Прибыль Adobe за I квартал превысила оценки, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом, акции упали.

Adobe ADBE сообщил о не-GAAP прибыли на акцию за первый квартал финансового 2026 года в размере $6.06, превысив консенсусный прогноз Zacks на 3.06% и увеличившись на 19.3% по сравнению с прошлым годом. Общие доходы составили $6.398 миллиарда, что также превысило консенсусный прогноз на 1.86% и увеличилось на 12% по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 11% в постоянной валюте (cc). Годовой повторяющийся доход (ARR) на конец первого квартала финансового 2026 года составил $26.06 миллиарда. Акции Adobe упали на 8.15% на момент написания этой статьи. ADBE снизился на 31.6% за последний год, что уступает доходности сектора компьютерных технологий Zacks в 31.9% и падению отрасли программного обеспечения Zacks в 1.7%.

Подробности о доходах ADBE

Доходы от подписок составили $6.198 миллиарда (что составляет 96.9% от общих доходов), увеличившись на 13% по сравнению с прошлым годом. Доходы от продуктов составили $90 миллионов (1.4% от общих доходов), снизившись на 5.3% по сравнению с прошлым годом. Доходы от услуг и прочие доходы составили $110 миллионов (1.7% от общих доходов), снизившись на 19.1% по сравнению с прошлым годом.

Доходы от подписок в группе клиентов составили $6.17 миллиарда, увеличившись на 13% по сравнению с прошлым годом и на 12% в постоянной валюте. Доходы от подписок для профессионалов бизнеса и потребителей составили $1.78 миллиарда, что представляет собой рост на 16% по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 15% в постоянной валюте. Доходы от подписок для креативных и маркетинговых профессионалов составили $4.39 миллиарда, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом в отчетном выражении и на 11% в постоянной валюте.

Данные о операционной деятельности ADBE за Q1

Adobe сообщил о GAAP валовой марже за первый квартал финансового 2025 года в размере 89.6%, что на 50 базисных пунктов (bps) больше по сравнению с прошлым годом. Операционные расходы составили $3.32 миллиарда, увеличившись на 13.2% по сравнению с прошлым годом. В процентном отношении к общим доходам операционные расходы увеличились на 60 bps по сравнению с прошлым годом до 51.8%.

Скорректированная операционная маржа составила 47.4%, что на 10 bps меньше по сравнению с прошлым годом.

Баланс ADBE и денежный поток

По состоянию на 27 февраля 2026 года, баланс наличных средств и краткосрочных инвестиций составил $6.89 миллиарда, увеличившись с $6.6 миллиарда на 28 ноября 2025 года. Долгосрочные обязательства по состоянию на 27 февраля составили $5.38 миллиарда по сравнению с $6.2 миллиарда на 28 ноября. Денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили $2.96 миллиарда в отчетном квартале по сравнению с $3.16 миллиарда в предыдущем квартале.

Adobe дает позитивный прогноз на Q2 и FY26

На второй квартал финансового 2026 года Adobe ожидает общие доходы в диапазоне от $6.43 миллиарда до $6.48 миллиарда. Adobe ожидает доходы от подписок для профессионалов бизнеса и потребителей в диапазоне от $1.80 миллиарда до $1.82 миллиарда. Ожидается, что доходы от подписок для креативных и маркетинговых профессионалов составят от $4.41 миллиарда до $4.44 миллиарда.

Не-GAAP операционная маржа ожидается на уровне 44.5%. Adobe ожидает не-GAAP прибыль за второй квартал финансового года в диапазоне от $5.85 до $5.90 на акцию.

На финансовый 2026 год Adobe все еще ожидает общие доходы в диапазоне от $25.9 миллиарда до $26.1 миллиарда. Adobe ожидает доходы от подписок для профессионалов бизнеса и потребителей в диапазоне от $7.35 миллиарда до $7.4 миллиарда. Ожидается, что доходы от подписок для креативных и маркетинговых профессионалов составят от $17.75 миллиарда до $17.9 миллиарда.

Не-GAAP операционная маржа ожидается на уровне 45%. Adobe ожидает не-GAAP прибыль за финансовый 2026 год в диапазоне от $23.30 до $23.50 на акцию.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время ADBE имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Western Digital WDC, Teradyne TER и Silicon Motion Technology SIMO — это некоторые акции с лучшими рейтингами, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе.

Western Digital, Teradyne и Silicon Motion в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь. Долгосрочная скорость роста прибыли для Western Digital, Teradyne и Silicon Motion в настоящее время составляет 51.11%, 27.28% и 28.05% соответственно.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете рано войти в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель оказался потрясающе и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года акции Топ-10 Zacks выросли на +2530.8%, более чем в ЧЕТЫРЕ раза превысив +570.3% S&P 500.

Шераз изучил 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Adobe Inc. (ADBE): Бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод