Предстоящая дивидендная гонка для MUR?

Сегодня утром было отправлено уведомление о "Потенциальном Дивидендном Ран" для Murphy Oil Corp (NYSE: MUR) в нашем сервисе DividendChannel.com (бесплатная функция уведомлений по электронной почте). Давайте рассмотрим ситуацию более подробно, не так ли?

Прежде всего, что такое "Дивидендный Ран"? Это интересная концепция, о которой мы впервые узнали на прошлой конференции ValueForum. Чтобы лучше объяснить эту концепцию, нам нужно начать с ожидаемого поведения акции в день ее отсечения дивиденда.

Для тех, кто не знаком с этим термином, дата отсечения дивиденда — это торговый день, когда любой покупатель акций больше не имеет права на указанный дивиденд — другими словами, чтобы иметь право на получение данного дивиденда, нужно было купить свои акции до даты отсечения.

При равных условиях ожидается, что цена акций упадет на величину дивиденда в этот день отсечения (не забывайте, что это "при равных условиях", и, конечно, другие факторы будут двигать акции вверх или вниз в любой данный день). Но подумайте об этом: если покупатель имеет право на дивиденд в размере 0.325 до даты отсечения, но больше не имеет права на эту сумму в день отсечения или после него, то это падение имеет полный смысл! Потому что если бы акции не упали на те же 0.325 на следующий день, то фактически покупатели платили бы на 0.325 больше за ту же акцию.

Но теперь подумайте об этом: если ожидается, что акция упадет на величину дивиденда (при равных условиях) в день отсечения, то не должно ли ожидаться, что эта акция вырастет за некоторое время до выплаты дивиденда? В конце концов, если бы акции, выплачивающие дивиденды, никогда не росли и только падали бы в каждый день отсечения, то в конечном итоге после достаточного количества выплат дивидендов эти акции упали бы до нуля. И это не имело бы никакого смысла для компании, которая постоянно зарабатывает деньги и выплачивает дивиденды. Поэтому действительно, "в какой-то момент" перед данным дивидендом должна быть своего рода встроенная "давление" для акции, чтобы постепенно расти в ожидании следующего денежного дивиденда... другими словами: давление для акции, чтобы иметь потенциальный Дивидендный Ран.

И обратите внимание, что мы поставили слово "в какой-то момент" в кавычки в последнем предложении, потому что среди различных инвесторов-дивидендников существуют разные мнения о временных рамках, когда речь идет о захвате эффектов Дивидендного Рана. Некоторые предпочитают инвестировать (а затем также продавать) на определенные целевые даты; другие предпочитают использовать какую-то форму усреднения по стоимости. Некоторые предпочитают инвестировать незадолго до даты отсечения, держать акции для получения дивиденда, а затем продавать в день отсечения или после него (фактически получив дивиденд / получив доход). Другие предпочитают продавать накануне даты отсечения (последний возможный день, когда покупатель акций все еще будет "платить за" предстоящий дивиденд) с идеей попытаться максимизировать прирост капитала. В этом сценарии, ориентированном на прирост капитала, одна из распространенных временных рамок, которую мы видели в обсуждениях, — это купить примерно за две недели (десять торговых дней) до целевой даты продажи.

Например, рассмотрим дивиденд в размере 0.325/акция MUR, который стал "отсеченным" 16.05.25. В предыдущий торговый день — последний день, когда продавец знает, что покупатель его акций будет ожидать эту сумму дивиденда — акции MUR закрылись на уровне 22.56. А за две недели (десять торговых дней) до этого, 01.05.25, акции закрылись по цене 21.11. Это означает, что в последние две недели перед дивидендом 0.325 акция MUR поднялась в цене на 1.45.

Если посмотреть на последние четыре дивиденда, выплаченные MUR, эта стратегия позволила бы получить прирост капитала, превышающий дивиденд 3 из 4 раз, с общим "Дивидендным Раном" в +3.76 в приросте капитала. Кстати, это превышает общую сумму дивидендов за последние четыре выплаты, которая составила 1.275. Вот данные:

Дата отсечения

——Цена за 2 недели до—»

——Цена за 1 день до—»

Прибыль/Убыток

18.08.25

0.325

01.08.25

23.68

15.08.25

22.97

-0.71

16.05.25

0.325

01.05.25

21.11

15.05.25

22.56

+1.45

18.02.25

0.325

31.01.25

26.63

14.02.25

28.26

+1.63

18.11.24

0.3

01.11.24

31.11

15.11.24

32.50

+1.39

Общая сумма дивидендов:

1.275

Общая сумма "Дивидендного Рана":

+3.76

Через примерно две недели Murphy Oil Corp (NYSE: MUR) станет отсеченным по своему последнему дивиденду в размере 0.325/акция. Повторится ли история Дивидендного Рана?

Предстоящий дивиденд: 0.325/акция

Дата отсечения: 17.11.25

Дата платежа: 01.12.25

Частота дивидендов: ежеквартально

Полная история дивидендов MUR »

Как говорится, прошлые результаты никогда не гарантируют будущую доходность. Но одно можно сказать точно: для тех инвесторов, которые рассматривают Дивидендные Раны как инструменты в своем арсенале, MUR — это хорошая дивидендная акция, о которой стоит знать и держать под контролем с предполагаемой годовой доходностью 4.59%.

Следите за будущими кандидатами на Дивидендный Ран, и если вы хотите получать уведомления по электронной почте прямо в ваш почтовый ящик, зарегистрируйтесь на бесплатную функцию уведомлений о дивидендах от DividendChannel.com.

Также смотрите:

Фонды, владеющие PMAR

Покупка акций VIRC инсайдерами

Опционы LEV

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод