Предстоящий дивидендный раунд для BKH?

Сегодня утром для Black Hills Corporation (NYSE: BKH) был отправлен "Предупреждение о потенциальном дивидендном ралли" в нашем сервисе DividendChannel.com Dividend Alerts (бесплатная функция уведомлений по электронной почте). Давайте рассмотрим ситуацию более подробно, не так ли?

Прежде всего, что такое "дивидендное ралли"? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на прошлой конференции ValueForum. Чтобы лучше объяснить эту концепцию, нам нужно начать с ожидаемого поведения акции в день ее отсечки по дивидендам.

Для тех, кто не знаком с этим термином, дата отсечки по дивидендам — это торговый день, когда любой покупатель акции больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право на получение данного дивиденда, необходимо было купить свои акции до даты отсечки по дивидендам.

При прочих равных условиях ожидается, что цена акции упадет на сумму дивиденда в этот день отсечки (помните, это "при прочих равных условиях", и, естественно, другие факторы могут поднимать или опускать акции в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд в размере 0.676 до даты отсечки, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечки или позже, то это падение имеет полный смысл! Поскольку если акции не упадут на эти 0.676 на следующий день, то фактически покупатели будут платить на 0.676 больше за ту же акцию.

Но теперь подумайте вот о чем: если ожидается, что акция упадет на сумму дивиденда (при прочих равных условиях) в день отсечки, то, в свою очередь, не должна ли эта акция подниматься в ожидании дивиденда? В конце концов, если акция, выплачивающая дивиденды, никогда не поднималась и только падала в каждый день отсечки, то в конечном итоге после достаточного количества выплат дивидендов эти акции упадут до нуля. И это не имело бы смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Таким образом, действительно, "когда-то" до данного дивиденда должна быть некая встроенная "нагрузка" для акции, чтобы постепенно расти в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление для акции, чтобы иметь потенциальное дивидендное ралли.

И обратите внимание, что мы поставили слово "когда-то" в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов по дивидендам существуют разные мнения о временных рамках, когда дело касается захвата эффектов дивидендного ралли. Некоторые предпочитают инвестировать (а затем также продавать) в определенные целевые даты; другие предпочитают использовать некоторую форму усреднения по стоимости доллара. Некоторые любят инвестировать незадолго до даты отсечки, удерживать до дивиденда, а затем продавать в день отсечки или после него (фактически получив дивиденд / получив доход). Другие предпочитают продавать за день до даты отсечки (последний возможный день, когда покупатель акций все еще "платит за" предстоящий дивиденд) с целью попытаться максимизировать капитализацию. В этом сценарии, ориентированном на прирост капитала, одна из распространенных временных рамок, о которых мы слышали, — это покупка примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд в размере 0.676 за акцию BKH, который стал "отсеченным" 02/18/25. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции BKH закрылись на уровне 59.65. А за две недели (десять торговых дней) до этого, 01/31/25, акции закрылись по цене 58.73. Это означает, что в финальном двухнедельном росте к дивиденду 0.676, BKH прибавил 0.92 в цене.

Оглядываясь на последние четыре дивиденда, выплаченные BKH, эта стратегия позволила бы зафиксировать прирост капитала, превышающий дивиденд, в 3 из 4 случаев, с общим "Divvy Run" в +5.89 прироста капитала. Между прочим, это превышает общую сумму дивидендов за последние четыре выплаты, составившую 2.626. Вот данные:

Дата отсечки

——Цена за 2 недели до—»

——Цена за 1 день до—»

Прибыль/Убыток

02/18/25

0.676

01/31/25

58.73

02/14/25

59.65

+0.92

11/18/24

0.65

11/01/24

57.92

11/15/24

62.74

+4.82

08/19/24

0.65

08/02/24

58.92

08/16/24

57.80

-1.12

05/16/24

0.65

05/01/24

55.60

05/15/24

56.87

+1.27

Общая сумма дивидендов:

2.626

Общая сумма "Divvy Run":

+5.89

Через две недели Black Hills Corporation (NYSE: BKH) будет иметь отсечку по своему последнему дивиденду в размере 0.676 за акцию. Повторит ли история дивидендного ралли себя?

Ожидаемый дивиденд: 0.676 за акцию

Дата отсечки: 05/16/25

Дата выплаты: 06/01/25

Частота дивидендов: ежеквартально

Полная история дивидендов BKH »

Как говорится, прошлые результаты никогда не гарантируют будущие доходы. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые учитывают дивидендные ралли среди инструментов в своем арсенале, BKH — хорошая дивидендная акция, о которой стоит знать и держать на радаре с предполагаемой годовой доходностью 4.44%.

Следите за будущими кандидатами на дивидендное ралли, и если вы хотите получать уведомления по электронной почте прямо в ваш почтовый ящик, зарегистрируйтесь в нашей бесплатной функции уведомлений по дивидендам от DividendChannel.com.

Также смотрите:

Акции дивидендов Уоррена Баффета

Фонды, держащие XES

Покупка инсайдеров OIA

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод