Предстоящий рост в 2026 году (& Как на нем прокатиться)

Инвесторам следует понимать рыночную среду

Когда речь идет об инвестициях на фондовом рынке, существует множество способов «разобраться» и достичь прибыльности торговли. Инвесторы, такие как Алекс Сацердот из Whale Rock Capital Management, сосредотачиваются на поиске и инвестициях в акции роста и технологий. Между тем, инвесторы, такие как Уоррен Баффет, ищут акции стоимости, которые обычно имеют низкие оценки, стабильные бизнесы и стремятся вернуть деньги акционерам через дивиденды или выкуп акций.

Хотя элитные инвесторы, такие как Сацердот и Баффет, в долгосрочной перспективе опережают свои бенчмарки, краткосрочная производительность зависит от рыночной среды. Например, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в значительной степени пропустила интернет-бум конца 1990-х годов, так как в то время немногие акции были убыточными и переоцененными, что не соответствовало кругу компетенции компании. Однако Баффет и Berkshire доминировали на рынке после краха доткомов, когда акции стоимости были на подъеме.

Лучшие инвесторы гибки и открыты

Уоррен Баффет является отличным примером силы гибкости и открытости. На протяжении десятилетий Баффет избегал инвестиций в технологические акции, потому что считал их менее предсказуемыми, чем стабильные и легкие для понимания бизнесы, такие как Coca-Cola (KO). Однако в 2016 году Berkshire Hathaway приобрела Apple (AAPL). Хотя AAPL является технологической акцией, она все же обладает силой бренда, предсказуемостью, оценкой и денежным потоком, которые ищет Баффет. Инвестиции Berkshire в AAPL в конечном итоге привели к прибыли в размере 120 миллиардов долларов.

2026 год предоставляет возможность для акций роста нового поколения

Хотя первая часть 2026 года на Уолл-стрит характеризуется неопределенностью, волатильностью и риском заголовков, рынок готовится к одной из лучших сред, которые я когда-либо наблюдал за свою инвестиционную карьеру. С каждым днем становится все более очевидным, что искусственный интеллект является инновацией нового поколения. Например, после своего запуска в 2022 году ChatGPT от OpenAI стал самым быстрорастущим потребительским приложением в истории. Между тем, Anthropic, основанная в 2021 году, генерирует 30 миллиардов долларов в годовом доходе, увеличившись с 9 миллиардов долларов в конце 2025 года.

Хотя OpenAI и Anthropic еще не являются публично торгуемыми, существует множество публично торгуемых акций, которыми могут воспользоваться инвесторы. Более того, в отличие от интернет-пузыря конца 1990-х, многие акции роста уже прибыльны и имеют разумные оценки. Например, несмотря на многолетний рост, NVIDIA (NVDA) имеет свое самое низкое значение ожидаемого P/E за более чем 5 лет!

Ниже приведены 5 характеристик, которые инвесторы должны искать при инвестициях в акции роста:

1. Моментум: Джордж Сорос знаменит тем, что предпочитает «инвестировать, а затем исследовать». Другими словами, бычьи динамика спроса и предложения рассказывает фундаментальную историю. В то время как большинство управляющих активами исследуют позицию в течение недель и часто упускают момент, Сорос покупает компанию на основе ценового движения, а затем формирует свою уверенность и позицию в акции, исследуя фундаменталы позже (если движение идет в его пользу). Сильное ценовое и объемное движение является самым большим показателем выигрышной акции роста. Sandisk (SNDK) — это пример 2026 года с сильным ценовым и объемным движением.

2. Ликвидность, высокий рост и предсказуемость: Институциональные инвесторы имеют самые глубокие карманы на Уолл-стрит и, следовательно, являются ключевыми движущими силами цен акций. Эти инвесторы стремятся к редкому сочетанию ликвидности (из-за своего большого размера ликвидность является обязательной), роста и предсказуемости. Ведущая акция роста Micron (MU) является идеальным примером того, что ищут институциональные инвесторы. Компания распродала всю свою продукцию High Bandwidth Memory на 2026 год, торгуется почти 40 миллионами акций в день и растет на тройные цифры. Это сочетание редко, но мощно.

3. Бычи катализаторы: Уолл-стрит является механизмом дисконтирования будущего. Таким образом, когда ожидаемые будущие доходы неожиданно прогнозируются значительно выше, акции растут. Текущий пример компании с несколькими бычьими катализаторами — Nebius Group (NBIS). За последние несколько месяцев NBIS заключила многомиллиардные контракты с несколькими гиперскейлерами и получила желаемые инвестиции и партнерство с NVIDIA.

4. Сильная отрасль: «Одни птицы летают с другими». Один из лучших признаков того, что происходит что-то особенное, — это когда несколько акций в одной отрасли одновременно процветают. Группа фотоники является ярким примером силы отраслевой группы. За последний год Ciena (CIEN) и Applied Optoelectronics (AAOI) выросли более чем на 600%, в то время как Lumentum (LITE) взлетел на впечатляющие 1400%!

5. Инноваторы: Компании, которые вводят инновации и нарушают устаревшие бизнесы, приносят наибольшие прибыли. Netflix нарушила рынок Blockbuster, Apple нарушила Blackberry, а теперь ИИ нарушает почти каждый бизнес.

Итог

Неудивительно, что пять самых богатых людей на Земле являются продуктами технологического сектора. 2026 год предоставляет инвесторам одну из лучших возможностей для покупки акций высокорослых технологий в истории.

Глава исследований Zacks называет «акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится»

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются удачными, но эта акция может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые также удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на 209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топ-акцию и 4 аутсайдеров

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Apple Inc. (AAPL): бесплатный анализ акций

CocaCola Company (The) (KO): бесплатный анализ акций

Ciena Corporation (CIEN): бесплатный анализ акций

NVIDIA Corporation (NVDA): бесплатный анализ акций

Sandisk Corporation (SNDK): бесплатный анализ акций

Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI): бесплатный анализ акций

Nebius Group N.V. (NBIS): бесплатный анализ акций

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод