"Правила Разрушителя Инвестирования" Почтовый ящик: Ценности, Дети, Игры и Вдохновение

Мы сталкиваемся с дилеммой согласования ценностей относительно владения Robinhood, исследуем, как превратить инвестиции в настоящую игру с учетом результатов для детей (включая превосходство над папой), рассматриваем озорную стратегию для Игры с рыночной капитализацией и завершаем вдохновляющей нотой от бывшего тренера по баскетболу, чья терпеливая, оптимистичная подхода создала долговременную финансовую свободу. По пути нам напоминают, что инвестиции — это не только о доходности, но и о суждениях, темпераменте, семье и выборе быть «за» на протяжении времени. Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой «Незаменимой монополией», предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Чтобы поймать полные эпизоды всех бесплатных подкастов The Motley Fool, загляните в наш подкаст-центр. Когда вы будете готовы инвестировать, ознакомьтесь с этим списком из 10 акций для покупки.

Полный текст транскрипции ниже.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 885%* — это результат, который превосходит рынок по сравнению с 192% для S&P 500. Они только что раскрыли, какие, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 6 февраля 2026 года.

Этот подкаст был записан 28 января 2026 года.

Дэвид Гарднер: Одно из замечательных вещей о почтовом ящике Rule Breaker инвестирования заключается в том, что он напоминает мне снова и снова, что инвестиции никогда не сводятся только к цифрам. Иногда это касается ценностей, того, как вы себя чувствуете, владея бизнесом, инструменты которого могут быть использованы хорошо или плохо. Иногда это касается семьи, обучающей детей тому, как думать о деньгах, о победах и поражениях, о том, что на самом деле означает среднее. Иногда это касается игр, в которые мы играем, правил, которые мы искажаем, например, будет ли всегда нажимать «Не согласен» разумной стратегией в Игре с рыночной капитализацией. Иногда это мои любимые времена. Это о хорошо прожитой жизни, терпеливо, оптимистично, глупо, одно повышение за раз. Почтовый ящик на этой неделе ведет нас во все эти места, разные ноты, разные голоса, один и тот же вопрос под всем этим. Как мы можем инвестировать так, чтобы это отражало, кем мы хотим быть? Только в этом выпуске Rule Breaker Investing.

С возвращением в Rule Breaker Investing. Вот мы находимся в конце первого месяца 2026 года. Как я обычно люблю делать для наших почтовых ящиков, я хочу кратко оглянуться на прошедшие недели для этого подкаста. У нас было три эссе из «Эссе из вчера», том 8, за которыми последовали исцеляющие лидеры, а затем расчет рисков наивно. Поскольку я возвращаюсь к месяцу, который был, я хочу напомнить, особенно людям, которые, возможно, пропустили одно из них, почему вам может быть интересно их послушать, давайте кратко рассмотрим, где мы были в этом месяце. Мы начали с эссе из вчера, том 8, открыв год, раскрыв то, что я называл секретным оружием инвестора, а это история. Мы вернулись в 2006, 2010, 2012 и 2014 годы, возвращаясь к открывающим эссе, написанным в разгар забытых распродаж, угнетающих рынков, моментов, когда казалось, что это худшее возможное время для выбора акций. По пути мы помним жестокую весну 2006 года. Вы помните это? Вторая половина 2011 года, которая стерла половину наших доходов? Вы помните это? Так называемая величайшая проблема из всех, которая возникла от Motley Fool Rule Breakers, в марте 2009 года, когда покупка акций казалась ужасной, но на самом деле это было поистине волшебное время для покупки акций. Мы также вернулись к тому, почему язык имеет значение, что всегда имеет значение для меня как для выпускника отделения английского языка, и почему всеобъемлющие максимумы считаются нормальными, почему единственный победитель, такой как Intuitive Surgical или Mercado Libre, может стереть годы сомнений. История, оказывается, не ностальгия. Это на самом деле уверенность. Вот дух «Эссе из вчера», том 8. Мы последовали этому исцеляющими лидерами, практическим разговором с Раджем Сисодией и Нилимой Бхат. Все, кто ведет или инвестирует, или просто хочет принимать лучшие решения под давлением, Радж и Нилима утверждают, что исцеление вовсе не является мягким. Это не мягкое слово. Это стратегическое преимущество, ясное суждение, меньше эго, больше терпения, больше смелости противостоять толпе. Они провели нас через свою семиступенчатую структуру на простом языке, связывая это с устойчивыми результатами в бизнесе и инвестициях и предлагают удивительно простое место для начала в 2026 году. Спойлер: я надеюсь, вы послушаете это, если не успели, но двумя словами являются практика, доброта. Если вы когда-либо чувствовали себя успешным на бумаге и истощенным в реальной жизни, я думаю, что этот эпизод для вас — исцеляющие лидеры.

Затем на прошлой неделе, конечно, расчет рисков наивно, том 4. Мы рассмотрели Etsy. Мы рассмотрели Duolingo и бросили вызов ленивому способу, которым многие люди говорят о риске в инвестициях. Вместо расплывчатых ярлыков, таких как «средний риск», в прошлом выпуске вы узнали о конкретной 25-балльной системе для четкого понимания риска, используя упомянутые примеры Etsy и Duolingo, живые кейс-стадии могут быть весьма познавательными, весьма в лучшем смысле этого слова. По пути вы узнаете, почему изучение рисков на самом деле связано с оценкой качества компании и почему я считаю, что более высокий риск не обязательно означает более высокую награду, а более низкий риск не обязательно означает более низкую награду. Лучшие вопросы приведут к лучшим решениям. Мы провели вас через 25 из них на прошлой неделе. Это выпуск, который я делаю только раз каждые два года. Если вы когда-либо задумывались, что на самом деле означает риск, я надеюсь, что вы свяжетесь с расчетом риска наивно, том 4. Это месяц, который был, это почтовый ящик, в который мы собираемся углубиться. У нас четыре пункта почтового ящика на этой неделе. Прежде чем мы начнем с горячих обсуждений Twitter X, позвольте мне кратко продвигать то, что произойдет в этом подкасте на следующей неделе. Потому что на следующей неделе в Rule Breaker Investing я с радостью вновь приветствую Кевина Келли, основателя редакции Wired, влиятельного футуриста, товарища-дурака, одного из самых ясных долгосрочных мыслителей нашего времени. У Кевина есть удивительная способность предвидеть, что произойдет, прежде чем это станет очевидным. Я уже интервьюировал его раньше в этом подкасте, его замечательной книге «Неизбежное». Он объяснит способами, которые мы все можем понять, как технологии, бизнес и сама жизнь будут меняться в ближайшие годы и десятилетия. Разговор, подобный следующей неделе, расширит ваши временные горизонты и мои. Я уверен, что это также усилит наш оптимизм. Если вам интересно, в каком направлении движется наш мир и как действительно разворачивается инновация, я думаю, что вы найдете следующий выпуск вполне стоящим вашего времени, почти наверняка это станет одним из лучших. Соберите детей вокруг семейного костра и позвоните своим сватам. На следующей неделе Кевин Келли присоединится ко мне в Rule Breaker Investing.

Как и в нашей традиции, мы идем в социальные сети. Кстати, я @DavidGFool в Twitter X. Вы можете следить за мной в любое время, когда захотите. Вы также можете следить за этим подкастом и Rule Breaker Investing Writ Large. Это @RBIPodcast, и 14,900 ваших товарищей-дурачков также следят за @RBIPodcast. Я думаю, вам может понравиться следить за этим подкастом и нашим активным присутствием в социальных сетях @RBIPodcast. Вот три, которые я хочу выделить за последние несколько недель.

Первый — Янис Стаматопулос @Arkolos77, Янис, вы поделились, что «Rule Breaker Investing» книга Дэвида Г. Фула была отличной книгой с множеством инвестиционных находок. Янис продолжает: «Теперь я установил планку выше. От мультибаггеров до спиф-попов, почему бы не стремиться к тому, чтобы Янис использует здесь эмодзи луны. Почему бы не стремиться к Луне, просто позволяя моим победителям расти? Хотя не все, что он проповедует, будет резонировать со всеми, Янис говорит, что я сам никогда не куплю акцию на всех временных максимумах или по откровенной оценке. Мы все должны прийти в такое место, где нам комфортно делать то, что работает для нас, и он выделяет три вещи здесь. Представьте этот маркированный список о том, как инвестировать, привычках, что инвестировать, качествах и как построить портфель, принципы. Спасибо за это, Янис, и за то, что вы делаете, и любой, кто прочитал «Rule Breaker Investing», может это увидеть. Он выделяет три части книги по порядку: шесть привычек инвестора-правонарушителя, шесть качеств, которые мы ищем в акциях правонарушителей. Как построить портфель, шесть принципов портфеля правонарушителя. Янис, я не ожидаю, что кто-то согласится со всем, что я говорю в своей книге, хотя я согласен со всем, что говорю в своей книге, но действительно надеюсь, что каждый возьмет ее и найдет что-то, что они могут оценить, что сделает их лучшими инвесторами, будь то они хотят следовать за мной полностью и согласиться со всем, что я написал с 1 по 230 страницу или просто выбирать. Но я очень ценю, что вы нашли время, чтобы это написать. В любом случае, я очень ценю, что вы нашли время, чтобы это выделить.

Еще один твит от Twitter X, этот @AndrewGibbs53446, Эндрю Гибсон. Спасибо, Эндрю. Вы написали @DavidGFool: «Ваши последние эпизоды были потрясающими. Действительно хорошее использование фраз и цитируемых строк, мне пришлось посмотреть «Схватку» на Netflix после того, как вы рассказали историю о том, как ездили в кинотеатр, чтобы увидеть ее семь раз, когда это было актуально. Супер крутой фильм, мне он очень понравился». Эндрю пишет. Конечно, он продолжает: «Я не мог не думать о «Слепом выстреле», фильме с Реджи Данлопом. Дурак, вперед.

Что ж, спасибо за это, Эндрю. Да, мы ссылались в этом подкасте на то, как в былые времена, до стриминга, до DVD, до VHS-кассет, нужно было просто продолжать возвращаться в кинотеатр, если вы хотели увидеть фильм снова и снова, прежде чем он уйдет, потому что вы, вероятно, не увидите его в течение многих лет после этого. Это был мой опыт просмотра «Схватки» в детстве в 70-х. Я вижу, что вы большой поклонник Пола Ньюмана в его культовом исполнении, я думаю, что это был тренер по хоккею низшей лиги Реджи Данлоп в фильме «Слепой выстрел». Признаюсь, я никогда на самом деле не видел «Слепой выстрел», Эндрю. Я знаю, что это культовая классика, особенно среди спортивных фанатов. Его бесконечно цитируют. Многие люди видели его пять, шесть, семь раз в кинотеатрах или на повторных показах, просто потому что в зависимости от того, когда вы его увидели, не было другого способа. В любом случае, спасибо за то, что поделились этим. Затем третий твит из социальных сетей @Joey_Higgins, CPA Джозеф Хиггинс. Джо, вы написали: «На подкасте RBI я пропустил срок для почтового ящика, но у меня есть предложение для будущих игр, игр, игр, подкаста. Я ставлю, что большинство игровых игр, которые были представлены, вероятно, будут распродажей на Черную пятницу». Джо пишет: «Может быть, перенесите этот подкаст на ноябрь вместо декабря». Я хочу сказать вам, что я ценю эту мысль, и вы не правы. Тайминг Черной пятницы, вероятно, мог бы помочь некоторым моим товарищам-дурачкам, которые хотят купить хорошую настольную игру для себя или члена семьи во время праздников, могли бы получить лучшую сделку.

Тем не менее, я довольно привязан к традиции, которую мы построили. Игры, игры, игры появляются в первую неделю каждого декабря. Проблема с тем, чтобы сделать это в ноябре или раньше в том, что мои последние два подкаста в каждом ноябре всегда являются моими подкастами благодарности, за которыми следует ноябрьский почтовый ящик. Просто становится действительно сложно организовать это перед праздниками. Я думаю, я оставлю игры, игры, игры там, где они есть. Другой способ подумать о играх — это не только шоппинг. Мы начинаем готовиться каждый декабрь собираться с другими, с семьей, и я надеюсь, что для тех, кто склонен, где-то поблизости будет хорошая настольная игра, карточная игра или игра со словами. Дело не только в шопинге на Черную пятницу. Хотя я ценю вашу мысль, это также касается сбора, который мы делаем вместе. На этом все с моими горячими обсуждениями Twitter X. Я хочу упомянуть одну особую функцию rulebreakerinvesting.com, которая действительно является веб-сайтом для моей книги, прежде всего, но есть вкладка на rulebreakerinvesting.com, помеченная «Подкаст», и она буквально включает в себя многие мои эпизодные серии, все выстроенные вместе, так что вы можете найти, например, игры, игры, игры, все восемь, которые я сделал за последние восемь лет, выстроенные прямо там.

Большинство подкастов в наши дни просто выходят хронологически и последовательно, и у них нет порядка. Для подкаста, который существует 11 лет, может быть сложно найти первый том эссе из вчера, скажем, или игры, игры, игры нескольких лет назад. Вот в чем прелесть вкладки подкаста на rulebreakerinvesting.com, где мы организовали многие мои самые популярные эпизодные серии, чтобы вы могли просто проходить через них один за другим и находить каждую из них. Переходим к пункту почтового ящика номер 1 здесь для января 2026 года, мы начали с заметки от Итальянского дурака. Спасибо, Итальянский дурак.

