Прибыль American Express за третий квартал превысила ожидания на фоне роста объемов сети.

American Express Company AXP сообщила о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $4.14, что на 4.6% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль выросла на 19% по сравнению с прошлым годом.

Общие доходы, за вычетом процентных расходов, составили $18.4 миллиарда, что на 2.4% выше консенсус-прогноза Zacks. Выручка улучшилась на 11% по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале.

Сильные результаты третьего квартала 2025 года были поддержаны растущими расходами участников программы и премиум-клиентской базой. Рост оборотных кредитов и продолжающийся устойчивый рост комиссий по картам способствовали его успеху. Результаты были частично компенсированы увеличением затрат на вовлеченность клиентов и операционных расходах.

Цена акций American Express Company, консенсус и сюрприз EPS

Операционная деятельность AXP в третьем квартале

Сетевые объемы в размере $479.2 миллиарда выросли на 9% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале, что было вызвано увеличением потребительских расходов в США. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 1.2%. Общие процентные доходы составили $6.6 миллиарда, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом, и превысили консенсус-прогноз на 3.4%. Резервы по кредитным убыткам снизились на 5% по сравнению с прошлым годом до $1.3 миллиарда, что стало возможным благодаря снижению резервов.

Общие расходы увеличились на 10% по сравнению с прошлым годом до $13.3 миллиарда из-за роста операционных расходов и высокого уровня затрат на вовлеченность клиентов, что было вызвано увеличением расходов участников программы и использованием связанных с путешествиями и образом жизни преимуществ.

Сегментные результаты AXP в третьем квартале

Предналоговая прибыль сегмента потребительских услуг США составила $1.9 миллиарда, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале и превысив консенсус-прогноз Zacks на 11.5%. Общие доходы, за вычетом процентных расходов, выросли на 11% по сравнению с прошлым годом до $8.9 миллиарда. Рост клиентской базы среди поколения Z и миллениалов также способствовал результатам этого сегмента.

Сегмент коммерческих услуг зафиксировал предналоговую прибыль в размере $1.1 миллиарда в рассматриваемом квартале, что на 20% больше, чем в прошлом году, и превысило консенсус-прогноз Zacks в $915.5 миллиона. Общие доходы, за вычетом процентных расходов, составили $4.3 миллиарда, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря увеличению чистого процентного дохода. Заявленный показатель превысил консенсус-прогноз на 4.3%.

Сегмент международных картовых услуг сообщил о предналоговой прибыли в размере $441 миллиона в третьем квартале, что на 3% меньше по сравнению с прошлым годом, но превысило консенсус-прогноз в $350.9 миллиона. Общие доходы, за вычетом процентных расходов, улучшились на 14% по сравнению с прошлым годом до $3.3 миллиарда, но не достигли консенсус-прогноза в $3.4 миллиарда.

Предналоговая чистая прибыль сегмента глобальных торговых и сетевых услуг составила $1 миллиард, увеличившись на 5% по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале, но не достигла консенсус-прогноза Zacks в $1.1 миллиарда. Общие доходы, за вычетом процентных расходов, увеличились на 7% по сравнению с прошлым годом до $2 миллиардов.

Сегмент корпоративных и других услуг понес предналоговый убыток в размере $598 миллионов в третьем квартале, что меньше убытка в $809 миллионов за аналогичный период прошлого года.

Баланс (по состоянию на 30 сентября 2025 года)

American Express завершила третий квартал с наличными и денежными эквивалентами в размере $54.7 миллиарда, увеличившись с $40.6 миллиарда на конец 2024 года. Общие активы составили $297.6 миллиарда, увеличившись с $271.5 миллиарда на конец 2024 года.

Долгосрочные обязательства составили $57.8 миллиарда, увеличившись с $49.7 миллиарда на конец 2024 года. Краткосрочные заимствования составили $1.4 миллиарда.

Капитал акционеров составил $32.4 миллиарда, увеличившись с $30.3 миллиарда на конец 2024 года. Рентабельность собственного капитала составила 37.3%, выше уровня годичной давности в 35.3%.

Обновление по капитальным вложениям

American Express выкупила 7 миллионов обыкновенных акций в третьем квартале 2025 года на сумму $2.3 миллиарда и выплатила дивиденды на сумму $600 миллионов. В рассматриваемом квартале компания выплатила дивиденды в размере 82 цента на акцию.

Перспективы AXP на 2025 год

American Express теперь ожидает, что выручка вырастет на 9% - 10% в 2025 году по сравнению с уровнем 2024 года в $65.9 миллиарда. Руководство ожидает EPS в диапазоне $15.20-$15.50, что выше ранее прогнозируемого диапазона $15.00-$15.50, среднее значение которого указывает на улучшение на 9.6% по сравнению с уровнем 2024 года в $14.01.

Ранг Zacks и ключевые рекомендации AXP

AXP в настоящее время имеет ранг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшим рейтингом в более широком финансовом секторе - это State Street Corporation STT, United Fire Group, Inc. UFCS и Janus Henderson Group plc JHG, каждая из которых в настоящее время имеет ранг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущей прибыли State Street составляет $9.99 на акцию, который за последние семь дней получил одно повышение по сравнению с отсутствием изменений в обратном направлении. State Street превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 6.6%. Консенсус-прогноз для текущей выручки составляет $13.8 миллиарда, что подразумевает рост на 5.3% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks для текущей прибыли United Fire Group составляет $3.03 на акцию, который за последние 60 дней получил одно повышение по сравнению с отсутствием изменений в обратном направлении. United Fire Group превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 111.5%. Консенсус-прогноз для текущей выручки составляет $1.4 миллиарда, что подразумевает рост на 9.5% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks для текущей прибыли Janus Henderson Group составляет $3.76 на акцию и за последние семь дней получил одно повышение по сравнению с отсутствием изменений в обратном направлении. Janus Henderson Group превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 10.5%. Консенсус-прогноз для текущей выручки составляет $2.7 миллиарда, что подразумевает рост на 9.5% по сравнению с прошлым годом.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня, смотрите эти 5 потенциальных «домашних забегов» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Получите этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод