Предстоящая дивидендная кампания для ES?

Этим утром для Eversource Energy (NYSE: ES) было отправлено уведомление о "Потенциальном Дивидендном Раннем" через нашу службу Dividend Alerts на DividendChannel.com (бесплатная функция email-уведомлений). Давайте рассмотрим ситуацию более подробно, не так ли?

Прежде всего, что такое "Дивидендный Ран"? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на прошлой конференции ValueForum. И чтобы лучше объяснить концепцию, нам нужно начать с ожидаемого поведения акции в день ее отсечения дивиденда.

Для тех, кто не знаком с этим термином, дата отсечения дивиденда — это торговый день, когда любой покупатель акций больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право на получение данного дивиденда, необходимо было купить свои акции до даты отсечения.

При прочих равных условиях ожидается, что цена акции упадет на сумму дивиденда в этот день отсечения (не забывайте, что это "при прочих равных", и, естественно, другие факторы могут привести к росту или падению акций в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд в размере 0.787 до даты отсечения, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечения или после него, то это падение имеет смысл! Потому что если акции не упадут на ту же сумму 0.787 на следующий день, то фактически покупатели будут платить на 0.787 больше за ту же акцию.

Но теперь подумайте вот о чем: если ожидается, что акция упадет на сумму дивиденда (при прочих равных) в день отсечения, то не должно ли ожидаться, что эта акция вырастет за какое-то время до выплаты дивиденда? В конце концов, если акция, выплачивающая дивиденды, никогда не росла и только падала в каждый день отсечения, то в конечном итоге после достаточного количества выплат дивидендов эти акции упали бы до нуля. И это не имело бы смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Так что, действительно, "в какой-то момент" до данного дивиденда должна быть своего рода встроенная "давление" для акций, чтобы постепенно расти в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление для акций на потенциальный Дивидендный Ран.

Обратите внимание, что мы поставили слово "в какой-то момент" в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов в дивиденды существуют разные взгляды на временные рамки, когда речь идет о захвате эффектов Дивидендного Рана. Некоторые предпочитают инвестировать (а затем также продавать) на конкретные целевые даты; другие любят применять какую-то форму усреднения стоимости. Некоторые предпочитают инвестировать незадолго до даты отсечения, удерживать до выплаты дивиденда, а затем продавать в день отсечения или после него (фактически получив дивиденд / доход). Другие предпочитают продавать за день до даты отсечения (последний возможный день, когда покупатель акций все еще будет "платить за" предстоящий дивиденд) с целью попытаться максимизировать капитализацию. В этом сценарии, ориентированном на капитализацию, один из распространенных временных интервалов, о которых мы слышали, — это покупать примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд в размере 0.753 за акцию, который стал "экс-дивидендом" 17.12.25. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции ES закрылись на уровне 67.89. А за две недели (десять торговых дней) до этого, 02.12.25, акции закрылись по цене 66.31. Это означает, что в последние две недели перед дивидендом в размере 0.753 акции ES выросли в цене на 1.58.

Оглядываясь на последние четыре дивиденда, выплаченные ES, эта стратегия позволила бы получить капитализацию, превышающую дивиденд 4 из 4 раз, с общим капиталом "Дивидендного Рана" +8.39. Кстати, это превышает общую сумму дивидендов за последние четыре выплаты, равную 3.012. Вот данные:

Дата отсечения

——Цена за 2 недели до—»

——Цена за 1 день до—»

Прибыль/Убыток

17.12.25

0.753

02.12.25

66.31

16.12.25

67.89

+1.58

22.09.25

0.753

05.09.25

63.53

19.09.25

67.00

+3.47

15.05.25

0.753

30.04.25

59.48

14.05.25

61.35

+1.87

04.03.25

0.753

14.02.25

61.54

03.03.25

63.01

+1.47

Всего дивидендов:

3.012

Общий "Дивидендный Ран":

+8.39

Примерно через две недели Eversource Energy (NYSE: ES) станет экс-дивидендом по своему последнему дивиденду в размере 0.787 за акцию. Повторится ли история Дивидендного Рана?

Предстоящий дивиденд: 0.787 за акцию

Дата отсечения: 05.03.26

Дата выплаты: 31.03.26

Частота дивидендов: ежеквартально

Полная история дивидендов ES »

Как говорится, прошлые результаты никогда не являются гарантией будущих доходов. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые считают Дивидендные Раны одними из инструментов в своем арсенале, ES — это хорошая дивидендная акция, о которой стоит знать и держать на своем радаре с предполагаемой годовой доходностью 4.31%.

Следите за будущими кандидатами на Дивидендный Ран, и если вы хотите получать уведомления по электронной почте прямо в ваш почтовый ящик, зарегистрируйтесь на нашей бесплатной функции уведомлений о дивидендах, предоставленной DividendChannel.com.

Также смотрите:

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод