Предстоящий дивидендный период для BIP?

Сегодня утром было отправлено уведомление о "Потенциальном дивидендном ралли" для Brookfield Infrastructure Partners LP (NYSE: BIP) в нашем сервисе уведомлений о дивидендах DividendChannel.com (бесплатная функция уведомлений по электронной почте). Давайте рассмотрим ситуацию более подробно, не так ли?

Прежде всего, что такое "дивидендное ралли"? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на прошлой конференции ValueForum. Чтобы лучше объяснить эту концепцию, нужно начать с ожидаемого поведения акций в день их отсечения дивиденда.

Для тех, кто не знаком с термином, дата отсечения дивиденда — это торговый день, когда любой покупатель акций больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право на получение соответствующего дивиденда, нужно было купить акции до даты отсечения.

При прочих равных условиях ожидается, что цена акций упадет на величину дивиденда в этот день отсечения (помните, это "при прочих равных" и, конечно, другие факторы будут влиять на рост/падение акций в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд в 0.455 до даты отсечения, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечения или после него, то это падение имеет полный смысл! Потому что если акции не упадут на те же 0.455 на следующий день, то фактически покупатели будут платить на 0.455 больше за ту же акцию.

Но теперь подумайте об этом: если ожидается, что акции упадут на величину дивиденда (при прочих равных) в день отсечения, то, в свою очередь, не следует ли ожидать, что эти акции вырастут за некоторое время до выплаты дивиденда? В конце концов, если акции, выплачивающие дивиденды, никогда не росли и только падали в каждый день отсечения, то в конечном итоге после достаточного количества выплат дивидендов эти акции упали бы до нуля. Это не имело бы смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Поэтому действительно, "в какой-то момент" до выплаты дивиденда должно быть некое встроенное "давление" на акции, чтобы они постепенно росли в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление для акций, чтобы иметь потенциальное дивидендное ралли.

И обратите внимание, что мы поставили слово "в какой-то момент" в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов по дивидендам существуют разные мнения о временных рамках, когда речь идет о захвате эффектов дивидендного ралли. Некоторые предпочитают инвестировать (а затем также продавать) на определенные целевые даты; другие предпочитают использовать какую-то форму долларового усреднения. Некоторые предпочитают инвестировать незадолго до даты отсечения дивиденда, держать до выплаты дивиденда, а затем продавать в день отсечения или после него (фактически получив дивиденд / получив доход). Другие предпочитают продавать за день до даты отсечения (в последний возможный день, когда покупатель акций все еще будет "платить за" предстоящий дивиденд) с идеей попытаться максимизировать прирост капитала. В этом сценарии, ориентированном на прирост капитала, одна из распространенных временных рамок, о которых мы слышали, — это покупать примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд в 0.43 за акцию BIP, который стал "экс-дивидендным" 29.08.25. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции BIP закрылись на уровне 31.81. И за две недели (десять торговых дней) до этого, 14.08.25, акции закрылись по цене 29.86. Это означает, что в последние две недели перед дивидендом в 0.43 акции BIP выросли на 1.95 в цене.

Оглядываясь на последние четыре дивиденда, выплаченные BIP, эта стратегия позволила бы получить прирост капитала, превышающий дивиденд в 3 из 4 случаев, с общим приростом "Divvy Run" в +3.02 по приросту капитала. Кстати, это превышает общую сумму дивидендов за последние четыре выплаты, которая составила 1.695. Вот данные:

Дата отсечения

——Цена за 2 недели до—»

——Цена за 1 день до—»

Прирост/Убыток

29.08.25

0.43

14.08.25

29.86

28.08.25

31.81

+1.95

30.05.25

0.43

14.05.25

32.09

29.05.25

33.09

+1.00

28.02.25

0.43

12.02.25

32.61

27.02.25

31.79

-0.82

29.11.24

0.405

13.11.24

34.46

27.11.24

35.35

+0.89

Общая сумма дивидендов:

1.695

Общая сумма "Divvy Run":

+3.02

Через две недели Brookfield Infrastructure Partners LP (NYSE: BIP) станет экс-дивидендным по своему последнему дивиденду в 0.455 за акцию. Повторится ли история дивидендного ралли?

Предстоящий дивиденд: 0.455 за акцию

Дата экс-дивиденда: 27.02.26

Дата выплаты: 31.03.26

Частота выплаты дивидендов: ежеквартально

Полная история дивидендов BIP »

Как говорится, прошлые результаты никогда не гарантируют будущую доходность. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые учитывают дивидендные ралли среди инструментов в своем арсенале, BIP — это хороший дивидендный актив, о котором стоит знать и держать на радаре с его подразумеваемой годовой доходностью 4.65%.

Следите за будущими кандидатами на дивидендное ралли, и если вы хотите получать уведомления по электронной почте прямо в ваш почтовый ящик, подпишитесь на нашу бесплатную функцию уведомлений о дивидендах, предоставленную DividendChannel.com.

Также смотрите:

История акций JFU

Институциональные держатели DCFC

Топ-10 хедж-фондов, владеющих AERO

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод