Предложения AMAT по DRAM набирают популярность: как долго это продлится?

Три наиболее критичных столпа роста Applied Materials (AMAT) — это DRAM, логика и передовая упаковка, все они движимы искусственным интеллектом. DRAM стал составлять 34% доходов AMAT от систем полупроводников, увеличившись за счет значительной мощности оборудования, что сделало его бизнес в области DRAM самым быстрорастущим в 2025 году.

AMAT испытывает переломный момент в 4F2 с 6F2 как будущим DRAM-технологий. Переходы на передовые узлы, такие как 6F2 и будущие 3D DRAM архитектуры, увеличивают сложность процесса и спрос на инструменты для осаждения, травления и инспекции, прокладывая путь для самого современного оборудования для обработки кремниевых пластин AMAT.

Предложения AMAT в области DRAM набирают популярность, поскольку клиенты активно инвестируют в узлы 6F2, поддерживаемые растущим спросом на память с высокой пропускной способностью (HBM). AMAT также углубляет свои знания в области DRAM-технологий через сотрудничество с ведущими мировыми полупроводниковыми компаниями.

Applied Materials и SK hynix сформировали долгосрочное партнерство в области НИОКР для ускорения инноваций в памяти следующего поколения, особенно в области DRAM и HBM для приложений ИИ. Сотрудничество будет сосредоточено на новых материалах, передовых процессах и 3D упаковке для улучшения производительности и эффективности.

Applied Materials и Micron Technology сформировали стратегическое партнерство для продвижения решений памяти следующего поколения для ИИ в Соединенных Штатах. Сотрудничество будет сосредоточено на разработке передовых технологий DRAM, HBM и NAND, объединяя экспертные знания Applied Materials в области процессов с производственными возможностями Micron.

Как конкуренты справляются с AMAT

Lam Research (LRCX) обеспечила несколько критически важных побед в области травления у крупного производителя DRAM с помощью своей новой системы травления Akara, которая поддерживает 3D DRAM архитектуры. Это было поддержано инвестициями клиентов LRCX в DDR5, LPDDR5 и высокоскоростную память. Кроме того, технология сухого резиста Aether от Lam Research была недавно выбрана в качестве производственного инструмента для ведущего клиента в области DRAM, обеспечив тем самым присутствие в этом быстрорастущем сегменте.

ASML Holding (ASML) испытывает сильный спрос со стороны клиентов в области DRAM и логики, которые увеличивают объемы производства передовых узлов с использованием систем EUV NXE:3800E от ASML. Кроме того, ASML отметила, что несколько клиентов в области DRAM принимают EUV литографию, что помогает сократить время цикла и снизить затраты. Однако AMAT предлагает широкий спектр продуктов WFE, которые не конкурируют напрямую с ASML и Lam Research, что делает акции стоящими для удержания.

Производительность акций AMAT, оценка и прогнозы

Акции Applied Materials выросли на 54.8% с начала года по сравнению с ростом сектора полупроводников Zacks Electronics — Semiconductors на 13.6%.

С точки зрения оценки, Applied Materials торгуется с коэффициентом цена/выручка на будущий период 9.36X, что выше среднего показателя по отрасли в 7.89X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Applied Materials за фискальные 2026 и 2027 годы предполагает рост по сравнению с предыдущим годом на 17.9% и 26.4% соответственно. Прогнозы для 2026 и 2027 годов были пересмотрены вниз за последние 30 дней.

В настоящее время Applied Materials имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Zacks называет акцию #1 в области полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неукротимый спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

ASML Holding N.V. (ASML): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод