Превью заработка Accenture за 1 квартал: покупать сейчас или дождаться результатов?

Accenture plc ACN собирается представить результаты за первый квартал финансового 2026 года 18 декабря, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли составляет $3.74 на акцию, что предполагает рост на 4.2% по сравнению с уровнем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз для выручки составляет $18.6 миллиарда, намекая на рост на 4.9% в годовом исчислении. За последние 60 дней два прогноза EPS за первый квартал финансового 2026 года были пересмотрены в сторону увеличения, без каких-либо понижений. В этот период консенсус-прогноз Zacks немного увеличился. Эти повышения демонстрируют возросшую уверенность аналитиков.

Прибыль ACN превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз не дотянула, обеспечив среднее неожиданное значение в 3.2%.

Низкая вероятность превышения прибыли за 4 квартал для ACN Наш проверенный метод не дает однозначного прогноза превышения прибыли для Accenture в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но в данном случае это не так. Вы можете найти лучшие акции до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время у ACN Earnings ESP составляет -1.53% и ранг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 от Zacks здесь.

Высокий спрос по регионам будет двигателем роста ACN в 1 квартале Мы ожидаем, что выручка от Америки вырастет на 4.2% до $9.1 миллиарда. Ожидается, что выручка в этом регионе была обусловлена ростом в банковском и капиталовом секторах, промышленности и программном обеспечении и платформах.

Мы оцениваем выручку из региона EMEA в $6.7 миллиарда, что предполагает рост на 4.6% по сравнению с фактическим значением аналогичного квартала прошлого года. Ожидается, что рост в страховании, коммунальных услугах и потребительских товарах, науках о жизни, а также в розничной и туристической услугах способствовал росту выручки в этом регионе.

Мы ожидаем, что выручка из Азиатско-Тихоокеанского региона вырастет на 3.7% до $2.6 миллиарда по сравнению с фактическим значением аналогичного квартала прошлого года. Ожидается, что улучшения в банковском и капиталовом секторах, государственных услугах и коммунальных услугах способствовали росту выручки в этом регионе.

Сравнение акций ACN с конкурентами Акции Accenture упали на 23% за последний год по сравнению с падением на 16.7% в отрасли и ростом на 17.6% индекса Zacks S&P 500. Компания показала худшие результаты по сравнению с конкурентами в отрасли, Cognizant Technology Solutions CTSH и Genpact G, которые продемонстрировали рост на 6.4% и 7.6% соответственно.

За последние шесть месяцев акции ACN упали на 12.2% по сравнению с падением на 5.2% в отрасли и ростом на 18.7% индекса Zacks S&P 500. Акции не смогли превзойти своих конкурентов в отрасли, так как Cognizant Technology Solutions и Genpact выросли на 7.1% и 11.6% соответственно.

В настоящее время ACN торгуется по коэффициенту цена/прибыль за последние 12 месяцев 19.23X, ниже показателя отрасли 25.31X. Однако акции торгуются с премией по сравнению с показателями Cognizant Technology Solutions и Genpact, которые составляют 15.02 и 12.16X соответственно.

Инвестиционные соображения компании Accenture Бизнес управляемых услуг ACN значительно усиливается за счет растущего спроса на модернизацию и обслуживание приложений, облачную поддержку и кибербезопасность как услугу. В финансовом 2025 году выручка в этом сегменте увеличилась на 9% в годовом исчислении. Для первого квартала финансового 2026 года ожидается рост на 2.3% в годовом исчислении.

Компания поддерживает сильную финансовую позицию, с наличными и эквивалентами в размере $11.5 миллиарда на 31 августа 2025 года и текущими обязательствами в размере $114 миллионов. Это подчеркивает сильную ликвидность компании, что дополнительно поддерживается тем, что ее текущий коэффициент для финансового 2025 года составлял 1.42, улучшившись по сравнению с 1.1 в предыдущем году. Наличие текущего коэффициента выше 1 делает перспективы Accenture по покрытию краткосрочных обязательств очень высокими.

Стратегия поглощений Accenture впечатляет, так как компания приобретает множество компаний в течение года. В финансовом 2025 году компания совершила 23 приобретения на сумму $1.5 миллиарда. В ноябре компания приобрела RANGR Data, что расширяет инженерные таланты и возможности ACN, укрепляя ее позицию для трансформации бизнеса для клиентов.

Эта стратегия поглощений имеет недостаток в виде высоких рисков интеграции. Инвесторы могут рассматривать это как красный флаг, поскольку повышенные риски интеграции могут подорвать долгосрочный органический рост. ACN работает в трудоемкой и зависимой от иностранной рабочей силы отрасли. Ключевым риском, с которым компания сталкивается, являются более высокие затраты на рабочую силу из-за конкурентного рынка труда. Быстрый рост ИИ позволяет клиентам самостоятельно улучшать свою производительность, что снижает их зависимость от Accenture.

Держите акции ACN на данный момент Accenture ожидает роста услуг в своих географических сегментах. Растущий спрос на бизнес управляемых услуг является ключевым драйвером роста выручки. Сильная финансовая позиция с существенно меньшими текущими долгами обеспечивает надежную ликвидность, что позволяет покрывать краткосрочные обязательства.

Несмотря на то, что стратегия быстрого поглощения компании улучшает ее операционное и финансовое положение, риски интеграции высоки, что может ухудшить рост, вызывая красный флаг для инвесторов. Более высокие затраты на рабочую силу, возникающие из-за конкурентного рынка труда, и отсутствие зависимости потенциальных клиентов от компании из-за ИИ добавляют беспокойство среди инвесторов.

Мы рекомендуем инвесторам воздержаться от покупки акций ACN, поскольку они сталкиваются с проблемами перед отчетом о прибылях 18 декабря. Инвесторам рекомендуется следить за движением цен акций ACN после отчетности, чтобы определить предпочтительную точку входа, так как поспешное решение может повлиять на доходность портфеля.

Глава исследований Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоится" Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств, и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации становятся выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, акция которой выросла на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 претендента) >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод