Прибыль Affirm за второй квартал превысила ожидания благодаря увеличению транзакций.

Affirm Holdings, Inc. AFRM опубликовала отчет о доходах за второй квартал финансового 2026 года, составивший 37 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 32,1%. Этот показатель вырос на 60,9% по сравнению с прошлым годом.

Чистая выручка составила 1,1 миллиарда долларов, что выше ожиданий руководства в диапазоне 1,03-1,06 миллиарда долларов, что представляет собой рост на 30% по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз на 6,3%.

Сильные квартальные результаты AFRM можно объяснить увеличением выручки от сети и доходов от обслуживания. Увеличение числа транзакций и вовлеченность повторных клиентов также способствовали росту. Результаты были частично компенсированы высоким уровнем расходов и увеличением резервов по кредитным потерям.

Цена акций Affirm Holdings, консенсус и неожиданность EPS

Результаты Affirm за Q2

На 31 декабря 2025 года количество активных торговцев AFRM составило 478 000, что на 42% больше по сравнению с прошлым годом. Валовая стоимость товаров (GMV) составила 13,8 миллиарда долларов, что на 36% больше по сравнению с прошлым годом, превысив прогноз руководства в диапазоне 13-13,3 миллиарда долларов. Этот показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks в 13,3 миллиарда долларов. Показатель был поддержан сильным вкладом от прямых интеграций торговцев в точках продаж, партнерств с электронными кошельками и предложений напрямую потребителям.

Общее количество транзакций выросло на 44% по сравнению с прошлым годом до 54,9 миллиона на фоне значительного увеличения числа повторных транзакций клиентов. Этот показатель превысил консенсус-прогноз в 44,8 миллиона.

Доход от обслуживания составил 42,7 миллиона долларов, увеличившись на 48,8% по сравнению с прошлым годом и превысив консенсус-прогноз в 41,6 миллиона долларов. Процентный доход вырос на 20,6% по сравнению с прошлым годом до 493,6 миллиона долларов и превысил консенсус-прогноз Zacks в 484,6 миллиона долларов.

Выручка от сети торговцев увеличилась на 34,1% по сравнению с прошлым годом до 328,4 миллиона долларов, превысив консенсус-прогноз в 313,8 миллиона долларов. Показатель вырос благодаря увеличению GMV. Выручка от сети карт составила 73 миллиона долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом, что связано с увеличением использования Affirm Card и виртуальных карт Affirm. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза в 82,1 миллиона долларов.

Общие операционные расходы увеличились на 15,5% по сравнению с прошлым годом до 1 миллиарда долларов из-за увеличения убытков по обязательствам по покупке кредитов, затрат на финансирование, обработки и обслуживания, а также расходов на технологии и анализ данных. Резерв по кредитным потерям увеличился на 40% по сравнению с прошлым годом до 214,2 миллиона долларов. Расходы на продажи и маркетинг сократились на 27,4% по сравнению с прошлым годом до 98,8 миллиона долларов.

Скорректированный операционный доход составил 337 миллионов долларов, увеличившись на 41,7% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа улучшилась на 300 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 30%, что соответствует прогнозу руководства в диапазоне 28-30%. Чистая прибыль Affirm увеличилась на 61% по сравнению с прошлым годом до 129,6 миллиона долларов.

Финансовое положение Affirm Holdings (на 31 декабря 2025 года)

Affirm Holdings завершила второй квартал финансового года с наличными и эквивалентами в 1,5 миллиарда долларов, что на 12,8% выше по сравнению с показателем на конец финансового 2025 года. Общие активы составили 13 миллиардов долларов, увеличившись на 16,2% по сравнению с уровнем на конец финансового 2025 года.

Долг по финансированию составил 3 миллиарда долларов по сравнению с 1,6 миллиарда долларов на конец финансового 2025 года. Общий капитал акционеров составил 3,5 миллиарда долларов, увеличившись с 3,1 миллиарда долларов на конец финансового 2025 года.

AFRM сгенерировала 548,3 миллиона долларов чистых денежных средств от операций за шесть месяцев, завершившихся 31 декабря 2025 года, по сравнению с 508,9 миллиона долларов за шесть месяцев, завершившихся 31 декабря 2024 года.

Прогноз на Q3

Affirm Holdings прогнозирует валовую стоимость товаров (GMV) на третий квартал финансового 2026 года в диапазоне 11-11,25 миллиарда долларов. Ожидается, что выручка составит от 0,97 до 1 миллиарда долларов. Ожидается, что расходы на транзакции составят от 520 до 535 миллионов долларов. Ожидается, что взвешенное среднее количество акций в обращении составит 352 миллиона. Прогнозируется, что скорректированная операционная маржа составит в диапазоне 24,5-25,5%.

Прогноз на Q4

Affirm Holdings прогнозирует валовую стоимость товаров (GMV) на четвертый квартал финансового 2026 года в диапазоне 12,75-13,05 миллиарда долларов. Ожидается, что выручка составит от 1,06 до 1,09 миллиарда долларов. Ожидается, что расходы на транзакции составят от 550 до 565 миллионов долларов. Ожидается, что взвешенное среднее количество акций в обращении составит 353 миллиона. Прогнозируется, что скорректированная операционная маржа составит в диапазоне 26,5-28,5%.

Прогноз на финансовый 2026 год

Руководство ожидает, что валовая стоимость товаров (GMV) составит в диапазоне 48,3-48,85 миллиарда долларов в финансовом 2026 году. Ожидается, что выручка составит в диапазоне 4,086-4,146 миллиарда долларов. Скорректированная операционная маржа теперь оценивается в диапазоне 27,4-28,1%. Ожидается, что взвешенное среднее количество акций в обращении составит 351 миллион.

Ранг Zacks для Affirm Holdings

Affirm Holdings в настоящее время имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Как показали результаты конкурентов?

Другие игроки на рынке платежей, такие как Mastercard Incorporated MA, Visa Inc. V и American Express AXP также представили свои квартальные результаты. Вот как они себя показали:

MasterCard опубликовала отчет о доходах за четвертый квартал в размере 4,76 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 4,20 доллара на акцию. Компания зарегистрировала доход в размере 3,82 доллара на акцию годом ранее. Выручка составила 8,8 миллиарда долларов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 0,8%. MA сообщила о выручке в 7,5 миллиарда долларов годом ранее.

Visa сообщила о доходе на акцию (EPS) за первый квартал финансового 2026 года в размере 3,17 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 3,14 доллара. Чистая прибыль увеличилась на 15% по сравнению с прошлым годом. Чистая выручка составила 10,9 миллиарда долларов, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз на 1,9% благодаря увеличению объемов платежей и трансакций через границу. Тем не менее, рост был частично компенсирован увеличением операционных расходов.

American Express опубликовала отчет о доходах за четвертый квартал в размере 3,53 доллара на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 3,54 доллара на акцию. Компания зарегистрировала доход в размере 3,04 доллара на акцию годом ранее. AXP сообщила о выручке в 19 миллиардов долларов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 0,8%. Выручка составила 17,2 миллиарда долларов годом ранее.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются в тени Уолл-стрита, что предоставляет отличную возможность войти на начальной стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод