PPL против FirstEnergy: какая компания в сфере коммунальных услуг готова к более сильному росту?

На фоне растущего рынка чистой энергии и увеличивающегося спроса на электроэнергию со стороны дата-центров, PPL Corporation PPL и FirstEnergy FE становятся привлекательными инвестиционными возможностями. Как крупные регулируемые электросетевые компании, обе компании делают стратегические инвестиции в модернизацию инфраструктуры сетей, чтобы повысить надежность и поддержать долгосрочный рост.

Поставщики коммунальных услуг извлекают выгоду из нескольких благоприятных факторов, включая повышенные тарифы на электроэнергию, выгодные приобретения, меры по сокращению затрат и внедрение инициатив по повышению энергоэффективности. Отрасль также выигрывает от продолжающихся усилий по повышению устойчивости сетей к неблагоприятным погодным условиям и от продолжающегося перехода к экономически эффективным источникам возобновляемой энергии.

Чтобы справиться с растущими энергетическими потребностями дата-центров, поставщики инвестируют в расширение мощностей. Поскольку переход на чистую энергию ускоряется, американские электрические компании развиваются за пределами традиционных источников доходов. Политики, ориентированные на климат, и федеральные стимулы меняют сектор, позиционируя ведущие компании для стабильного роста с низким уровнем риска, одновременно предлагая инвесторам доступ к расширяющемуся рынку чистой энергии.

Теперь давайте сравним фундаментальные показатели двух акций, чтобы выяснить, какая из них является лучшим инвестиционным выбором на данный момент.

Факторы в пользу акций PPL

PPL расширяет свою деятельность за счет строительства новых проектов генерации, передачи и распределения. Компания также извлекает выгоду из стратегических инвестиций в генерацию чистой энергии, которые, как ожидается, поддержат ее цель достижения углеродной нейтральности к 2050 году. В рамках своей стратегии "Энергетическая компания будущего" PPL проводит IT-преобразование для стандартизации систем, инженерии и операций в своих коммунальных предприятиях, стремясь укрепить и автоматизировать сеть, повысить устойчивость к штормам и более эффективно удовлетворять растущий спрос клиентов.

Дочерние компании PPL получают выгоду от экономического развития в своих регионах обслуживания, обусловленного растущим спросом со стороны дата-центров. Компания испытывает сильный рост нагрузки, поддерживаемый этой тенденцией. В Пенсильвании почти 25,2 ГВт потенциального спроса со стороны дата-центров — по сравнению с 20,5 ГВт — находится на продвинутых стадиях разработки. В сегменте Кентукки очередь на экономическое развитие отражает потенциальный рост нагрузки в 9,3 ГВт до 2032 года.

Факторы в пользу акций FE

Прибыль FirstEnergy стабилизировалась благодаря усилиям по диверсификации своего регулируемого генерационного микса. За последние несколько лет компания успешно расширила свои регулируемые операции и завершила переход к полностью регулируемой коммунальной компании. FirstEnergy наблюдает растущее развитие дата-центров на своих территориях обслуживания и хорошо позиционирована для использования ускоряющегося расширения дата-центров как на своей территории, так и в более широком регионе.

Долгосрочный спрос на трубопровод FE увеличился до 12,9 ГВт, более чем удвоившись с 6,1 ГВт в феврале 2025 года и увеличившись на 10% по сравнению с 11,7 ГВт в ноябре 2025 года. Долгосрочный контрактный спрос достиг 4,1 ГВт, что более чем на 40% выше, чем 2,9 ГВт в феврале 2025 года и на 8% больше, чем 3,8 ГВт в ноябре 2025 года.

Каковы оценки Zacks для PPL и FE?

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) PPL на 2026 год указывает на снижение на 0,51% за последние 60 дней. Долгосрочная ставка роста прибыли PPL (на три- пять лет) составляет 7,34%.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS FirstEnergy на 2026 год указывает на увеличение на 0,37% за последние 60 дней. Долгосрочная ставка роста прибыли FE составляет 6,46%.

ROE PPL и FE

ROE измеряет, насколько эффективно компания использует средства своих акционеров для генерации прибыли. Текущий ROE PPL составляет 9,29% по сравнению с 10,5% у FirstEnergy.

Стратегические планы инвестиций PPL и FE

PPL увеличила планируемые капитальные расходы до 23 миллиардов долларов на период 2026-2029 годов с 20 миллиардов долларов на 2025-2028 годы, что отражает более сильную приверженность расширению и модернизации своей инфраструктуры, включая активы генерации, передачи и распределения.

FirstEnergy имеет план капитальных инвестиций на сумму 36 миллиардов долларов на период 2026-2030 годов, что отражает увеличение почти на 30% по сравнению с предыдущим пятилетним инвестиционным планом.

Ценовая динамика PPL и FE

За последние три месяца акции PPL и FirstEnergy увеличились на 5,1% и 6,9% соответственно.

Дивидендная доходность PPL и FE

Компании-коммунальные услуги обычно выплачивают дивиденды и увеличивают стоимость для акционеров. В настоящее время дивидендная доходность PPL составляет 2,82% по сравнению со средним значением 1,08% для индекса Zacks S&P 500, а для FirstEnergy — 3,52%.

Долговая позиция PPL и FE

PPL и FirstEnergy имеют соотношение долга к капиталу 56,85% и 65,6% соответственно, по сравнению с 61,05% в отрасли. В настоящее время коэффициент покрытия процентов (TIE) для PPL составляет 2,8, а для FE — 2,3. Обе компании поддерживают свой TIE на уровне более 1 в течение более десяти лет. Это указывает на то, что у них достаточно финансовой гибкости для выполнения своих краткосрочных долговых обязательств.

PPL или FE: какая из них лучше сейчас?

PPL извлекает выгоду из расширения сетевой инфраструктуры, инвестиций в чистую энергию и модернизации на основе IT, в то время как растущий спрос со стороны дата-центров способствует росту нагрузки в регионах ее обслуживания. FirstEnergy укрепила свою полностью регулируемую бизнес-модель и диверсифицировала операции, позиционируя себя для использования ускоряющегося развития дата-центров, поддерживаемого быстро расширяющимся трубопроводом и растущими долгосрочными обязательствами по спросу.

Обе компании имеют потенциал для дальнейшего улучшения и расширения своей деятельности, чтобы удовлетворить растущий спрос.

Тем не менее, наш выбор на данный момент — FirstEnergy, учитывая его улучшающийся рост прибыли, лучший ROE, дивидендную доходность и ценовую динамику по сравнению с PPL. В настоящее время акции PPL и FE имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на 100% и более в ближайшие месяцы. Среди этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая ожидается вырастет больше всего.

Этот главный выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы являются победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на 209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу главную акцию и 4 соперника

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод