Прибыль Affiliated Managers за IV квартал на подходе: чего ожидать
Affiliated Managers Group Inc. (AMG) планирует объявить результаты за четвертый квартал и полный год 2025 года 12 февраля, перед открытием торгов. Ожидается, что его квартальная прибыль и выручка улучшились по сравнению с прошлым годом. В последнем отчетном квартале прибыль AMG превысила консенсусный прогноз Zacks. Результаты benefited от роста активов под управлением (AUM) и выручки. Тем не менее, рост расходов стал сдерживающим фактором. Компания может похвастаться впечатляющей историей сюрпризов по прибыли. Ее прибыль превысила консенсусный прогноз в трех из последних четырех кварталов и совпала один раз, при этом средний сюрприз составил 4,38%.
AMG: Заметные события в Q4
В ноябре Affiliated Managers распродали свою долю в бизнесе частного кредитования Comvest Partners компании Manulife Financial Corporation. Сделка на наличные была оценена почти в 285 миллионов долларов. В октябре AMG приобрела миноритарную долю в Montefiore Investment, ведущей фирме частного капитала среднего рынка во Франции и Южной Европе. Этот шаг подчеркивает стратегию компании по выборочному партнерству с ведущими независимыми управляющими активами для расширения своего глобального присутствия и диверсификации доходов. В том же месяце Affiliated Managers вступили в стратегическое партнерство с Brown Brothers Harriman & Co. (“BBH”) для расширения присутствия структурированных и альтернативных кредитных стратегий BBH на рынке богатства США. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2026 года, при условии соблюдения обычных условий закрытия. В рамках сотрудничества BBH создала новое дочернее предприятие, BBH Credit Partners, которое будет заниматься налогооблагаемыми фиксированными доходами и структурированным кредитным бизнесом. Affiliated Managers предоставят стартовый капитал для серии новых структурированных и альтернативных кредитных продуктов, управляемых BBH Credit Partners, а также получат миноритарную долю в новом дочернем предприятии. BBH останется полностью принадлежащим и управляемым своими 38 генеральными партнерами, сохраняя контроль над более широкой компанией.
Ключевые ожидания управления AMG на Q4
Руководство ожидает, что скорректированный EBITDA составит от 325 до 370 миллионов долларов на основе текущих уровней AUM и чистых производственных сборов в диапазоне от 75 до 120 миллионов долларов. Этот прогноз включает полный вклад от инвестиций компании в Montefiore Investment, окончательный вклад от бизнеса частного кредитования Comvest и отсутствие влияния от объявленной инвестиции в Qualitas Energy и BBH Credit Partners. Ожидается, что процентные расходы составят 32 миллиона долларов. Амортизация контролирующего интереса, вероятно, составит 1 миллион долларов. Чистая прибыль (контролирующий интерес) ожидается в диапазоне от 189 до 223 миллионов долларов. Ожидается, что доля компании в отчетной амортизации и обесценении составит 29 миллионов долларов. Отложенные налоги, связанные с нематериальными активами, прогнозируются на уровне 15 миллионов долларов. Другие экономические статьи, которые теперь включают реализованные доходы, ожидаются примерно на уровне 1 миллиона долларов.
Прибыльные ожидания для Affiliated Managers
Наша количественная модель не предсказывает превышение прибыли для Affiliated Managers на этот раз. Это связано с тем, что у нее нет правильной комбинации двух ключевых факторов — положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #3 (Держать) или лучше. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Earnings ESP: Earnings ESP для Affiliated Managers составляет -0,17%. Рейтинг Zacks: в настоящее время у компании рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Прогнозы прибыли и продаж AMG на Q4
Консенсусный прогноз Zacks для прибыли AMG составляет 8,75 доллара, что немного увеличилось за последний месяц. Эта цифра указывает на скачок на 34% по сравнению с показателем прошлого года. Экономическая чистая прибыль компании (контролирующий интерес) прогнозируется в диапазоне от 234 до 267 миллионов долларов. Кроме того, экономическая прибыль на акцию ожидается в диапазоне от 8,10 до 9,26 доллара. Консенсусный прогноз по продажам составляет 551,5 миллиона долларов, что указывает на рост на 5,2%.
Результаты Q4 конкурентов Affiliated Managers
Скорректированная прибыль на акцию (EPS) T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) за четвертый квартал 2025 года составила 2,44 доллара, что не дотянуло до консенсусного прогноза Zacks в 2,47 доллара. Тем не менее, чистая прибыль увеличилась на 15,1% по сравнению с прошлым годом. Результаты TROW были затронуты высокими расходами. Тем не менее, рост сборов за инвестиционные консультации и доходов, основанных на распределении капитала, поддержали результаты. Также рост AUM стал еще одним позитивным фактором. Скорректированная прибыль Invesco (IVZ) за четвертый квартал 2025 года составила 62 цента на акцию, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 57 центов. Чистая прибыль увеличилась на 19,2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты в основном поддерживались ростом скорректированных доходов. Более того, рост баланса AUM до рекордных уровней поддержал результаты IVZ. Однако рост скорректированных операционных расходов стал негативным фактором.
Zacks называет #1 акцию в полупроводниках
Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод