Прибыль Altria за третий квартал превысила ожидания, доходы снизились по сравнению с прошлым годом.

Altria Group Inc. (MO) опубликовала результаты за третий квартал 2025 года, в которых выручка не достигла консенсус-оценки Zacks и снизилась по сравнению с прошлым годом. Однако чистая прибыль превысила консенсусный показатель и улучшилась по сравнению с прошлым годом.

Altria сообщила о сильной динамике в третьем квартале, подчеркивая устойчивость своего основного табачного бизнеса, продолжение прогресса в портфеле бездымных продуктов и новые возможности для долгосрочного роста на международном рынке современных оральных и американских неникотиновых продуктов.

Скорректированная прибыль Altria за третий квартал составила $1.45 на акцию, что на 3.6% выше по сравнению с прошлым годом и превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.44. Этот рост был обусловлен уменьшением количества акций в обращении и увеличением скорректированной операционной прибыли компаний ("OCI").

Altria Group, Inc. Цена, Консенсус и Удивление по EPS

Компания зафиксировала чистую выручку в размере $6,072 миллиарда, что на 3% меньше по сравнению с прошлым годом. Это произошло из-за снижения чистой выручки в сегменте курительных продуктов и сегменте оральных табачных изделий. Выручка, за вычетом акцизов, снизилась на 1.7% до $5,251 миллиарда. Выручка не достигла консенсусного показателя, который составлял $5,321 миллиарда.

Декодирование результатов Altria по сегментам

Курительные продукты: Чистая выручка в этой категории снизилась на 2.8% по сравнению с прошлым годом до $5,387 миллиона из-за уменьшения объема отгрузок и повышенных рекламных вложений. Эти факторы были частично компенсированы ростом цен. Выручка, за вычетом акцизов, упала на 1.3%.

Объемы отгрузок сигарет на внутреннем рынке снизились на 8.2% из-за снижения темпов роста отрасли и потерь рыночной доли, частично компенсированных изменениями в товарных запасах. Снижение в отрасли произошло в результате продолжения роста ароматизированных одноразовых электронных паровых продуктов и постоянных проблем с располагаемым доходом для Взрослых потребителей табака ("ATC"). Объемы отгрузок сигар Altria увеличились на 2%.

Скорректированный OCI в сегменте увеличился на 0.7% до $2,956 миллиона благодаря улучшению цен и снижению затрат на единицу продукции. Это было частично компенсировано снижением объемов отгрузок, повышенными рекламными вложениями и ростом затрат. Скорректированные маржи OCI увеличились на 1.3 процентных пункта до 64.4%.

Оральные табачные изделия: Чистая выручка сегмента упала на 4.6% до $689 миллионов. Снижение произошло из-за уменьшения объемов отгрузок и увеличения доли объема отгрузок on! по сравнению с MST за прошлый год (изменение структуры), что было частично компенсировано ростом цен. Выручка, за вычетом акцизов, снизилась на 4.3%.

Объемы отгрузок на внутреннем рынке упали на 9.6% из-за потерь рыночной доли, календарных временных различий, изменений в товарных запасах и других факторов. Это было частично компенсировано темпами роста в отрасли.

Скорректированный OCI в сегменте снизился на 0.9% из-за снижения объемов отгрузок и изменения структуры, частично компенсированного ростом цен и снижением затрат. Скорректированная маржа OCI увеличилась на 2.4 процентных пункта до 69.2%.

Акции Altria: Другие обновления

Эта компания с рейтингом Zacks #2 (Покупка) завершила квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере $3,472 миллиона, долгосрочным долгом в $24,132 миллиона и общим дефицитом акционеров в $2,646 миллиона.

В третьем квартале 2025 года компания выкупила 1.9 миллиона акций на сумму $112 миллионов. За первые девять месяцев года компания выкупила 12.3 миллиона акций на общую сумму $712 миллионов. Руководство одобрило увеличение существующей программы выкупа акций с $1 миллиарда до $2 миллиардов и продлило срок действия программы до 31 декабря 2026 года.

Altria выплатила дивиденды на сумму $1.7 миллиарда в третьем квартале.

Что ожидать от MO в 2025 году

Компания теперь ожидает, что скорректированная прибыль на акцию (EPS) в 2025 году составит от $5.37 до $5.45, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 3.5% до 5% от базового значения в $5.19 в 2024 году. Ранее прогнозировалось, что этот показатель составит от $5.35 до $5.45 на акцию, что подразумевало рост на 3% до 5%.

Прогноз компании на 2025 год учитывает текущую оценку воздействия увеличенных тарифов, исходя из самой последней доступной информации. Он также предполагает минимальные нарушения объемов курительных и электронных паровых продуктов в результате продолжающихся действий по обеспечению соблюдения законодательства, направленных на незаконный рынок электронных паров. Кроме того, прогнозируемый диапазон учитывает реинвестирование ожидаемых экономий от инициативы Optimize & Accelerate, а также снижение прогнозируемого чистого периодического дохода от пособий.

Поскольку внешняя обстановка остается динамичной, Altria продолжает оценивать экономические факторы, такие как инфляция и тарифы, динамику ATC (такие как модели покупок и принятие бездымных продуктов), действия по обеспечению соблюдения законодательства в отношении незаконных электронных паров и регуляторные изменения.

Видение нижней линии также учитывает запланированные инвестиции, связанные с улучшением исследований, разработок и рыночной активности бездымных продуктов, чтобы поддержать бездымные продукты MO.

Altria продолжает ожидать скорректированную эффективную налоговую ставку в 2025 году на уровне 23-24%, капитальные затраты в размере $175-$225 миллионов и амортизационные расходы примерно в $290 миллионов.

Акции MO выросли на 0.8% за последние три месяца против снижения отрасли на 5.5%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции, которые стоит рассмотреть

United Natural Foods, Inc. (UNFI) распределяет натуральные, органические, специализированные, овощные и традиционные продукты питания и непродуктовые товары в США и Канаде. В настоящее время United Natural имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и доходов United Natural предполагает рост на 2.5% и 167.6% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. UNFI продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на 416.2%.

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) занимается производством, распределением и маркетингом замороженных картофельных продуктов в США, Канаде, Мексике и за рубежом. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1. LW продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на 16%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж Lamb Weston указывает на рост на 1.3% по сравнению с прошлогодними показателями.

Vital Farms (VITL) упаковывает, маркетирует и распределяет яйца, масло и другие продукты в США. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1. Vital Farms продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на 35.8%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и доходов Vital Farms предполагает увеличение на 27.2% и 16.1% соответственно по сравнению с показателями прошлого года.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, вероятно, "по крайней мере удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения денег – и директор по исследованиям Шераз Миан считает одну из них превосходящей остальные. Конечно, все наши рекомендации не всегда успешны, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Посмотреть нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод