Прибыль Allstate за третий квартал превысила прогнозы на фоне растущих доходов от инвестиций.

Allstate Corporation ALL сообщила о скорректированной чистой прибыли за третий квартал 2025 года в размере $11.17 на акцию, что на 36.2% превысило консенсус-прогноз Zacks. Показатель значительно вырос по сравнению с $3.91 годом ранее. Операционные доходы увеличились на 3.8% по сравнению с прошлым годом и составили $17 миллиардов, но не достигли консенсуса, который составил $17.4 миллиарда. Лучше-than-expected доходы за третий квартал были обусловлены ростом премий, улучшением инвестиционного дохода и снижением затрат и расходов. Однако положительный эффект частично был нивелирован снижением скорректированной чистой прибыли в подразделении услуг защиты.

Цена акций Allstate, консенсус и сюрприз по EPS

Ключевые выводы из результатов Q3 Allstate

Премии по страхованию недвижимости и ответственности увеличились на 6.4% по сравнению с прошлым годом и составили $15.3 миллиарда. Чистый инвестиционный доход составил $949 миллионов, что на 21.2% выше по сравнению с прошлым годом, благодаря растущему рыночному портфелю и улучшению дохода на основе эффективности. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в размере $832 миллионов. Инвестиционный доход, основанный на рынке, увеличился на 10.2% по сравнению с прошлым годом и составил $780 миллионов в рассматриваемом квартале.

Общие затраты и расходы снизились на 13.5% по сравнению с прошлым годом и составили $13.2 миллиарда, что ниже нашего прогноза в $15.2 миллиарда. Снижение по сравнению с прошлым годом произошло из-за уменьшения числа претензий по страхованию недвижимости и ответственности, а также расходов на претензии, а также по страхованию от несчастных случаев, здоровья и других полисных выплат. Убытки от катастроф снизились до $558 миллионов с $1.7 миллиарда годом ранее.

Предналоговая прибыль Allstate составила $4.8 миллиарда в третьем квартале, что значительно выше показателя годом ранее в $1.4 миллиарда.

По состоянию на 30 сентября 2025 года общее количество действующих полисов составило 209.5 миллиона, что на 3.8% больше по сравнению с прошлым годом.

Сегментные результаты ALL

Премии, полученные в сегменте страхования имущества и ответственности, увеличились на 6.1% по сравнению с прошлым годом и составили $14.5 миллиарда, что связано с ростом средних премий по авто- и домашнему страхованию, а также количеством действующих полисов. Однако этот показатель не достиг консенсус-прогноза Zacks, который составил $14.7 миллиарда. Доход от андеррайтинга в этом подразделении составил $2.9 миллиарда по сравнению с показателем в $495 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Основной комбинированный коэффициент улучшился на 450 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составил 78.7%.

Сегмент услуг защиты зафиксировал доход в размере $902 миллиона, что на 9.7% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря услугам Allstate Protection Plans и Roadside. Скорректированная чистая прибыль снизилась до $46 миллионов с $58 миллионов годом ранее.

Финансовые обновления (по состоянию на 30 сентября 2025 года)

Allstate завершила третий квартал с денежным балансом в $931 миллиона, что на $227 миллионов больше по сравнению с уровнем на конец 2024 года в $704 миллиона. Общие активы составили $120.4 миллиарда, увеличившись с $111.6 миллиарда на конец 2024 года.

Долг составил $8.1 миллиарда, что стабильно по сравнению с показателем на конец 2024 года.

Общий капитал составил $27.5 миллиарда, увеличившись с уровня на конец 2024 года в $21.4 миллиарда.

Балансовая стоимость на акцию составила $95.95 по состоянию на 30 сентября 2025 года, что на 36.4% выше по сравнению с прошлым годом.

Рейтинг Zacks и ключевые выборы ALL

На данный момент у ALL рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшим рейтингом в широком финансовом секторе включают T. Rowe Price Group, Inc. TROW, AllianceBernstein Holding L.P. AB и Affiliated Managers Group, Inc. AMG, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих доходов T. Rowe Price составляет $9.75 на акцию, за последние семь дней он получил пять повышений прогноза против нуля в противоположном направлении. T. Rowe Price превзошел прогнозы по доходам в трех из четырех последних кварталов и один раз не достиг их, со средним сюрпризом в 4%. Консенсус-прогноз для текущих доходов составляет $7.2 миллиарда, что подразумевает рост на 2.1% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих доходов AllianceBernstein составляет $3.36 на акцию, за последние 30 дней он получил три повышения прогноза без изменений в противоположном направлении. AllianceBernstein превзошел прогнозы по доходам в трех из четырех последних кварталов и один раз не достиг их, со средним сюрпризом в 6.5%. Консенсус-прогноз для текущих доходов составляет $3.6 миллиарда, что подразумевает рост на 1.2% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих доходов Affiliated Managers Group составляет $24.73 на акцию, что подразумевает рост на 15.8% по сравнению с прошлым годом. За последние семь дней Affiliated Managers Group получил два повышения прогноза против одного в противоположном направлении. Консенсус-прогноз для текущих доходов составляет $2.1 миллиарда, что подразумевает рост на 0.7% по сравнению с прошлым годом.

Глава исследований Zacks называет "акции, которые, скорее всего, удвоятся"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 исследований директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что рынок космической связи станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти ранее заявленные акции Zacks, которые были нацелены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите наши лучшие акции и 4 акции-претенденты

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод