Прибыль Abbott за третий квартал соответствует ожиданиям, выручка выросла по сравнению с предыдущим годом, акции поднимаются.

Abbott Laboratories ABT объявила скорректированную прибыль на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $1.30, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Этот показатель увеличился на 7.4% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. GAAP EPS составила 94 цента, что соответствует показателю за аналогичный период прошлого года.

Выручка ABT за третий квартал

Мировые продажи составили $11.37 миллиарда, что на 6.9% выше по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе. Выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 0.24%. Органически продажи выросли на 5.5% по сравнению с прошлым годом. Органические продажи, исключая COVID, увеличились на 7.5% по сравнению с предыдущим годом. После объявления о доходах акции ABT выросли на 1.4% в преддверии открытия торгов сегодня.

Результаты ABT за третий квартал в деталях

Abbott работает через четыре сегмента — Установленные Фармацевтические Продукты, Медицинские Устройства, Питание и Диагностика. Продажи Установленных Фармацевтических Продуктов увеличились на 7.5% на отчетной основе (на 7.1% на органической основе) до $1.51 миллиарда. Органические продажи на ключевых развивающихся рынках увеличились на 11.1% по сравнению с прошлым годом. Это было обусловлено двузначным ростом в нескольких странах, включая Азию, Латинскую Америку и Ближний Восток.

Цена акций Abbott Laboratories, консенсус и сюрприз EPS

В третьем квартале продажи сегмента Медицинские Устройства выросли на 14.8% по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе (на 12.5% органически) до $5.45 миллиарда. Рост продаж был обусловлен двузначным ростом в области Ухода за Диабетом, Электрофизиологии, Управления Ритмом, Сердечной Недостаточности и Структурного Сердца. Отдел Ухода за Диабетом сообщил о росте органических продаж на 16.2% по сравнению с прошлым годом, чему способствовали продажи непрерывных глюкометров, которые составили $2.0 миллиарда от общей выручки. Продажи Структурного Сердца увеличились на 11.3%, а продажи Сердечной Недостаточности выросли на 12.1% по сравнению с прошлым годом на органической основе. Отдел Васкулярных Устройств зафиксировал рост органических продаж на 4.7%. Отделы Электрофизиологии, Управления Ритмом и Нейромодуляции продемонстрировали органический рост на 13.7%, 13% и 6.8% соответственно в рассматриваемом квартале.

За третий квартал продажи Питания увеличились на 4.2% по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе (на 4% органически) до $2.15 миллиарда. Продажи Педиатрического Питания выросли на 2.4%, а продажи Взрослого Питания увеличились на 5.4% органически. По данным компании, продажи Взрослого Питания выиграли от сильного глобального роста ее брендов-лидеров на рынке, Ensure и Glucerna.

За третий квартал продажи Диагностики сократились на 6.6% по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе (на 7.8% органически) до $2.25 миллиарда. Органические продажи, исключая COVID, выросли на 0.4%. Продажи Основной Лабораторной Диагностики увеличились на 2.2% органически. Продажи Молекулярной Диагностики увеличились на 0.8% на органической основе. Продажи Быстрой Диагностики сократились на 27.7%. Продажи Диагностики на Месте возросли на 7.8%.

Детали маржи ABT

В третьем квартале валовая прибыль увеличилась на 6% по сравнению с предыдущим годом до $6.29 миллиарда, несмотря на рост затрат на продажу товаров на 8% (исключая амортизационные расходы). Однако валовая маржа сократилась на 46 базисных пунктов (bps) до 55.4%. Расходы на продажу, общие и административные расходы возросли на 5.4% по сравнению с предыдущим годом до $3.05 миллиарда. Расходы на исследования и разработки увеличились на 7.4% по сравнению с предыдущим годом до $766 миллионов. Компания сообщила о скорректированной операционной прибыли в размере $2.48 миллиарда, что на 6.4% выше по сравнению с предыдущим годом. Скорректированная операционная маржа сократилась на 11 bps до 21.8%.

Финансовый прогноз ABT на 2025 год

На весь год Abbott ожидает, что скорректированный разводненный EPS будет в диапазоне от $5.12 до $5.18 (ранее $5.10-$5.20). Консенсус-прогноз Zacks для данного показателя составляет $5.15. Ожидается, что рост органических продаж за полный год, исключая продажи, связанные с тестированием на COVID-19, будет в диапазоне от 7.5% до 8.0% (так же, как и ранее). При включении продаж, связанных с тестированием на COVID-19, прогнозируется рост органических продаж на 6-7% (без изменений). Консенсус-прогноз Zacks для продаж Abbott в настоящее время составляет $44.66 миллиарда.

Наше мнение о акциях ABT

Abbott завершила третий квартал 2025 года на смешанной ноте, с превышением прибыли и недостижением выручки. Глобальные продажи Основной Лабораторной Диагностики пострадали от сложных рыночных условий в Китае, включая влияние программ закупок на основе объемов. Сокращение обеих маржин в квартале вызывает беспокойство.

С позитивной точки зрения, как верхняя, так и нижняя линии увеличились по сравнению с предыдущим годом. Ключевые моменты третьего квартала включают получение регуляторного одобрения в Японии для TriClip — первого в своем роде минимально инвазивного метода лечения пациентов с трикуспидной регургитацией или протечкой трикуспидного сердечного клапана, и CE Mark для расширенной индикации для системы транскатетерной аортальной имплантации (TAVI) Navitor.

Рейтинг Zacks для ABT и ключевые рекомендации

В настоящее время Abbott имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе — это Phibro Animal Health PAHC, Veracyte VCYT и Insulet PODD.

Phibro Animal Health объявила о прибыли на акцию за четвертый квартал финансового 2025 года в размере 57 центов, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 9.62%. Чистая выручка составила $378.7 миллиона, превысив консенсус-прогноз на 4.86%. PAHC в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

У Phibro ожидается темп роста прибыли в размере 21.1% в финансовом 2026 году по сравнению с 12.7% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех предшествующих кварталов, средний показатель составил 27.88%.

Veracyte, имеющая рейтинг Zacks #1, сообщила о скорректированном EPS за второй квартал 2025 года в размере 44 цента, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 41.9%. Выручка составила $130.2 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз на 7.1%.

VCYT имеет ожидаемый темп роста прибыли в размере 19.3% на 2025 год по сравнению с 13.1% в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех предшествующих кварталов, средний показатель составил 242.77%.

Insulet, имеющая рейтинг Zacks #1, сообщила о скорректированном EPS за второй квартал 2025 года в размере $1.17, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 25.81%. Выручка составила $649.1 миллиона, превысив консенсус-прогноз на 5.46%.

PODD имеет ожидаемый темп роста прибыли в размере 42.3% на 2025 год, по сравнению с 12.7% в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех предшествующих кварталов, средний показатель составил 19.54%.

Начальник исследования Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая готова вырасти больше всего. Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Прогнозируется, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании стремительно растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были выставлены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Смотрите нашу топовую акцию и 4 акций-претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод