Прибыль Affirm за IV квартал превысила ожидания на фоне роста объемов транзакций.

Affirm Holdings, Inc. AFRM сообщила о прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 финансового года в размере 20 центов, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 11 центов. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с убытком в 14 центов на акцию в аналогичном квартале предыдущего года.

Общие доходы увеличились на 33% по сравнению с прошлым годом и составили $876.4 миллиона, превысив ожидания руководства в диапазоне $815-$845 миллионов. Выручка превысила консенсусный прогноз на 4.4%.

Сильные квартальные результаты были обусловлены солидным ростом валовой стоимости товаров (GMV), увеличением объема транзакций благодаря постоянным клиентам и стремительным ростом доходов от сетей карт. Тем не менее, рост был частично компенсирован высоким уровнем расходов и увеличением резервов под кредитные убытки.

Affirm Holdings, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Четвертые квартальные результаты Affirm

По состоянию на 30 июня 2025 года, количество активных торговцев AFRM составило 377,000, что на 24% больше по сравнению с прошлым годом. GMV в размере $10.4 миллиарда увеличился на 43% по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале, что превысило ожидаемый диапазон руководства в $9.4-$9.7 миллиарда и консенсусный прогноз Zacks в $9.5 миллиарда. Этот показатель был поддержан сильными вложениями от крупнейшего торгового партнера компании, займами с 0% годовых в рассрочку и предложениями для конечных потребителей.

Общее количество транзакций увеличилось на 51.8% по сравнению с прошлым годом и составило 37.5 миллиона благодаря значительному росту транзакций постоянных клиентов. Этот показатель превысил консенсусный прогноз в 30.3 миллиона.

Доход от обслуживания в размере $33.9 миллиона увеличился на 23% по сравнению с прошлым годом и превысил консенсусный прогноз в $33.8 миллиона. Процентный доход вырос на 24% по сравнению с прошлым годом и составил $419.1 миллиона, что также превысило консенсусный прогноз Zacks в $416.1 миллиона.

Доходы от сети торговцев увеличились на 32.3% по сравнению с прошлым годом и составили $239.5 миллиона в четвертом квартале финансового года, превысив консенсусный прогноз в $235 миллионов. Этот показатель вырос благодаря увеличению GMV. Доходы от сетей карт составили $67.1 миллиона, что на 56.2% больше по сравнению с прошлым годом, чему способствовало более активное использование Affirm Card и виртуальных карт Affirm. Этот показатель также превысил консенсусный прогноз в $59.1 миллиона.

Общие операционные расходы увеличились на 11.7% по сравнению с прошлым годом и составили $818.4 миллиона из-за роста убытков по обязательствам по покупке кредитов, затрат на финансирование, обработки и обслуживания, а также расходов на технологии и аналитику данных. Резерв под кредитные убытки увеличился на 33.2% по сравнению с прошлым годом и составил $156.6 миллиона. Тем не менее, расходы на продажи и маркетинг снизились на 41.2% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированная операционная прибыль составила $237 миллионов, что на 58.2% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 430 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составила 27%, что превысило ожидаемый диапазон руководства в 23-25%.

Чистая прибыль Affirm составила $69.2 миллиона по сравнению с чистым убытком в $45.1 миллиона в аналогичном квартале предыдущего года.

Финансовое положение Affirm (по состоянию на 30 июня 2025 года)

Affirm завершила четвертый квартал финансового года с наличными и эквивалентами наличных в размере $1.4 миллиарда, что на 33.7% больше по сравнению с показателем на конец финансового 2024 года. Общие активы составили $11.2 миллиарда, увеличившись на 17.2% по сравнению с концом финансового 2024 года.

Долг по финансированию составил $1.6 миллиарда, что на 11.7% меньше по сравнению с показателем на 30 июня 2024 года.

Общий капитал акционеров составил $3.1 миллиарда, увеличившись на 12.3% по сравнению с показателем на конец финансового 2024 года.

AFRM сгенерировала $74.6 миллиона чистых денежных средств от операционной деятельности в июньском квартале, что на 8.5% больше по сравнению с прошлым годом.

Прогноз AFRM на Q1

Affirm прогнозирует валовую стоимость товаров (GMV) за первый квартал финансового 2026 года в диапазоне $10.1-$10.4 миллиарда. Ожидается, что доходы составят от $855 до $885 миллионов. Ожидаемое средневзвешенное количество акций в обращении - 348 миллионов. Прогнозируется, что скорректированная операционная маржа составит от 23% до 25%.

Прогноз AFRM на FY26

Руководство ожидает GMV более $46 миллиардов. Ожидается, что доходы составят 8.4% от GMV. Скорректированная операционная маржа, как ожидается, превысит 26.1%. Ожидаемое средневзвешенное количество акций в обращении - 352 миллиона.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации AFRM

AFRM в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком секторе Компьютеров и Технологий - это Astera Labs, Inc. ALAB, Reddit, Inc. RDDT и Penguin Solutions, Inc. PENG, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете посмотреть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для текущей прибыли Astera Labs составляет $1.58 на акцию и за последние 30 дней он получил семь повышений по сравнению с отсутствием коррекций в обратном направлении. Astera Labs превзошла прогнозы по прибыли в каждом из четырех предыдущих кварталов, со средней неожиданностью 32.2%. Консенсусный прогноз для текущих доходов составляет $757.7 миллиона, что подразумевает рост на 91.2% по сравнению с прошлым годом.

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли Reddit составляет $1.81 на акцию и за последние 30 дней он получил 11 повышений по сравнению с отсутствием изменений в обратном направлении. Reddit превзошла прогнозы по прибыли в каждом из четырех предыдущих кварталов, со средней неожиданностью 261.9%. Консенсусный прогноз для текущих доходов составляет $2 миллиарда, что подразумевает рост на 57.3% по сравнению с прошлым годом.

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли Penguin Solutions составляет $1.85 на акцию, что подразумевает рост на 48% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней Penguin Solutions получила два повышения прогноза по сравнению с отсутствием коррекций в обратном направлении. Консенсусный прогноз для текущих доходов составляет $1.4 миллиарда, что подразумевает рост на 17.1% по сравнению с прошлым годом.

Zacks называет #1 Акцию в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся базой клиентов она готова удовлетворить неистребимый спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод