Прибыль AON за 3 квартал превысила показатели перестрахования
Aon plc AON сообщила об операционной прибыли за третий квартал 2022 года в размере 2,02 доллара на акцию, что на пенни превысило консенсус-прогноз Zacks и соответствовало нашей оценке. Итоговый показатель также вырос на 16% в годовом исчислении.
Общая выручка в размере 2 696 миллионов долларов незначительно снизилась по сравнению с 2 702 миллионами долларов год назад и не достигла согласованной отметки в 2 799 миллионов долларов и нашей оценки в 2 802,9 миллиона долларов. В верхней строке был зафиксирован органический рост выручки на 5%, частично компенсированный 1%-ным неблагоприятным влиянием приобретений и отчуждений и 5%-ным неблагоприятным влиянием пересчета иностранной валюты.
Высокие доходы в третьем квартале были обусловлены снижением операционных расходов, сильным удержанием персонала и созданием нового бизнеса, чему способствовали солидные взносы от перестраховочных решений. Рост основных P&C также пошел на пользу результатам. Однако положительные стороны были частично компенсированы слабой производительностью Wealth Solutions.
Цена Aon plc, консенсус-прогноз и неожиданный EPS
Операции
Общие операционные расходы снизились на 40% в годовом исчислении до 2 106 миллионов долларов США из-за сокращения прочих общих расходов на 78% и 17%, а также компенсаций и льгот соответственно. Заявленная цифра оказалась ниже нашей оценки в 2 203,8 млн. долл.
Скорректированный операционный доход подскочил на 4% в годовом исчислении до $624 млн и незначительно превысил нашу оценку в $627,6 млн. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 100 б.п. до 23,1%.
Решения по коммерческим рискам: Органическая выручка увеличилась на 5% в годовом исчислении благодаря высоким показателям в различных географических точках, надежному удержанию, созданию нового бизнеса и управлению портфелем продленных книг.
Двузначный рост в регионах Латинской Америки, Великобритании и Азии в третьем квартале отражает сильную розничную брокерскую деятельность. Результаты также отразили уверенный рост основных P&C и среднюю положительную глобальную экспозицию и ценообразование. Сегмент сообщил о снижении общей выручки в годовом исчислении на 2% до 1 482 миллионов долларов, что не соответствует консенсус-оценке Zacks в 1 933,7 миллиона долларов и нашей оценке в 1 581 миллион долларов. Снижение объема внешних сделок повлияло на его розничную брокерскую деятельность в США.
Решения в области перестрахования: Органическая выручка увеличилась на 7% в годовом исчислении благодаря продолжающемуся созданию нового бизнеса, сильному удержанию, устойчивому росту числа договоров и увеличению числа факультативных размещений. Общая выручка выросла на 12% в годовом исчислении до 396 миллионов долларов, превысив консенсус-оценку Zacks в 233,9 миллиона долларов и нашу оценку в 363,6 миллиона долларов.
Решения в области здравоохранения: доходы от органической продукции выросли на 5% в годовом исчислении благодаря росту основных продуктов здравоохранения
Источник nasdaq.com, автоматический перевод