Предстоящий дивидендный раунд для DEO?

Сегодня утром был отправлен "Предупреждение о потенциальном дивидендном ралли" для Diageo plc (NYSE: DEO) в нашей службе уведомлений о дивидендах DividendChannel.com (бесплатная функция уведомлений по электронной почте). Давайте рассмотрим ситуацию подробнее, хорошо?

Прежде всего, что такое "дивидендное ралли"? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на одной из прошлых конференций ValueForum. Чтобы лучше объяснить эту концепцию, нам нужно начать с ожидаемого поведения акции в день ее отсечки по дивидендам.

Для тех, кто незнаком с этим термином, дата отсечки по дивидендам — это торговый день, когда любой покупатель акций больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право на получение соответствующего дивиденда, необходимо было купить свои акции до даты отсечки.

При прочих равных условиях ожидается, что цена акций упадет на сумму дивиденда в этот день отсечки (имейте в виду, что это "при прочих равных", и, естественно, другие факторы будут поднимать или опускать акции в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд в размере 2.52 до даты отсечки, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечки или после него, то это падение имеет смысл! Потому что если акции не упадут на ту же сумму 2.52 на следующий день, то фактически покупатели будут платить на 2.52 больше за ту же акцию.

Но теперь подумайте вот о чем: если ожидается, что акции упадут на сумму дивиденда (при прочих равных условиях) в день отсечки, тогда не должно ли ожидаться, что эти акции вырастут за некоторое время до выплаты дивиденда? В конце концов, если акции, выплачивающие дивиденды, никогда не растут и только падают в каждый день отсечки, то в конечном итоге после достаточного количества выплат дивидендов эти акции упадут до нуля. И это не имело бы смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Так что действительно, "в какой-то момент" перед данным дивидендом должно быть своего рода встроенное "давление" на акции, чтобы они постепенно росли в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление на акции для потенциального дивидендного ралли.

И обратите внимание, что мы поставили слово "в какой-то момент" в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов по дивидендам существуют различные взгляды на временные рамки, когда дело касается захвата эффектов дивидендного ралли. Некоторые предпочитают инвестировать (а затем также продавать) в определенные целевые даты; другие предпочитают использовать какую-либо форму усреднения стоимости доллара. Некоторые любят инвестировать незадолго до даты отсечки, удерживать до выплаты дивиденда, а затем продавать в день отсечки или после него (фактически получив дивиденд / получив доход). Другие предпочитают продавать за день до даты отсечки (последний возможный день, когда покупатель акций все еще будет "платить за" предстоящий дивиденд) с целью максимизации прироста капитала. В этом сценарии, ориентированном на прирост капитала, одной из распространенных временных рамок, о которых мы слышали, является покупка примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд в размере 1.62 за акцию DEO, который стал "отсеченным" 28.02.25. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции DEO закрылись на уровне 108.64. А за две недели (десять торговых дней) до этого, 12.02.25, акции закрылись по цене 106.42. Это означает, что в последние две недели перед дивидендом в размере 1.62, DEO набрала 2.22 в цене.

Оглядываясь на последние четыре дивиденда, выплаченные DEO, эта стратегия позволила бы получить прирост капитала, превышающий дивиденд в 3 из 4 случаев, с общим приростом "Divvy Run" в +12.5. Кстати, это превышает общую сумму дивидендов за последние четыре выплаты, равную 8.268. Вот данные:

Примерно через две недели Diageo plc (NYSE: DEO) станет отсеченным по своему последнему дивиденду в размере 2.52 за акцию. Повторится ли история дивидендного ралли?

Предстоящий дивиденд: 2.52 за акцию

Дата отсечки: 17.10.25

Дата выплаты: 04.12.25

Частота выплат дивидендов: Полугодовая

Полная история дивидендов DEO »

Как говорится, прошлые результаты никогда не гарантируют будущую доходность. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые учитывают дивидендные ралли среди инструментов в своем арсенале, DEO — это хорошая дивидендная акция, о которой стоит знать и держать под контролем с ее предполагаемой годовой доходностью 5.22%.

Следите за будущими кандидатами на дивидендные ралли, и если вы хотите получать уведомления по электронной почте прямо в свой почтовый ящик, зарегистрируйтесь в нашей бесплатной функции уведомлений о дивидендах, предоставленной DividendChannel.com.

Также смотрите:

Список финансовых дивидендных акций

История сплитов PCH

Технический анализ LLY

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод