Предстоящий дивидендный раунд для SLF?

Этим утром была отправлена «Уведомление о потенциальном дивидендном ралли» для Sun Life Financial Inc (NYSE: SLF) через нашу службу уведомлений о дивидендах DividendChannel.com (бесплатная функция уведомлений по электронной почте). Давайте рассмотрим ситуацию более подробно, не правда ли?

Прежде всего, что такое «дивидендное ралли»? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на одной из прошлых конференций ValueForum. И чтобы лучше объяснить эту концепцию, нам нужно начать с ожидаемого поведения акции в день отсечки дивиденда.

Для тех, кто не знаком с этим термином, дата отсечки дивиденда — это торговый день, когда любой покупатель акции больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право на получение обсуждаемого дивиденда, нужно было купить свои акции до даты отсечки.

При прочих равных условиях ожидается, что цена акции упадет на сумму дивиденда в этот день отсечки (не забывайте, это «при прочих равных», и, естественно, другие факторы будут поднимать или опускать акции в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд в размере 0.639 до даты отсечки, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечки или после него, то это падение имеет вполне логичное объяснение! Потому что если акции не упадут на эту же сумму 0.639 на следующий день, то фактически покупатели будут платить на 0.639 больше за ту же самую акцию.

Но теперь подумайте об этом: если ожидается, что акция упадет на сумму дивиденда (при прочих равных условиях) в день отсечки, тогда, в свою очередь, разве не следует ожидать, что эта акция будет расти за какое-то время до выплаты дивиденда? В конце концов, если бы акция, выплачивающая дивиденды, никогда не росла и только падала в каждый день отсечки, то в конечном итоге после достаточного количества выплат дивидендов эти акции упали бы до нуля. И это не имело бы смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Поэтому действительно, «когда-то» до данного дивиденда должна быть своего рода встроенная «давление» на акцию, чтобы постепенно расти в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление на акцию, чтобы она имела потенциальное дивидендное ралли.

И обратите внимание, что мы поставили слово «когда-то» в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов-дивидендчиков существуют разные мнения о временных рамках, когда речь идет о захвате эффектов дивидендного ралли. Некоторые любят инвестировать (а затем также продавать) на конкретные целевые даты; другие предпочитают применять какую-то форму усреднения по стоимости доллара. Некоторые предпочитают инвестировать незадолго до даты отсечки дивидендов, удерживать до выплаты дивиденда, а затем продавать в день отсечки или после него (фактически получив дивиденд / получив доход). Другие предпочитают продавать за день до даты отсечки (последний возможный день, когда покупатель акций все еще будет «платить» за предстоящий дивиденд) с идеей попытаться максимизировать прирост капитала. В этом сценарии, сосредоточенном на приросте капитала, одна из распространенных временных рамок, о которой мы слышали, состоит в том, чтобы покупать примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд SLF в размере 0.637 за акцию, который стал «экс-дивидендом» 28.05.25. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции SLF закрылись по цене 64.29. И за две недели (десять торговых дней) до этого, 12.05.25, акции закрылись по цене 62.46. Это означает, что в последние две недели перед дивидендом в размере 0.637 акции SLF выросли в цене на 1.83.

Оглядываясь на последние четыре дивиденда, выплаченные SLF, эта стратегия принесла бы прирост капитала, превышающий дивиденд 3 из 4 раз, с общим приростом капитала «Divvy Run» +4.14. Кстати, это превышает общую сумму дивидендов за последние четыре выплаты, равную 2.425. Вот данные:

28.05.25

0.637

12.05.25

62.46

27.05.25

64.29

+1.83

26.02.25

0.587

10.02.25

58.88

25.02.25

55.34

-3.54

27.11.24

0.598

12.11.24

59.85

26.11.24

61.51

+1.66

28.08.24

0.603

13.08.24

50.51

27.08.24

54.70

+4.19

Общая сумма дивидендов:

2.425

Общая сумма «Divvy Run»:

+4.14

Через две недели Sun Life Financial Inc (NYSE: SLF) станет экс-дивидендом для своего последнего дивиденда в размере 0.639 за акцию. Повторится ли история дивидендного ралли?

Предстоящий дивиденд: 0.639 за акцию

Дата отсечки: 27.08.25

Дата выплаты: 29.09.25

Частота дивидендов: ежеквартально

Полная история дивидендов SLF »

Как говорится, прошлые показатели никогда не гарантируют будущую доходность. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые считают дивидендные ралли одним из инструментов в своем арсенале, SLF — это хорошая дивидендная акция, о которой стоит знать и иметь на своем радаре с предполагаемой годовой доходностью 4.49%.

Следите за будущими кандидатами на дивидендные ралли, и если вы хотите получать уведомления по электронной почте прямо в ваш почтовый ящик, зарегистрируйтесь на нашу бесплатную функцию уведомлений о дивидендах, предоставляемую DividendChannel.com.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод