Предварительные результаты Dillard's перед третьим кварталом показывают смешанные тенденции: стоит ли покупать?

Dillard’s, Inc. DDS ожидает снижение год к году как по выручке, так и по чистой прибыли, когда компания представит результаты третьего квартала 2025 финансового года. Консенсус-прогноз Zacks по выручке за третий квартал составляет 1,42 миллиарда долларов, что на 0,2% ниже показателя, зафиксированного годом ранее. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 6,43 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 16,8% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз за последние 30 дней снизился на 0,8%. В последнем отчетном квартале компания зафиксировала неожиданность по прибыли в размере 23%. Мы отмечаем, что за последние четыре квартала ее чистая прибыль в среднем превышала консенсус-прогноз Zacks на 24%.

Факторы, вероятно, способствующие результатам DDS за третий квартал

Dillard's получает выгоду от своих усилий по захвату возможностей роста в розничной торговле и электронной коммерции, а также от сильного потребительского спроса. Фокус компании на управлении запасами, расширении магазинов и электронной коммерции, а также на модных товарах укрепил ее позиции в условиях конкурентной розничной среды. DDS получает выгоду от улучшения отношений с брендами, актуальных категорий и реконструкции магазинов. Ожидается, что ее бренд активной одежды завоевал долю рынка в квартале, который будет представлен.

Кроме того, бизнес DDS в электронной коммерции хорошо справляется с улучшением ассортимента товаров и эффективным управлением запасами. Мы ожидаем, что результаты компании за третий квартал финансового года были обусловлены ее усилиями по увеличению производительности в существующих магазинах, улучшению омниканальной платформы и оптимизации внутренних операций.

Усилия Dillard's по захвату возможностей роста в розничной торговле и электронной коммерции стали ключевыми факторами. Компания сосредоточила внимание на улучшении отношений с брендами, реконструкции магазинов и оптимизации своего сегмента активной одежды. Прибыль от этих инициатив, вероятно, расширила клиентскую базу и увеличила общие продажи компании в третьем квартале. Наша модель прогнозирует рост сопоставимых продаж в магазинах на 0,6% в годовом выражении, в то время как розничные продажи ожидаются на уровне 0,2% в третьем квартале финансового года.

Цена акций и неожиданность по EPS Dillard's, Inc.

Однако Dillard’s сталкивается с негативными последствиями жесткой розничной среды из-за осторожного поведения потребителей при покупке. Кроме того, высокие расходы, вероятно, негативно сказались на марже и чистой прибыли в третьем квартале финансового года.

Мы ожидаем, что расходы SG&A увеличатся на 3,9% в годовом выражении в третьем квартале финансового года, при этом ожидается, что уровень расходов SG&A вырастет на 100 базисных пунктов до 29,9%. Наша модель прогнозирует снижение операционной прибыли на 16,7% в годовом выражении, с сокращением операционной маржи на 220 базисных пунктов.

Шепоты о прибыли для акций DDS

Наша проверенная модель не дает окончательного прогноза о том, что Dillard’s превысит ожидания по прибыли на этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и рейтингов Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает вероятность превышения ожиданий по прибыли. Но это не так в данном случае. Вы можете узнать о лучших акциях до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время у Dillard’s Earnings ESP составляет +2,70% и рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Картина оценки и динамики акций DDS

С точки зрения оценки, Dillard’s торгуется с премией по сравнению с отраслевыми и историческими стандартами. У компании есть прогнозируемое соотношение цена-выручка за 12 месяцев на уровне 1,46X, что выше среднего значения для отрасли Розница - Региональные универмаги, составляющего 0,49X. Акции компании торгуются ниже своего пятилетнего максимума в 1,52X.

Движения на рынке показали, что акции DDS выросли на 29,7% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 41,3%.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот несколько компаний, которые стоит рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них есть правильная комбинация элементов для превышения ожиданий по прибыли в этом отчетном цикле.

American Eagle Outfitters Inc. AEO в настоящее время имеет Earnings ESP +3,01% и рейтинг Zacks 2. Ожидается, что компания зарегистрирует увеличение выручки, когда она представит результаты за третий квартал финансового года 2025. Консенсус-прогноз по выручке составляет 1,32 миллиарда долларов, что на 2,2% выше показателя, зафиксированного в аналогичном квартале прошлого года. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз по квартальной прибыли на акцию AEO составляет 43 цента, что подразумевает снижение на 10,4% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз увеличился на одну цент за последние семь дней. AEO имеет среднюю неожиданность по прибыли за последние четыре квартала в размере 30,3%.

Dollar General Corporation DG в настоящее время имеет Earnings ESP +12,31% и рейтинг Zacks 2. Ожидается, что компания зарегистрирует увеличение как выручки, так и чистой прибыли, когда она представит результаты за третий квартал финансового года 2025. Консенсус-прогноз по выручке составляет 10,62 миллиарда долларов, что на 4,3% выше показателя, зафиксированного в аналогичном квартале прошлого года.

Консенсус-прогноз по квартальной прибыли на акцию DG составляет 95 центов, что подразумевает рост на 6,7% в годовом выражении. Консенсус-прогноз по прибыли не изменился за последние 30 дней. DG имеет среднюю неожиданность по прибыли за последние четыре квартала в размере 11,3%.

Five Below Inc. FIVE в настоящее время имеет Earnings ESP +74,7% и рейтинг Zacks #2. Ожидается, что компания зарегистрирует увеличение выручки, когда она представит результаты за третий квартал финансового года 2025. Консенсус-прогноз по выручке составляет 969,9 миллиона долларов, что на 15% выше показателя, зафиксированного в аналогичном квартале прошлого года.

Консенсус-прогноз по EPS для FIVE за второй квартал финансового года 2025 составляет 22 цента, что подразумевает снижение на 47,6% в годовом выражении. Консенсус-прогноз по EPS увеличился на 10% за последние 30 дней. FIVE предоставила среднюю неожиданность по прибыли за последние четыре квартала в размере 50,5%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одно из самых привлекательных вложений на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к взлету

Большинство акций в этом отчете остаются в тени Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации показали рост на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод