Предстоящее на этой неделе заседание ФРС США во многом определит настроения на американском и российском рынках

Александр Числов, Город Технологий. Опционные идеи: В ожидании заседания ФРС Предстоящее на этой неделе заседание ФРС США, которое должно состояться в среду, во многом определит настроения на американском и российском рынках. Мы прогнозируем смешанную динамику индекса РТС - позитивные факторы в виде высоких цен на нефть, поддерживаемых проблемами с предложением и ожидающимися низкими запасами нефтепродуктов в США, компенсируются негативными, связанными с пессимизмом американских потребителей и продолжающимся сползанием экономики США в рецессию. На наш взгляд, значение индекса РТС будет в диапазоне 2150 - 2500, более вероятно ближе к нижнему значению. Итак, рекомендуемая стратегия - продажа стренгла. Для реализации воспользуемся июльскими опционами на индекс РТС, т.к. временная стоимость у них убывает быстрее. Для этого продаем опцион call со страйком 250000 и также продаем опцион put со страйком 215000. Стоимость 250000 опциона call - 282 рубля (волатильность 23,8%), стоимость 215000 опциона put - 271 рубль (волатильность 25,2%), требуемое ГО - 2970 рублей. Если индекс не выйдет за пределы диапазона в течение недели, стратегия принесет 334 рубля прибыли (за счет временного распада) на каждый лот, что дает доходность 11,2% за неделю. Обратите внимание - подобную стратегию нельзя оставлять без внимания, если цена будет уходить за пределы диапазона, понадобится вмешаться. Ожидание изменения цены БА - боковой тренд Степень риска - высокая Доходность - выше среднего.