Правила налогообложения облигаций для физических лиц 2025

Купонные выплаты, разница между ценой покупки и продажи и курсовая разница, согласно Налоговому кодексу РФ, считаются доходами физлица по облигациям, а значит, требуют уплаты НДФЛ.

Не подлежат налогообложению средства, полученные в результате погашения облигации эмитентом, если ценная бумага покупалась по номинальной стоимости или выше.

Также налог не взимается с дохода, полученного в результате валютной переоценки, по еврооблигациям Министерства финансов РФ, проданным после 01.01.2019.

Все остальные доходы по облигациям облагаются налогом  по ставке 13 % (или 15% в случае применения прогрессивной ставки) для налоговых резидентов РФ и 30% - для налоговых нерезидентов. Обязательство по уплате НДФЛ появляется только в момент получения дохода, то есть при выплате купона, погашении облигации или ее продаже.

Повышение котировки, в результате которого рыночная стоимость ценной бумаги становится выше номинальной, не влечет за собой налоговых последствий для инвестора, если владелец не продает облигацию и не получает прибыль с разницы между ценой покупки и ценой продажи, облагаемую НДФЛ. Такое обязательство возникает только после закрытия позиции.

Налог придется уплатить и при продаже еврооблигации, если ее стоимость в рублях за то время, пока она находилась в собственности инвестора, увеличилась при сохранившейся неизменной цене в валюте.

Накопленный купонный доход считается частью прибыли при продаже облигации и дополнительным расходом при ее покупке.

А теперь обо всем расскажем подробнее.

Налог на купонный доход

Вкладывая деньги в облигации с купонным доходом, инвестор рассчитывает получать процентный доход. С этого дохода придется уплатить НДФЛ.

Примечание: Еще несколько лет назад, до 01.01.2021, купонный доход по государственным и муниципальным облигациям освобождался от уплаты налога.

С 01.01.2021 купонный доход по всем видам облигаций облагается НДФЛ по ставке 13% (или 15% в случае применения прогрессивной ставки) для ФЛ – налоговых резидентов РФ и 30% - для нерезидентов.

Следует обратить внимание на следующий нюанс: если облигация была куплена накануне очередной купонной выплаты (за день), то накопленный купонный доход (проценты, выплачиваемые при покупке бывшему владельцу облигации за то время, пока она была у него в собственности с момента последнего получения прибыли) посчитают доходом нового держателя облигации и вычтут с него НДФЛ.

В случае продажи такой облигации в ближайший к описываемому моменту день по номинальной стоимости сделка окажется убыточной, поскольку цена облигации при покупке за счет НКД и НДФЛ на него была выше, чем при продаже. Понесенный убыток учитывается при расчете налога в соответствии со ст. 214.1, 220.1 НК РФ.

Налог на курсовую разницу

Налог при продаже выпущенных за рубежом облигаций платится в том случае, когда сумма продажи превышает сумму покупки, даже если причиной изменения стоимости еврооблигации является не изменение котировки, а падение курса рубля. При этом дохода в валюте у инвестора может и не быть. 

К примеру: инвестор приобрел облигацию за $2 000 в тот момент, когда курс был равен 85 рублям за доллар. А продал по той же цене $2 000, но при курсе 95 рублей за доллар.

Рассчитываем налог (95 руб. × 2000 $ − 85 руб. × 2000 $) x 13% = 2 600 руб.

Примечание: переоценка в рубли осуществляется по курсу ЦБ РФ на дату расчетов по сделке.

Исключение составляют еврооблигации Министерства финансов РФ, проданные после 01.01.2019 – по ним доход, полученный в результате валютной переоценки, не облагается налогом. В целях расчета дохода берется курс ЦБ РФ на дату расчетов по сделке продажи.

При покупке еврооблигаций на ИИС купонный доход, разница между ценой продажи и покупки и курсовая разница налогообложению не подлежат, если инвестор воспользуется инвестиционным вычетом ИИС-3 - вычетом на доход (бывшим типа "Б") - но в размере не более 30 млн руб. При этом, ИИС-3 должен быть открыт в течение минимального срока владения (в 2025 году - это 5 лет).

Еще один способ увеличить доходность за счет налогов - продержать облигации компаний из стран ЕАЭС у себя в собственности более трех лет. Это приведет к возможности получить инвестиционный вычет в соответствии с нормами ст. 219.1 НК РФ (вычет в размере финансового результата или "3-х годичная льгота"). Размер такого вычета будет зависеть от длительности срока владения облигациями.

Налоги с ОФЗ

Купонный доход по облигациям федерального займа (ОФЗ), муниципальным и региональным облигациям не облагался налогом до 2021 года. С 01.01.2021 купонный доход по всем видам облигаций подлежит налогообложению. Разница между номинальной и рыночной стоимостью при котировке выше 100 % в случае продажи облигации также считается доходом. И с него придется уплатить НДФЛ - кроме случаев, когда ОФЗ приобретены в рамках ИИС-3, в соответствии с которым налогоплательщик использует вычет в размере до 30 млн руб.

Налоги с корпоративных облигаций

До 31 декабря 2020 года не нужно было платить НДФЛ с корпоративных облигаций, выпущенных с 2017 года, если их доходность не превышала ключевую ставку ЦБ РФ, увеличенную на 5%. Например, при ключевой ставке, равной 5%, налог не взимался с годового дохода по купонной ставке до 10% включительно. С суммы сверх обозначенной приходилось платить НДФЛ в размере 35%.

Уже несколько лет, начиная с 1 января 2021 года, НДФЛ взимается с купона независимо от даты выпуска ценной бумаги.

Еще одна статья расхода - это налог на разницу между ценой продажи и покупки облигаций по ставке 13 % (или 15% в случае применения прогрессивной ставки). 

Если облигации были проданы по цене ниже, чем приобретались, то налог платить не придется. В дальнейшем убыток можно будет возместить за счет получения налогового вычета согласно порядку переноса убытков от операций с обращающимися ценными бумагами на последующие налоговые периоды.

Налоги с зарубежных облигаций

Налоги с облигаций, выпущенных за границей, платятся так же, как и с российских долговых бумаг - 13 % (или 15% в случае применения прогрессивной ставки) для ФЛ-налоговых резидентов РФ и 30% - для налоговых нерезидентов. С той разницей, что рублевый доход не зависит от наличия валютного и может появиться и учитываться при налогообложении за счет курсовой разницы валюты облигации и ее рублевого эквивалента на момент расчетов по сделкам покупки и продажи облигации.

Если налог с купона по еврооблигации удержан государством, где зарегистрирована компания, выпустившая данную облигацию, избежать повторного налогообложения в России можно только в том случае, если заключено соглашение об избежании двойного налогообложения (СИДН) между РФ и этим государством. В такой ситуации в России уплачивается только разница по НДФЛ, если подоходный налог в РФ выше заграничного и имеется документ, подтверждающий факт уплаты налога за границей.

Налоги с облигаций с амортизацией долга

По амортизируемым облигациям номинальная стоимость облигационного выпуска выплачивается по частям в течение срока действия облигации. Купон по амортизационным облигациям рассчитывается в процентах от непогашенного номинала и выплачивается вместе с частичным погашением долга (тела облигации). Соответственно, размер каждой последующей выплаты купона будет постепенно уменьшаться относительно предыдущей. Ввиду того, что погашение номинала таких облигаций осуществляется по частям, убыток или прибыль по погашению также рассчитывается за текущий год.

Предположим, инвестор приобрел облигацию номиналом 10 000 руб. по сниженной котировке за 9 000 руб. В этом случае 1 000 руб. разницы считается его доходом, с которого он должен уплатить налог, учитывая, что эмитент выплачивает инвестору полную номинальную стоимость облигации, независимо от котировки на момент выплаты. Допустим, ежегодная амортизация составляет 20 % от номинальной стоимости - от 10 000 руб., то есть 2 000 руб. 20 % от прибыли в 1 000 руб. - это 50 руб. Это и есть налоговая база, с которой будет рассчитываться НДФЛ.

Налогообложение дохода от операций с облигациями в рамках ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3) дает возможность инвестору получить льготу по налогообложению дохода, полученного с долговых ценных бумаг.

ИИС-3 по вычету на доход позволяет не платить налог с инвестиционного дохода (но в размере до 30 млн руб.), полученного в рамках ИИС-3, в том числе с купонов по облигациям.

Примечание. Данный тип вычета нельзя применить к дивидендам, процентам по договорам займа ценных бумаг, выплачиваемых в рамках ИИС-3, и прочим доходам, которые не относятся к прямому доходу от сделок купли/продажи финансовых активов.

Вычет по типу «А» с 01.01.2021 года в отношении дохода, полученного от операций с облигациями (в том числе к купону), а с 01.01.2024 - вычет по ИИС-3 с суммы до 400 000 руб., применить нельзя.

Вложения, перечисленные на инвестиционный счет ИИС-3 в течение 5 лет, должны оставаться на нем независимо от даты их поступления и разновидности выбранного вычета до закрытия ИИС. Средства счета можно инвестировать и реинвестировать. Главное - не закрывать счет, и не выводить с него денежные средства или ценные бумаги.

Причем, этот 5-тилетний срок ИИС-3 увеличится до 10 лет к 2031 году.
Тип вычета выбирается тогда, когда в этом появляется необходимость. Поскольку налоги по ИИС-3 рассчитываются перед закрытием счета, то есть не ранее 5 лет, внесенные средства можно вложить в ценные бумаги и получить прибыль от инвестиций.

Кто выступает налоговым агентом

При инвестировании в российские облигации через брокера ответственность за своевременное удержание налогов ложится на него. Он же передает сведения в налоговую.

То есть депозитарий вашего брокера является налоговым агентом. Он удерживает налог со средств от погашения облигаций и купонного дохода еще до того, как переводит их на брокерский счет инвестора. Отдельные брокеры удерживают налог с купона при расчете НДФЛ по финансовому результату. 

Предварительно брокер извещает держателя облигации, какую сумму он должен подготовить к уплате.

В том случае, когда доход по купонам от облигаций выводится напрямую на банковский счет инвестора (без зачисления на брокерский счет), налоговым агентом тоже будет выступать депозитарий, который и удержит налог. 

А вот если на банковский счет будут выплачены средства от погашения номинала облигации, то ни депозитарий, ни брокер налоговыми агентами выступать не будут. И инвестору придется самостоятельно декларировать такой доход (подать в налоговую декларацию 3-НДФЛ) и перечислять налог от полученного дохода в бюджет.

По каким облигациям есть освобождение от уплаты налогов

Разница между ценой покупки и погашения государственных, муниципальных облигаций, облигаций российских компаний, а также зарубежных облигаций из ЕАЭС не облагается НДФЛ в определенном размере, если ценные бумаги куплены после 01.01.2014 года, являются обращающимися на момент продажи и не меняли владельца более трех лет (правило относится к случаям, когда облигации приобретены в рамках стандартного брокерского счета без признака ИИС). 

За год этот размер рассчитывается как произведение 3 млн руб. и числа полных лет нахождения проданных (погашенных) облигаций в собственности. Так, при реализации облигаций, находившихся в собственности полных 3 года, размер налогового вычета = 9 млн руб.

Но для получения налогового вычета при долгосрочном владении облигациями нужно обратиться с заявлением в налоговый орган или к налоговому агенту, автоматически он не предоставляется.

Полное освобождение от НДФЛ дохода от торговых операций по облигациям (но в размере не более, чем на 50 млн руб.):

• включенных в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики - согласно критериям, установленным Правительством РФ в постановлении от 22.02.2012 № 156 (ред. от 16.12.2022);
• приобретенным не ранее 01.01.2015 и находящихся в непрерывном владении не менее 1 года.

Кроме того, курсовая разница при продаже еврооблигаций Минфина РФ, проданных после 01.01.2019, не подлежит обложению НДФЛ.

Отчетность для налоговой

Отчитываться и уплачивать налог самостоятельно инвестору нужно только в том случае, если этого не сделал налоговый агент.

Чтобы подать декларацию по форме 3-НДФЛ в налоговую инспекцию, нужно подтвердить данные по доходам, указанным в ней, соответствующими документами (например, справкой о доходах физ. лица). Подтверждением расходов могут служить брокерский отчет за временной отрезок с момента покупки облигации до момента ее списания при погашении, выписка по счету депо из депозитария, уведомление о том, что доход был выплачен, или банковская выписка. Иногда у Брокера можно получить справку о расходах, понесенных в связи с приобретением тех бумаг, что были погашены.

Доход в декларацию 3-НДФЛ вписывается за вычетом документально подтвержденных расходов. Налоговая декларация заполняется для отчетности или оформления вычета в "Личном кабинете" налогоплательщика на сайте ФНС через интернет или на своем компьютере, при помощи программы "Декларация" для заполнения формы 3-НДФЛ. Файл с заполненной формой можно отправить через "Личный кабинет" или отнести в налоговую инспекцию самостоятельно, предварительно распечатав декларацию на бумаге.

Порядок уплаты налогов

Эмитент перечисляет купоны и номинал в центральный депозитарий. Оттуда деньги переводятся в депозитарий брокера, а оттуда, в зависимости от договора на депозитарное обслуживание, - на банковский счет или брокерский счет инвестора. Налоговым агентом при выплате купонного дохода является депозитарий. Он сразу удерживает НДФЛ с купонного дохода.

При погашении эмитентом номинальной стоимости облигации или ее части, если облигация с амортизацией, владелец банковского счета сдает в налоговую инспекцию декларацию и платит НДФЛ самостоятельно.

Если доход с облигаций поступает на ИИС, брокерский счет или, прежде чем поступить на счет в банке, деньги проходят через брокерский счет, налог удержит брокер. С ИИС налог удерживается налоговым агентом только при закрытии счета.

НДФЛ рассчитывается Брокером до выведения средств со счета по всем финансовым операциям инвестора, которые проводились с начала года. Если деньги выводят несколько раз в течение года, расчет повторяется, но удержанная ранее сумма налога уже не снимается. 
Убытки, понесенные инвестором, могут переноситься им самостоятельно на следующие налоговые периоды в течение 10 лет — при применении налогового вычета по НДФЛ.