Преемник Уоррена Баффета Грег Абель только что продал этот долгосрочный актив Berkshire Hathaway.

Ключевые моменты

Грег Абель теперь управляет портфелем стоимостью около 320 миллиардов долларов и еще большей суммой наличных.

Первая зафиксированная продажа акций Абеля не окажет значительного влияния.

Эти акции могут оказаться под угрозой продажи, поскольку Абель выразил недовольство последним решением руководства.

Уоррен Баффет оставил новому генеральному директору Грегу Абелю гору портфелей для управления, когда покинул свою должность в конце 2025 года. Рыночный портфель акций Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) оценен примерно в 320 миллиардов долларов на момент написания, и у компании есть около 354 миллиардов долларов наличными для инвестирования. Многие из активов в портфеле были приобретены десятилетия назад Баффетом и его заместителем Чарли Мангером.

Многие ждут, как Абель будет управлять портфелем и сделает ли он крупные продажи или покупки, теперь, когда он у руля. Последние документы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) показывают первую зафиксированную продажу под руководством Абеля, и это акции, которые Баффет купил более 14 лет назад.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Это первый крупный шаг Абеля?

Berkshire Hathaway должна раскрывать продажи или покупки акций для большинства компаний, в которых она владеет долей 10% или более, в течение трех дней после любой сделки. Одной из таких компаний является DaVita (NYSE: DVA), которая управляет сетью клиник диализа. Berkshire подала форму в SEC 2 февраля, раскрывающую продажу 1.7 миллиона акций этой компании в конце января.

Но прежде чем инвесторы начнут беспокоиться о том, что Абель сокращает долю в компании, важно понять отношения Berkshire с DaVita. В прошлом году DaVita подписала соглашение с Berkshire, ограничивающее её долевое участие до 45% в бизнесе. Соглашение позволяет DaVita выкупать акции у Berkshire за два дня до отчета о квартальных доходах, чтобы сохранить эту долю в 45%.

Недавняя продажа акций DaVita компанией Berkshire подпадает под это соглашение. DaVita раскрыла выкуп акций на сумму 200 миллионов долларов с конца декабря в своем квартальном отчете, поданном 2 февраля. Это именно та сделка, о которой сообщила Berkshire.

Это неудачно для Berkshire, поскольку у DaVita были отличные результаты по earnings, которые можно было бы представить инвесторам. Выручка выросла на 10%, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) взлетела на 52% по сравнению с прошлым годом.

Многие инвесторы беспокоились, что плохой сезон гриппа повлияет на результаты, и влияние препаратов GLP-1 на болезни почек и необходимость в лечении диализом остается проблемой для многих. Недавние результаты earnings могли смягчить это осторожное настроение.

Руководство определенно оптимистично. Его прогноз на 2026 год предполагает рост EPS на 45% за весь год и улучшение свободного денежного потока на 10%. Даже с учетом того, что акции выросли на 20% после выдающегося отчета, они в настоящее время торгуются всего по 9.3 раза выше среднего показателя EPS, что делает их стоящей акцией для рассмотрения.

Мы все еще ждем первого крупного шага Абеля

Некоторые инвесторы ожидали, что DaVita окажется в списке акций, подлежащих продаже Абелем, из-за проблем, которые беспокоили акцию на протяжении всего прошлого года. Однако после последнего отчета о доходах она выглядит более привлекательной.

Еще одной потенциальной акцией Баффета, которую Абель мог бы продать, является Kraft Heinz (NASDAQ: KHC). Баффет контролировал слияние Kraft Foods и H.J. Heinz в 2015 году после того, как сделал последнего частным в 2013 году. После завершения сделки Berkshire в конечном итоге получила почти 27% доли в бизнесе потребительских товаров и с тех пор удерживает свои акции.

Это несмотря на комментарии Баффета о том, что слияние не оправдало ожиданий. В прошлом году Berkshire списала 3.8 миллиарда долларов на своей доле в бизнесе.

Но Абель, похоже, готов расстаться с этой акцией. Документы SEC показывают, что компания зарегистрировалась на продажу 325,442,152 акций Kraft Heinz, что фактически составляет все акции, принадлежащие Berkshire.

Kraft Heinz планирует реорганизоваться и разделить бизнес на две сущности: одну, сосредоточенную на соусах и намазках, и другую, сосредоточенную на основных продуктах, таких как мясо и сыр. Абель выразил недовольство планом разделить компанию, поэтому это может быть возможностью для Berkshire продать часть акций.

Доля Berkshire в Kraft Heinz не подлежит тем же требованиям к раскрытию, что и акции, приобретенные на открытом рынке. В результате инвесторы не узнают, продает ли Абель на самом деле акции, пока не выйдет отчет 13-F за первый квартал в середине мая. Это, вероятно, будет нашим первым взглядом на любые крупные шаги, которые Абель предпринимает с портфелем Berkshire в качестве нового генерального директора.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Berkshire Hathaway?

Прежде чем покупать акции Berkshire Hathaway, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Berkshire Hathaway не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 432,297 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,067,820 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 894% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 6 февраля 2026 года.

Адам Леви не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Berkshire Hathaway. Motley Fool рекомендует Kraft Heinz. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод