"Префы" "Сургутнефтегаза" продолжат плавно расти в район 60 рублей
Последний обзор по компании Сургутнефтегаз я писал 3 марта, тогда акции стоили 57,2 р., я ожидал коррекции к 54. По факту акции падали до 50 р. Нормального отскока пока не было, акции торгуются по 51,7 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.
Основные метрики:
- Капитализация: 15,2B$
- P/E — 0.94
- P/S — 0.55
- P/B — 0.18
- EPS — 30.44 р.
- EBITDA — 1.48T р.
Компания до сих пор не отчиталась про 2024 год. По метрикам стоит дешевле, чем в прошлом обзоре. Акции стоят дешевле, чем обычно за 10 лет, по метрикам.
Финансовое здоровье, выручка и прибыль
Компания не публиковала финансовый отчет по МСФО за 2024 год. Из-за этого данные по отчету в реальности могут быть другими, но отчета нет.
Ранее в 2023 году: выручка упала на 5%, прибыль выросла на 312%, чистый долг — информация не не разглашалась, Обязательства выросли на 38%. А собственный капитал вырос на 22%. Более подробно в моем более позднем разборе.
Будущее, оценки
Нет свежих прогнозов. Два старых от 21 января по 14 февраля: от 35 до 38 р.
Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10ку крупнейших по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам компания имеет самую низкую оценку, т.е. она самая дешевая. По метрикам рентабельности оценивается лучше рынка. По росту выручки — по рынку.
Дивиденды
2021 — 14,65%, 2022 — 14,28%, 2023 — 1,83%, 2024 — 20,47%. Планы на 2025 пока не определены. Но компания платит высокие дивиденды. Дивиденды по SNGSP существенно выше, чем SNGS.
Технический анализ
Почему-то по теханализу Сургутнефтегаз выглядит слабее рынка. Индикаторы за небольшую коррекцию в район 50 р. А оттуда может быть рост. Чисто по логике было бы странно, если все просто бы росли, а Сургутнефтегаз падал. Поэтому теханализ говорит за коррекцию, а здравый смысл, что будет двигаться со всем рынком. Поэтому, может быть, и без этой коррекции получится обойтись. С коррекцией или без — жду плавного роста в район 60 рублей. Как я это вижу, отобразил на графике.
Выводы
Немного раздражает, что компания до сих пор не опубликовала отчет за 2024 год, и мы рассматриваем только данные за 2023 год, когда на дворе 2025. Компания закрытая от инвесторов, СМИ. Из-за этого её и оценивают ниже рынка.
Конечно, у компании есть существенный потенциал для роста, высокие дивиденды. Более того, компания в моем рейтинге нефтегазовых компаний заняла 1 место. После небольшой коррекции жду роста котировок в район 60 рублей по тикеру SNGSP. И жду отчет за 2024 год.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.