Итак, привет, Дэвид. Я сталкиваюсь с инвестиционным решением и действительно ценю вашу точку зрения. Я стараюсь следовать подходу сознательного капитализма, но я разрываюсь, пишет Итальянский дурак о Robinhood. С положительной стороны, я действительно люблю этот продукт. Я использую несколько брокерских компаний, и Robinhood — мой любимый безусловно, от пользовательского опыта до процентов на бездействующие наличные, кэшбэк-карте и стимулам. Более важно, я считаю, что Robinhood действительно сделал хорошее дело, сделав инвестиции доступными для молодежи, популяризируя торговлю без комиссии и работая над расширением доступа к частным рынкам. Это был мой первый брокерский счет, и он помог мне погрузиться в инвестирование. Моя озабоченность с другой стороны — Robinhood помог популяризировать торговлю опционами, а более недавно — рынками прогнозов. Хотя меня лично не тянет использовать эти функции, я беспокоюсь, что многие люди будут относиться к ним больше как к онлайн-азартным играм, чем к инвестициям, что потенциально может причинить реальный вред. Другие брокеры предлагают аналогичные продукты, но масштаб и простота использования Robinhood усиливают влияние. Мой вопрос в основном такой. Как вы судите, создает ли компания больше хорошего, чем вреда, когда ее инструменты могут использоваться как мудро, так и плохо? Должно ли мое решение основываться на, во-первых, ценности, которую продукт создает при ответственном использовании, или во-вторых, личной ценности и позитивном поведении, которое он обеспечивает пользователям, таким как я, или в-третьих, вероятном поведении среднего пользователя в масштабе? Разумно ли оставаться инвестированным, потому что мне нравится продукт и я верю, что он добавляет чистую ценность для меня? Или мне следует продать, если я считаю, что многие пользователи будут злоупотреблять им? Даже если продукт добавляет много ценности в мою жизнь, я был бы признателен за любую структуру, которую вы используете, чтобы подумать над такими решениями согласования ценностей. Спасибо за ваше время и за все, что вы делаете, подписался, Итальянский дурак.

Прежде всего, позвольте мне просто сказать, что вы уже задаете этот вопрос, говорит мне, что вы уже правильно делаете инвестиции Rule Breaker. Заботиться о том, создает ли бизнес больше хорошего, чем вреда, я бы сказал, что это именно то, о чем идет речь в принципе номер один портфеля Rule Breaker. То есть, снова в моих словах, вы должны сделать свой портфель отражением вашего лучшего видения нашего будущего. Я бы сказал вам, Итальянский дурак, что владение компаниями, которые отражают ваше лучшее видение будущего, — это то, к чему мы все должны не только стремиться, но и то, что мы все должны делать. Моя цель в моем ответе на вас не обязательно сказать вам, что делать. Я на самом деле думаю, что вы можете прийти к любому решению в этом отношении. Есть много различных способов, которыми люди могут подойти к такому вопросу, в зависимости от того, кто мы есть. Вместо этого позвольте мне просто задать вам несколько вопросов, которые я мог бы задать, может быть, несколько мыслительных структур. Первое, я бы сказал, начните с первых принципов. Robinhood — это инструмент, и инструменты усиливают пользователя. Молоток может построить дом, а может и разбить окно. Этический вопрос, по крайней мере для меня, заключается в том, разрабатывает ли компания стратегию для управления или разрабатывает ли она для принуждения. Затем вы также должны задать себе, как на масштабе, как масштаб продукта или услуги, о которой я говорю. Думайте о Robinhood в масштабе, а затем я бы также сказал, взгляните на стимулы. Вам стоит спросить себя, на чем Robinhood зарабатывает больше всего денег и какие поведения приложение наиболее поощряет? Оно может поощрять множество различных действий, но где настоящие стимулы? Это под инвестиции? Кто не любит? Я, безусловно, люблю идею инвестирования без комиссии, дробного инвестирования. Эти вещи крайне полезны для инвесторов. Оно поощряет и вознаграждает эти вещи или все сводится к активности и тому, чтобы люди приходили и использовали его снова и снова, что само по себе не обязательно плохо. Я думаю, что Duolingo, совершенно другой бизнес, но в некоторых отношениях также привлекательный, можно даже сказать, что это зависимая программа. Duolingo явно пытается стимулировать повторное использование, но я не думаю, что это неправильно, если само действие полезно для человека или полезно для их семьи или мира. Посмотрев, откуда поступают деньги, генерируются ли доходы непропорционально за счет высокоскоростных действий, которые мы могли бы считать вредными? Это могло бы вам что-то сказать? Или все это о том, чтобы заставить людей начать инвестировать? Как вы можете видеть, я действительно просто задаю вопросы. Я сам даже не использую Robinhood, так что я не знаю ответа на эти вопросы. Я просто пытаюсь сформулировать это для вас.

Затем я бы также сказал, что почти любой продукт или услуга, когда вы об этом думаете, даже если это хороший продукт или услуга, может быть использован неправильно. Например, еда. Большинство из нас старается питаться ответственно, но для меньшинства еда становится компульсивной или разрушительной. Я думаю, мы бы сказали то же самое о алкоголе, очевидно. Другие бы сказали то же самое о социальных сетях. Для многих это способ оставаться на связи, учиться, развлекаться, но для некоторых это становится двигателем тревоги. Или черной дырой времени. Этический вопрос не в том, может ли это быть использовано неправильно. Я бы сказал, что это вопрос в том, проектируют ли платформы исключительно для максимизации принуждения или заботятся ли они также о благополучии пользователей. Вот некоторые из моих мыслей для вас, Итальянский дурак, и всех других, кто задает подобные вопросы. Я хочу похвалить этот подход в заключение, потому что инвесторы, которые задают такие вопросы о стимулах, о руководстве, о влиянии в масштабе, я бы сказал, что вы играете в лучшую игру, чем те, кто просто спрашивает: «Выросла ли акция?» Потому что выигрыш или проигрыш по любой отдельной позиции, такой способ мышления, который вы демонстрируете, на который я пытаюсь обратить внимание, этот способ мышления также накапливается, как доходы от акций. Но в данном случае этот способ мышления накапливается в, я бы сказал, лучших решениях. Я также добавлю, вероятно, лучшем сне. Я думаю, что и лучшем портфеле, который вы могли бы чувствовать себя гордым, чтобы владеть, и также, как я думаю, математически это будет превосходить другие портфели, которые вы могли бы управлять, которые не руководствуются принципом портфеля номер 1. Итальянский дурак и все другие товарищи-дураки, которые слушают, я надеюсь, что это было полезно. Пункт почтового ящика номер один Rule Breaker.

Переходим ко второму пункту почтового ящика. Этот от Марка. Приветствия, Дэвид, в прошлом году я писал о превращении инвестирования в игру для моих детей. В этом году рынок смирил меня, и он мог научить их еще больше. Еще один год закончился, еще один год для подсчета производительности портфеля нашей семьи. Теперь оба ребенка были более заинтересованы в выборе компаний в этом году, поэтому игра в инвестиции с реальными стимулами помогла достичь моей цели. Они играли немного осторожнее. Они хотели реинвестировать в своих победителей, позволяя им расти: Alphabet, Tesla, Nvidia и Amazon. Мой самый большой проигравший, пишет Марк, был Trade Desk, который резко упал в 2025 году. Это заставило меня переосмыслить свой номер для сна. Я не терял сон, но было тяжело смотреть на это. Это привело к хорошему разговору о диверсификации и континууме Гарднера-Кратцмана. Оказалось, что оба ребенка уже лучше в этом отношении, чем я. Также они превзошли меня в инвестиционной игре 2025 года. Я просто скажу, что Марк включает результаты своего семейного конкурса. Я не буду их все зачитывать, но скажу, что в 2024 году они все выросли более чем на 50%, и это было очень близко. Кстати, S&P 500 в тот год вырос на 23%. В 2025 году папа проиграл Зандеру и Кензи. Какой замечательный папа, однако. Какое солидное выступление детей. Марк продолжает, что в конце каждого года мы сравниваем результаты. Если они обыгрывают рынок, они получают награду. Если они обыгрывают мой Roth IRA, они получают больше. В этом году Кензи, сравнявшись с рынком, вызвала отличный разговор о том, как совпадение со средним является на самом деле впечатляющим результатом. Зандер проверял свою производительность на протяжении года. Он был в восторге от своей победы. Теперь он уже говорит о трехпетле. Пусть начинается троллинг. Марк завершает: «Зандер глубоко изучил, как может выглядеть его пенсионный портфель, если он продолжит получать 50% доходности, как в 2024 году. Он определил, что при 50% доходности каждый год он станет самым богатым человеком в мире. Его глаза расширились. Я напомнил ему, что 50% доходности на протяжении всей его жизни не является реалистичной, но продолжать стремиться к доходности выше рынка, и это привело к хорошему разговору о жадности и ценности расходов, сбережений, инвестирования, и Марк пишет, давая. Спасибо за вдохновение и за обучение ответственности в выборе акций. Что ж, прежде всего, Марк, поздравляю вас и вашу семью, и вы определенно вызвали улыбку здесь, у меня в Вашингтоне. Я уверен, что для многих, кто сейчас слушает. Я думаю, по нескольким причинам. Во-первых, вы, очевидно, превратили инвестирование в общий семейный язык, играя в игру с вашими детьми, позволяя им выбирать компании, отслеживать результаты и чувствовать победы. Чувствуя и потери тоже, даже как взрослые. Это может быть самым ценным уроком инвестирования из всех. Я поздравляю вас, прежде всего, с тем, что вы вообще ведете такой разговор и играете в такую игру. Я хочу пойти дальше. Я хочу сказать, что вы чему-то учите. Я думаю, вы это подчеркнули. Вы по крайней мере подразумевали это, но вы учите ответственности, что я считаю таким ценным понятием. Вы также, кстати, учите оптимизму, но ведя учет, сравнивая с S&P 500, даже позволяя детям превосходить вас в некоторые годы, вы подчеркиваете для них и для нас, кто вас слушает, что результаты имеют значение и что совпадение со средним, конечно, может быть достижением для многих людей. Не неудача. Я всегда стараюсь превзойти средние показатели, и я думаю, что большая причина для инвестирования в обыкновенные акции заключается в том, чтобы превзойти средние показатели, но не в любой отдельный год. Мы говорим о общем. Даже в годах, когда вы просто совпадаете со средними показателями, если вы пассивно удерживаете акции, возвращая доходность S&P 500, вы на самом деле превосходите индексные фонды, потому что они создают налоговые события для людей, которые инвестируют в эти индексные фонды. Действительно, совпадение со средним — это достойное достижение. Мы все стараемся делать лучше, чем среднее, как инвесторы-правонарушители. Но, наконец, я также хочу подчеркнуть, что папа сделал для детей в этом году. Вы продемонстрировали, как учиться на потерях, и я бы сказал, без колебаний. Я потерял много раз на акциях, которые я купил для себя или для своих детей, акциях, которые я рекомендовал членам Motley Fool. Проигрывать, как я часто говорю, — это такая важная часть выигрыша. Trade Desk не был хорошим исполнителем в прошлом году. Я говорил об этом в «Эссе из вчера», наблюдая за рынком через 2008, 2009 годы и как это было для нас, кто инвестировал. Я бы также сказал, что пересмотр вашего номера для сна и вопрос: «У меня слишком много в какой-либо конкретной компании?» Открыто обсуждая диверсификацию, вы показываете своим детям, что великие инвесторы не избегают дискомфорта. Мы используем его, чтобы стать лучше, и мы всегда будем чувствовать это время от времени в будущем. Будут еще плохие медвежьи рынки, и будет больше бычьих рынков, чем плохих медвежьих рынков. Но умение проигрывать, не только в инвестициях, но и в жизни, — это такой ценный навык. Это сопровождается той ответственностью и той игрой, которую вы принесли в вашу семью. Марк, спасибо за то, что поделились частью того, что делает ваша семья для многих других семей, которые слушают. Я уверен, что вы вызвали некоторый энтузиазм. У вас могут быть некоторые примеры здесь сейчас в 2026 году впереди. Полный вперед. Переходим к пункту почтового ящика номер три, Рич Каплан, пишущий. Рич написал: Привет, Дэвид, с Новым годом. Я думаю, что рынок в этом году вырастет, говорит Рич Каплан. Трудно сказать после трех лет роста, но я пытаюсь настроить своего внутреннего Дэвида Гарднера. Комментарий о Игре с рыночной капитализацией. Это замечательный комментарий, кстати, Рич, спасибо за него. Вы спросили Эмили Флиппен о совете, как играть в игру в вашем недавнем подкасте Besties в декабре. Мой совет, пишет Рич, просто не соглашаться с любым диапазоном, указанным для рыночной капитализации, предложенной для любой акции. Я почти уверен, если вы сможете вернуться через все Игры с рыночной капитализацией и подсчитать, вы обнаружите, что «не согласен» зарабатывает очко как минимум 70–75% времени. Я понимаю, что это не в истинном духе игры и делает игру менее приятной. Тем не менее, меня поражает, как часто это срабатывает. Дурак вперед, Рич Каплан. Что ж, Рич. Во-первых, мне нравится озорная гениальность этого. Я не готов короновать всегда «не согласен» как официальную стратегию Игры с рыночной капитализацией, но я упомяну, что в ближайшие недели, когда мы войдем в март, у нас снова будет мартовское безумие рыночной капитализации, где мы будем играть в Игру с рыночной капитализацией с некоторыми из наших мировых чемпионов. В течение всего месяца. Я собираюсь вести личный учет. Рич, вы тоже должны это сделать. Любой другой может быть озорным вместе с нами. Давайте посчитаем и посмотрим, сколько раз в марте мартовское безумие рыночной капитализации «не согласен» сработает. У нас было десятки Игры с рыночной капитализацией. У меня определенно нет статистики по всем из них, так что я не могу подтвердить или опровергнуть ваше предположение о 70–75%, что «не согласен» — это умный ответ. Но мы можем, по крайней мере, использовать этот предстоящий март, всего через несколько недель, как лабораторию чудес, чтобы протестировать ваше предположение. Я также отмечу, что я понимаю, что вы сказали, что не считаете это истинным духом игры, вы считаете, что это может сделать игру менее приятной. Я не согласен. Я думаю, это весьма интересно. Потому что наши финалисты, вероятно, услышат этот подкаст, они учтут это в своих стратегиях, не так ли? Принцип неопределенности Гейзенберга напоминает нам, что когда вы наблюдаете что-то или когда вы наблюдаете что-то о чем-то, вы изменяете природу самого этого объекта. Рич, я думаю, вы могли изменить будущее всех игр с рыночной капитализацией благодаря вашему недокументированному предположению о том, что «не согласен» — это умный ответ. Большое спасибо за ваше сообщение. Пункт почтового ящика номер три, удовольствие для Игры с рыночной капитализацией. Мы переходим к последнему пункту почтового ящика, для более короткого почтового ящика в этом месяце на пункт почтового ящика Rule Breaker Investing номер четыре. У нас было три действительно хорошие. Сохраняю лучшее на потом. Каждый почтовый ящик? Судите сами, к этой заметке от Тома. Дорогие дураки, меня зовут Том. Я — бывший тренер по баскетболу старшей школы в Далласе, штат Техас. Я собирался написать, чтобы сказать, как сильно капиталистический подход изменил мою жизнь. Мой покойный отец и я всегда интересовались акциями и на самом деле читали Wall Street Journal вместе. Чтобы видеть цены на акции каждый день, как это заставляет нас чувствовать себя? На самом деле я получил степень бакалавра в области финансов в Университете Иллинойс. Я играл в баскетбол в старшей школе в Иллинойсе, и хотя моя карьера должна была быть связана с работой в финансовой сфере в Чикаго, я всегда имел страсть к баскетболу. Когда я получил свою первую тренерскую работу, стартовая зарплата в 1990 году составила 27,000 долларов. Мой отец призывал меня вносить вклад в IRA Vanguard, начиная с 75 долларов в месяц. С годами я откладывал свои повышения. Мой отец всегда говорил: «Ты прекрасно проживешь на деньги прошлого года, отложи свое повышение». Я инвестировал в паевые инвестиционные фонды ежемесячно с 1990 года, но никогда не торговал акциями. Я начал заниматься The Motley Fool в 2015 году и действительно поверил в вашу долгосрочную стратегию покупки и удержания. Я женился поздно в жизни, в 2017 году, и тогда я продал свой дом с прибылью в 180,000 долларов. Мне нужно было принять решение о том, как инвестировать этот неожиданный доход. Я взял эти 180,000 долларов и купил 12 акций, которые вы порекомендовали, лучшей из которых стала Mercado Libre, которая теперь дает 20-кратный доход, и мне действительно понравилось наблюдать, как растет мой портфель. По мере того как я набирал знания и уверенность, я взял деньги из моего традиционного IRA, примерно 225,000 долларов, и начал активно торговать акциями. Мы с женой используем наш полный взнос в Roth каждый год, и в сочетании со всеми этими средствами мой портфель теперь стоит почти 2 миллиона долларов после того, как я снял 300,000 долларов для покупки нового дома на озере. Я никогда в жизни не зарабатывал 100,000 долларов в год, близко, но не совсем. Я говорю это, чтобы дать людям знать, что они могут это сделать. Если я смог это сделать. Но в основном я говорю это, чтобы вдохновить других капиталистов, которые могут думать, что они не могут сделать то, что финансовая отрасль говорит, что слишком сложно для нас, так называемых глупых денег, мелких дураков, чтобы справиться. В этом иногда циничном мире, иногда коррумпированной отрасли, ваш лучезарный оптимизм и ваша доброта являются яркой точкой в моем дне. Со всем этим сказанным, я не могу выразить свою благодарность. Дурак, вперед. Том. Какое прекрасное сообщение, и даже больше, чем само сообщение, за которое я хочу поблагодарить вас за то, что поделились с нами всеми, Том, я хочу похвалить действия, которые привели к этому прекрасному сообщению. Вы напомнили нам, что не нужно иметь яркий доход, чтобы построить настоящее богатство. То, что нам нужно, я бы сказал, это время, я бы также сказал последовательность. Я бы также сказал смелость верить, что вы можете сделать это сами, и не каждый, очевидно, обладает такой смелостью. Том никогда не зарабатывал шести цифр. Он действительно откладывал свои повышения, слушая очень умного папу, с которым он раньше просматривал Wall Street Journal в печатной версии и смотрел на акции и цены на акции, даже когда Том сам в течение многих лет никогда не покупал ни одной акции, но вы инвестировали стабильно. Да, вы позволили сложным процентам делать то, что они умеют лучше всего. Я должен подчеркнуть это из вашей истории. Кроме того, для тех, кто слушает, я хочу сказать, что, по моему мнению, самое большое преимущество, которое имеют большинство людей, я не думаю, что это информация. В этом информационно богатом мире очень полезно использовать актуальную информацию или будущую информацию. Я бы никогда не стал повторять это, чтобы улучшить наши инвестиционные решения, но на самом деле самое большое преимущество, которое есть у большинства людей, я думаю, это не информация. Это темперамент. Вы не торговали в течение десятилетий, а затем обдуманно перешли к индивидуальным акциям, когда почувствовали себя готовыми, и затем позволили таким победителям, как Mercado Libre, одним из наших более чем 100-баггеров в Motley Fool Rule Breakers, делать тяжелую работу за вас. Я также хочу сказать что-то о глупых деньгах. В наши дни довольно часто, когда так называемые розничные инвесторы называются розничными инвесторами, используя этот термин, часто в журналистских материалах, будь то на телевидении или в газетах, розничный инвестор обычно рассматривается как если бы он или она были глупыми деньгами. Я думаю, что это один из великих мифов и упущений нашего времени, обычные люди, инвестирующие с терпением и оптимизмом. И я знаю многих из них через Motley Fool. Могут и должны превосходить эту финансовую индустрию, которая, кстати, часто выигрывает от того, что делает все слишком сложным, чтобы даже попробовать. Я не пытаюсь быть слишком циничным по этому поводу, потому что я человек «за». Я просто хочу сказать, что я за глупые деньги. Если под глупыми деньгами мы понимаем людей, которые откладывают свои собственные деньги, выбирая инвестировать их самостоятельно, а не передавая их кому-то другому, кому они должны будут платить, очевидно, сборы, людям, у которых есть смелость попробовать это и сделать это сами, может быть, не все сразу, и может быть, это займет время, но если это то, как выглядят глупые деньги сегодня, считайте меня частью. С глупыми деньгами, так называемыми. Затем, позвольте мне просто закрыть заметкой, конечно, об оптимизме. Я не могу дождаться, чтобы Кевин Келли появился в этой программе на следующей неделе, потому что не только Кевин Келли футурист, он оптимист, и так много будущего, о котором я писал в своей книге «Rule Breaker Investing», часто подается как дистопия и пугающая. Это вводит людей в заблуждение, заставляя думать, что им не следует инвестировать, потому что, очевидно, вы не видели «Бегущего по лезвию». Я не хочу жить в этом футуристическом мире. Мы бы подумали в дни, когда вышел оригинальный «Бегущий по лезвию», я думаю, он был установлен в Лос-Анджелесе в 2016 году, и, кстати, Лос-Анджелес в 2016 году не выглядел никак как «Бегущий по лезвию». Я просто хотел бы сказать в заключение, что лучезарный оптимизм. Не является наивным для таких людей, как Кевин Келли, безусловно, я буду говорить только за себя, и я уверен для многих из вас, кто сейчас меня слушает, это не наивно. Это на самом деле практично. В циничном мире, выбирая думать и действовать на долгосрочную перспективу, выбирая доброту и выбирая верить в себя и свои способности учиться больше по мере продвижения, эти вещи, возможно, окажутся основой самых прибыльных решений, которые вы примете в своей жизни. Я хочу поблагодарить Тома за его замечательную заметку. Как всегда, я хочу поблагодарить всех моих корреспондентов на этой неделе и вас, дорогой дурак, за то, что терпите этого дурака с удовольствием здесь в конце первого почтового ящика года. Надеюсь, у вас будет замечательная неделя. Спасибо, что настроились, и дурак вперед.

Дэвид Гарднер имеет позиции в Duolingo, Etsy, Intuitive Surgical и MercadoLibre. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Duolingo, Etsy, Intuitive Surgical и MercadoLibre. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод