Прибыль Allstate за четвертый квартал превысила прогнозы благодаря сильным результатам в сегменте страхования имущества и ответственности.
Корпорация Allstate ALL сообщила о скорректированной чистой прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $14.31 на акцию, что на 45.7% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль выросла на 86.6% по сравнению с прошлым годом. Операционные доходы составили $17.3 миллиарда, увеличившись на 3.4% в годовом исчислении. Тем не менее, этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза на 1.4%. Четвертичные результаты Allstate benefited от роста страховых премий по имущественному и страхованию от несчастных случаев, улучшения чистого инвестиционного дохода и значительно более низких убытков от катастроф. Более низкий уровень расходов и высокая эффективность андеррайтинга также способствовали положительному результату.
Ключевые выводы из результатов Allstate за Q4
Премии по страхованию имущества и несчастных случаев увеличились на 6.3% в годовом исчислении до $15.5 миллиарда. Чистый инвестиционный доход составил $892 миллиона, увеличившись на 7.1% в годовом исчислении на фоне растущего портфеля на основе рынка. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в $875 миллионов и наш прогноз в $883 миллиона. Инвестиционный доход на основе рынка вырос на 10.6% в годовом исчислении до $804 миллионов за рассматриваемый квартал. Общие затраты и расходы составили $12.4 миллиарда, что на 11.6% меньше по сравнению с прошлым годом и оказалось ниже нашего прогноза в $15.2 миллиарда. Снижение в годовом исчислении произошло за счет уменьшения страховых требований и расходов по страхованию, а также операционных затрат и расходов. Убытки от катастроф в размере $209 миллионов уменьшились на 49% по сравнению с прошлым годом.
Предварительная прибыль Allstate удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила $4.9 миллиарда. На 31 декабря 2025 года общее количество действующих полисов составило 210.9 миллиона, увеличившись на 3% по сравнению с прошлым годом.
Сегментные результаты ALL
Сегмент имущественного и обязательного страхования зафиксировал полученные премии в размере $14.8 миллиарда в четвертом квартале, что на 6.1% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря увеличению средних премий по автострахованию и страхованию домовладельцев и росту числа действующих полисов. Однако этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $14.9 миллиарда и нашего прогноза в $15 миллиардов. Прибыль от андеррайтинга в этом сегменте более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила $4 миллиарда. Основной комбинированный коэффициент составил 76.6%, улучшившись на 640 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.
Выручка сегмента Защитных Услуг выросла на 3.1% по сравнению с прошлым годом до $917 миллионов, чему способствовали планы защиты Allstate и услуги на дороге. Однако этот показатель не дотянул до нашего прогноза в $1 миллиард. Скорректированная чистая прибыль составила $57 миллионов, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом.
Финансовые обновления (по состоянию на 31 декабря 2025 года)
Allstate завершила четвертый квартал с остатком наличных средств в размере $678 миллионов, что на 3.7% меньше по сравнению с уровнем на конец 2024 года. Общие активы составили $119.8 миллиардов, увеличившись на 7.3% по сравнению с показателем на конец 2024 года. Долг составил $7.5 миллиардов, уменьшившись на 7.4% по сравнению с уровнем на 31 декабря 2024 года. Общий капитал составил $30.6 миллиардов, увеличившись на 43.2% по сравнению с уровнем на конец 2024 года. Бухгалтерская стоимость на акцию составила $108.45 на 31 декабря 2025 года, увеличившись на 49.9% по сравнению с прошлым годом.
Обновление по распределению капитала
В 2025 году Allstate выделила более $2.2 миллиардов акционерам через выкуп акций и выплаты дивидендов. Руководство утвердило новую программу выкупа акций на сумму $4 миллиарда, которая начнется после завершения текущей программы на $1.5 миллиарда. Эта новая программа будет реализована в течение 24 месяцев. Также была санкционирована квартальная прибавка к дивидендам в размере 8%. Увеличенный дивиденд в размере $1.08 на акцию будет выплачен 1 апреля 2026 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 2 марта 2026 года.
Показатели ALL за 2025 год
Выручка Allstate за 2025 год составила $67.7 миллиардов, увеличившись на 5.6% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная чистая прибыль за весь год составила $34.83 на акцию, увеличившись на 90.1% по сравнению с прошлым годом. Полученные премии в сегменте имущественного и обязательного страхования выросли на 7.1% по сравнению с прошлым годом и составили $57.7 миллиардов.
Рейтинг Zacks ALL
В настоящее время Allstate имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Результаты других страховщиков
Из игроков страховой отрасли, которые уже сообщили о результатах за четвертый квартал 2025 года, результаты The Hartford Insurance Group, Inc. HIG, AXIS Capital Holdings Limited AXS и Selective Insurance Group, Inc. SIGI превысили соответствующий консенсус-прогноз Zacks. Hartford Insurance сообщила о скорректированных операционных доходах за четвертый квартал 2025 года в размере $4.06 на акцию, что на 27.9% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 38% по сравнению с прошлым годом. Операционные доходы HIG выросли на 8.9% по сравнению с прошлым годом и составили $5.2 миллиарда. Этот показатель превысил консенсус-прогноз на 1.4%. Полученные премии составили $6.1 миллиарда, увеличившись на 5.7% в годовом исчислении. Чистый инвестиционный доход увеличился на 16.5% по сравнению с прошлым годом и составил $832 миллиона. Предварительная прибыль увеличилась на 31.6% по сравнению с прошлым годом и составила $1.4 миллиарда. Выручка в сегменте бизнес-страхования составила $4.1 миллиарда, что отражает рост на 9.5%, и превысила консенсус-прогноз на 1.4%. Основная прибыль составила $915 миллионов, увеличившись на 37.6% по сравнению с прошлым годом. Комбинированный коэффициент улучшился на 380 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составил 83.6%. В сегменте личного страхования выручка составила $1 миллиард, что превысило консенсус-прогноз на 2.7%. Этот сегмент принес основную прибыль в размере $214 миллионов, что отражает увеличение примерно на 38% по сравнению с прошлым годом.
AXIS Capital сообщила о операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $3.25 на акцию, что на 9.4% превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 9.4% по сравнению с прошлым годом. Общие операционные доходы составили $1.7 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз на 5.2%. Этот показатель вырос почти на 9% по сравнению с прошлым годом. Чистые премии, оформленные за период, увеличились на 13% до $1.4 миллиарда, с ростом на 14% в сегменте страхования и на 5% в сегменте перестрахования. Чистый инвестиционный доход уменьшился на 4.5% по сравнению с прошлым годом и составил $187 миллионов. Прибыль от андеррайтинга AXIS Capital составила $184 миллиона, увеличившись на 42% по сравнению с прошлым годом. Комбинированный коэффициент улучшился до 90.4 в квартале по сравнению с 94.2 годом ранее.
Selective Insurance сообщила о операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $2.57 на акцию, что незначительно превысило консенсус-прогноз Zacks на 0.3%. Чистая прибыль увеличилась на 59% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы составили $1.4 миллиарда, увеличившись на 8.3% по сравнению с уровнем прошлого года. Этот показатель незначительно превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.1%. В годовом исчислении чистые оформленные премии (NPW) увеличились на 4% до $1.1 миллиарда. Чистый инвестиционный доход увеличился на 17% по сравнению с прошлым годом и составил $114 миллионов. Прибыль от андеррайтинга в размере $76 миллионов более чем в четыре раза превысила показатели прошлого года. Комбинированный коэффициент улучшился на 470 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, составив 93.8 по сравнению с 98.5. NPW стандартных коммерческих линий увеличился на 5% по сравнению с прошлым годом до $875.6 миллиона. Комбинированный коэффициент значительно улучшился до 92.9 по сравнению с 100.2 годом ранее, что отражает улучшение на 730 базисных пунктов. NPW стандартных личных линий снизился на 8% по сравнению с прошлым годом до $95.5 миллиона. Количество полисов уменьшилось. Комбинированный коэффициент составил 103, ухудшившись на 1,130 базисных пунктов по сравнению с 91.7 годом ранее. NPW лишних и избыточных линий увеличился на 4% по сравнению с прошлым годом до $158.4 миллиона.
Главный исследователь Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну, которая, по его мнению, вырастет больше всего. Этот лучший выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Разумеется, не все наши элитные выборы оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, стоимость которых возросла на +209%.
Бесплатно: смотрите нашу топ-акцию и 4 претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод