Предварительный обзор прибыли за Второй квартал: Сохранится ли преимущество акций по сегментам?

Компания West Pharmaceutical Services WST планирует опубликовать результаты за второй квартал 2025 года 24 июля, до открытия торгов. В последнем отчетном квартале компания продемонстрировала рост прибыли на 18,85%. Прибыль WST в трех из четырех последних кварталов превзошла прогнозы и в одном промахнулась, что в среднем удивило на 7,81%.

Оценки за 2 квартал

По словам руководства, компания ожидает, что выручка во втором квартале составит от 720 до 730 миллионов долларов, что предполагает органический рост продаж на 3-4%. Кроме того, ожидается, что скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS) за второй квартал составит от 1,50 до 1,55 долларов США.

В настоящее время консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 726 миллионов долларов, что указывает на рост на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно консенсус-прогнозу, прибыль составит 1,51 доллара на акцию, что указывает на снижение на 0,7% в годовом исчислении.

Согласно нашей модели, общая выручка составит 722,2 миллиона долларов, что означает органический рост на 3,2% в годовом исчислении. Скорректированный показатель прибыли на акцию оценивается в $1,50. В то время как продажи в сегменте фирменной продукции, как ожидается, составят $583,5 млн (органический рост на 4,6%), продажи в сегменте продукции контрактного производства, вероятно, составят $138,7 млн. Операционная прибыль в сегменте продукции собственного производства, вероятно, увеличится на 6,8%, в то время как в сегменте продукции контрактного производства операционная прибыль, вероятно, снизится на 14,2%.

Факторы, на которые следует обратить внимание

Компания West Pharmaceutical продемонстрировала высокие результаты в первом квартале 2025 года, превзойдя ожидания как по выручке, так и по прибыли на акцию. Выручка, согласно отчетам, составила 698 миллионов долларов, а прибыль на акцию (EPS) - 1,45 доллара, что позволило компании продемонстрировать устойчивость, несмотря на проблемы с сокращением запасов в отрасли. Поскольку компания готовится опубликовать результаты за второй квартал, сегментарный анализ показывает, что компания продолжает расти и стабилизироваться благодаря стратегическим инвестициям в продукцию с высокой добавленной стоимостью, контрактное производство и биологические препараты.

В сегменте фирменных продуктов West вступает во второй квартал с устойчивыми тенденциями спроса, особенно на дорогостоящие предложения, такие как компоненты, связанные с GLP-1, и платформы для самостоятельного впрыска. В первом квартале на долю HVP пришлось более 73% выручки сегмента, что обусловлено продолжающимся ростом показателей GLP-1. Компания сталкивается с краткосрочным ограничением производственных мощностей на одном предприятии в связи со сменой поставщиков, что может повлиять на объемы в ближайшей перспективе. Цены оказались немного ниже, чем ожидалось, но не существенно. Хотя некоторые проблемы в начале квартала могли повлиять на рост

Источник nasdaq.com, автоматический перевод