Приближается ли цена на медь к новому рекордному уровню?

В обзорной таблице от 10 апреля, посвященной показателям производства цветных металлов в первом квартале 2024 года, я пришел к выводу:

Динамика цен в начале второго квартала носит бычий характер, но экономика Китая, процентные ставки в США и путь наименьшего сопротивления доллара США будут определять динамику цен на основной металл. Следите за запасами в поисках фундаментальных подсказок, но тренд - это всегда ваш лучший друг, и в начале второго квартала 2024 года он будет бычьим.

Майские фьючерсы на медь на COMEX торговались 5 апреля на уровне 4,2265 доллара за фунт, а трехмесячные фьючерсы на медь на LME - на уровне 9 359 долларов за тонну. За последние недели цены выросли.

Цены на фьючерсы и форвардные контракты на медь выросли до максимума с апреля 2022 года

С 5 апреля фьючерсы на медь на близлежащих биржах COMEX и форвардные контракты на медь на LME значительно выросли.

На графике показан рост на 8,4% с $4,2665 по июльскому фьючерсному контракту 5 апреля до $4,6255 6 мая.

Трехмесячные фьючерсы на медь на бирже LME выросли на 6,2%, поднявшись с $9 329,50 до $9 910,00 по состоянию на 3 мая.

На пути к новым максимумам

За последние недели медь пережила технический прорыв в сторону роста.

Долгосрочный график цен на медь на LME показывает, что преодоление технического сопротивления на максимуме в 10 208 долларов в апреле 2024 года может привести к рекордному уровню в 10 845 долларов за тонну в марте 2022 года.

Аналогичным образом, рост котировок фьючерсов на медь выше январского максимума в 4,3145 доллара на COMEX в 2023 году может подтолкнуть фьючерсы на медь к достижению технического целевого уровня в 5,01 доллара за фунт в марте 2022 года.

Факторы, поддерживающие цены на медь

Следующие факторы поддерживают более высокие максимумы на медь:

После июльского и октябрьского спадов 2022 и 2023 годов технический тренд стал более высоким, и этот тренд всегда является вашим лучшим другом.

Решение проблемы изменения климата с помощью инициатив в области зеленой энергетики привело к значительному увеличению спроса на металл, изменив фундаментальное соотношение спроса и предложения на медь. Электромобили, ветряные турбины и другие экологически чистые энергетические продукты требуют все большего количества красного цветного металла.

Внедрение новых технологий производства меди требует много времени, часто занимающего до десяти лет. В связи со многими новыми горнодобывающими проектами в Демократической Республике Конго коррупция, существующая в прошлом, и другие проблемы добавляют элементы риска к новым ожидаемым результатам.

Роберт Фридланд, легенда горного дела, основатель и сопредседатель Ivanhoe Mines Ltd, производителя полезных ископаемых и металлов, заявил, что цена на медь должна вырасти до 15 000 долларов за тонну, чтобы стимулировать строительство новых рудников. При цене 15 000 долларов за тонну фьючерсы на близлежащей бирже COMEX будут торговаться выше уровня 6,80 долларов за фунт.

Когда технические и фундаментальные факторы совпадут, это

Источник nasdaq.com, автоматический перевод