Прибыль 3M за IV квартал превысила ожидания, продажи в сфере безопасности и промышленности увеличились по сравнению с прошлым годом.

Компания 3M MMM представила результаты четвертого квартала 2025 года, в котором earnings превысили консенсус-оценку Zacks, в то время как выручка не дотянула до нее. Стоит отметить, что в апреле 2024 года компания завершила выделение своего Healthcare бизнеса в отдельную публичную компанию.

Внутри заголовков MMM

3M представила скорректированные earnings в размере $1.83 на акцию, что превысило консенсус-оценку Zacks в $1.82. Компания сообщила о earnings в размере $1.68 на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Выручка компании составила $6.13 миллиардов в квартале. Этот показатель увеличился на 2.1% по сравнению с прошлым годом. Органические продажи увеличились на 0.6%. Конверсия иностранной валюты оказала положительное влияние в размере 1.6%, в то время как приобретения/продажи бизнеса оказали отрицательное влияние в размере 0.1%.

Скорректированная выручка MMM составила $6.02 миллиарда, что не дотянуло до консенсус-оценки в $6.08 миллиарда. На скорректированной основе органическая выручка увеличилась на 2.2% по сравнению с прошлым годом.

По регионам органические продажи в Америке выросли на 0.1% по сравнению с прошлым годом, органические продажи в других странах Азии увеличились на 5%, в то время как органические продажи в Китае снизились на 1.9%. Органические продажи из бизнеса в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке снизились на 0.6%.

В 2025 году 3M сообщила о выручке в размере $24.9 миллиардов, что на 1.5% больше, чем в прошлом году. Скорректированные earnings компании составили $8.06 на акцию, увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом.

Сегментные результаты 3M

Выручка от сегмента Safety and Industrial составила $2.87 миллиарда, увеличившись на 6% по сравнению с прошлым годом, благодаря сильным показателям в области безопасности, промышленных клеев и лент, абразивов и электрических рынков. Консенсус-оценка Zacks для выручки сегмента составила $2.84 миллиарда. Органическая выручка увеличилась на 3.8%, а конверсия иностранной валюты оказала положительное влияние в размере 2.2%.

Выручка от сегмента Transportation & Electronics составила $1.85 миллиарда, что отражает увеличение на 3.3% по сравнению с прошлым годом. Увеличение связано с ростом органических продаж на 2.4%. Конверсия иностранной валюты оказала положительное влияние в размере 1.2%, в то время как продажа бизнеса оказала негативное влияние в размере 0.3% на выручку.

Выручка от потребительского сегмента снизилась на 1.2% по сравнению с прошлым годом до $1.21 миллиарда. Консенсус-оценка для выручки сегмента также составляла $1.24 миллиарда. Органические продажи снизились на 2.2%. Изменения в иностранных валютах оказали положительное влияние в размере 1%.

Профиль маржи 3M

Себестоимость продаж 3M увеличилась на 8.8% по сравнению с прошлым годом до $4.08 миллиардов. Общие и административные расходы увеличились на 7.3% до $965 миллионов. Расходы на исследования и разработки увеличились на 6% по сравнению с прошлым годом до $299 миллионов.

В четвертом квартале 3M сообщила об операционной прибыли в размере $796 миллионов, что на 26.6% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Скорректированная операционная прибыль MMM увеличилась на 10.9% по сравнению с прошлым годом до $1.27 миллиарда. Скорректированная операционная маржа составила 21.1% по сравнению с 19.7% в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная налоговая ставка составила 17.7% по сравнению с 17.9% в аналогичном квартале прошлого года.

Баланс и денежный поток 3M

На конец 2025 года у 3M было наличных и эквивалентов наличных в размере $5.24 миллиарда по сравнению с $5.6 миллиарда на конец декабря 2024 года. Долгосрочный долг составил $10.9 миллиарда на конец квартала по сравнению с $11.1 миллиарда на конец декабря 2024 года.

3M сгенерировала чистый денежный поток в размере $2.31 миллиарда от операционной деятельности по сравнению с $1.82 миллиарда, сгенерированными в предыдущем году. Капитал, использованный для покупки основных средств, снизился на 22.9% до $910 миллионов.

Скорректированный свободный денежный поток на конец года составил $4.37 миллиарда, снизившись на 10.3% по сравнению с прошлым годом. Конверсия скорректированного свободного денежного потока составила 100% в течение года.

В 2025 году 3M вознаградила своих акционеров выплатами дивидендов в размере $1.6 миллиарда.

Прогноз 2026 года для MMM

На 2026 год MMM ожидает скорректированные earnings в диапазоне от $8.50 до $8.70 на акцию. Средняя точка прогнозируемого диапазона составляет около $8.60, что отражает увеличение по сравнению с earnings в размере $8.06 на акцию, зафиксированными в 2025 году.

Скорректированная общая выручка ожидается на уровне примерно 4%, в то время как рост скорректированной органической выручки прогнозируется на уровне около 3%. Ожидается, что скорректированный операционный денежный поток составит от $5.6 до $5.8 миллиарда, с конверсией скорректированного свободного денежного потока более 100%.

Рейтинг Zacks для MMM

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции, которые стоит рассмотреть

Ниже обсуждаются компании с более высоким рейтингом.

Grupo Cibest S.A. CIB в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Grupo Cibest продемонстрировала среднее отклонение earnings за последние четыре квартала в 10.4%.

За последние 60 дней консенсус-оценка для earnings CIB на 2025 год увеличилась на 12.8%.

Nordson Corporation NDSN в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. NDSN продемонстрировала среднее отклонение earnings за последние четыре квартала в 2.2%.

За последние 60 дней консенсус-оценка для earnings Nordson на 2026 финансовый год (заканчивается в октябре 2026 года) увеличилась на 2.3%.

Watts Water Technologies, Inc. WTS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. WTS продемонстрировала среднее отклонение earnings за последние четыре квартала в 10.9%.

За последние 60 дней консенсус-оценка для earnings Watts Water на 2025 год увеличилась на 0.5%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции #1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальной стадии.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных звёзд >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод