Предстоящий дивидендный раунд для LTC?

Этим утром вышло уведомление "Потенциальная дивидендная волна" для LTC Properties, Inc. (NYSE: LTC) в нашем сервисе уведомлений о дивидендах DividendChannel.com (бесплатная функция уведомлений по электронной почте). Давайте рассмотрим ситуацию подробнее, не так ли?

Прежде всего, что такое "дивидендная волна"? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на конференции ValueForum. И чтобы лучше объяснить эту концепцию, нам нужно начать с ожидаемого поведения акций в день их отсечения дивидендов.

Для тех, кто не знаком с этим термином, дата отсечения дивиденда — это торговый день, когда любой покупатель акций больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право на получение соответствующего дивиденда, необходимо было купить свои акции до даты отсечения.

При прочих равных условиях ожидается, что цена акций упадет на сумму дивиденда в день отсечения (помните, это "при прочих равных", и, конечно же, другие факторы будут влиять на рост/падение акций в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд 0.19 до даты отсечения, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечения или позже, тогда это падение имеет полный смысл! Потому что если акции не подешевеют на эту же 0.19 на следующий день, то фактически покупатели будут платить на 0.19 больше за те же акции.

Но теперь подумайте вот о чем: если акции ожидаются на падение на сумму дивиденда (при прочих равных) в день отсечения, разве не следует ожидать, что эти акции будут расти за какое-то время до выплаты дивиденда? В конце концов, если акции, выплачивающие дивиденды, никогда не росли и только падали в каждый день отсечения, то в конечном итоге, после достаточного количества выплат дивидендов, эти акции упали бы до нуля. И это не имело бы смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Таким образом, действительно, "когда-то" до выплаты данного дивиденда должно быть некое встроенное "давление" на акции, чтобы постепенно расти в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление на акции, чтобы они имели потенциальную дивидендную волну.

Заметьте, что мы поместили слово "когда-то" в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов-дивидендников существуют разные мнения о временных рамках, когда речь идет о захвате эффектов дивидендной волны. Некоторые предпочитают инвестировать (а затем также продавать) в определенные целевые даты; другие предпочитают применять какую-то форму долларового усреднения. Некоторые любят инвестировать незадолго до даты отсечения, держать акции для получения дивиденда, а затем продавать в день отсечения или позже (фактически получая дивиденд / получая доход). Другие предпочитают продавать за день до даты отсечения (последний возможный день, когда покупатель акций все еще будет "платить за" предстоящий дивиденд) с целью максимизации прироста капитала. В этом сценарии, сосредоточенном на приросте капитала, одной из распространенных временных рамок, о которой мы слышали, является покупка примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд LTC 0.19 за акцию, который стал "экс-дивидендным" 22.05.24. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции LTC закрылись на уровне 35.10. А за две недели (десять торговых дней) до этого, 07.05.24, акции закрылись по цене 33.58. Это означает, что в последние две недели перед дивидендом 0.19 акции LTC прибавили 1.52 в цене.

Оглядываясь на последние четыре дивиденда, выплаченные LTC, эта стратегия позволила бы получить прирост капитала, превышающий дивиденд в 3 из 4 случаев, с общим приростом "дивидендной волны" +2.99 в приросте капитала. Кстати, это превышает общую сумму дивидендов по последним четырем выплатам, равную 0.76. Вот данные:

Экспирация дивиденда

——Цена за 2 недели до—»

——Цена за 1 день до—»

Прибыль/Убыток

22.05.24

0.19

07.05.24

33.58

21.05.24

35.10

+1.52

19.04.24

0.19

04.04.24

31.50

18.04.24

31.68

+0.18

20.03.24

0.19

05.03.24

31.73

19.03.24

32.46

+0.73

20.02.24

0.19

02.02.24

30.95

16.02.24

31.51

+0.56

Общая сумма дивидендов:

0.76

Общая сумма "дивидендной волны":

+2.99

Примерно через две недели LTC Properties, Inc. (NYSE: LTC) станет экс-дивидендным по своему последнему дивиденду 0.19 за акцию. Повторится ли история дивидендной волны?

Предстоящий дивиденд: 0.19 за акцию

Дата экс-дивиденда: 20.06.24

Дата выплаты: 28.06.24

Частота дивидендов: Ежемесячно

Полная история дивидендов LTC »

Как говорится, прошлые результаты никогда не гарантируют будущие доходы. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые рассматривают дивидендные волны как один из инструментов в своем арсенале, LTC — хорошая дивидендная акция, о которой стоит знать и следить, с ее предполагаемой годовой доходностью 6.57%.

Следите за будущими кандидатами на дивидендные волны, и если вы хотите получать уведомления по электронной почте прямо в ваш почтовый ящик, зарегистрируйтесь в нашей бесплатной функции уведомлений о дивидендах, предоставленной DividendChannel.com.

Также смотрите:

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод