PPL против CMS: какая акция коммунального предприятия предлагает больший потенциал роста?

Акции в индустрии Zacks Utility-Electric Power предлагают привлекательную инвестиционную возможность, поддерживаемую стабильными денежными потоками и предсказуемостью регулируемых бизнес-моделей. Большинство отечественных коммунальных предприятий работают на основе долгосрочных соглашений о покупке электроэнергии, что помогает защитить доходы от экономической нестабильности. Растущий спрос на электроэнергию, наряду с продолжающимися капитальными инвестициями, улучшает операционную эффективность, позволяя этим компаниям обеспечивать стабильные доходы и поддерживать надежные выплаты дивидендов. Индустрия коммунальных услуг ускоряет переход к более чистой энергии по мере роста круглосуточного спроса на электроэнергию со стороны центров обработки данных, вызванных ИИ, возвращения производства и растущего принятия электрических автомобилей. Коммунальные предприятия списывают устаревшие ископаемые активы, расширяют использование возобновляемых источников энергии и внедряют низкоэмиссионные технологии, сохраняя при этом надежность электросетей. Поддерживаемый сильными программами возврата капитала, сектор остается привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, и хорошо позиционирован для устойчивой долгосрочной ценности по мере продвижения декарбонизации. Капиталозависимые коммунальные предприятия также выиграют от снижения процентной ставки ФРС до диапазона 3.5-3.75%. На фоне таких текущих изменений давайте сосредоточимся на PPL Corporation PPL и CMS Energy CMS. Оба являются регулируемыми электрическими коммунальными компаниями США, которые активно инвестируют в инфраструктуру электросетей, интеграцию возобновляемых источников энергии и удовлетворение растущего спроса. PPL Corporation действует как полностью регулируемая коммунальная компания, акцентируя внимание на модернизации инфраструктуры и инвестициях в чистую энергию, которые поддерживают стабильные денежные потоки и надежные дивиденды. Ее предсказуемая база доходов, поддерживаемая конструктивным регулированием и солидным балансом, позволяет продолжать инвестиции в модернизацию сетей, возобновляемые источники энергии и декарбонизацию, позиционируя компанию для устойчивого роста доходов и создания долгосрочной ценности. CMS Energy получит выгоду от своего плана капитальных инвестиций, улучшения экономических условий в обслуживаемых территориях и четкого акцента на чистую энергию. Компания планирует модернизировать сеть, повысить надежность и расширить мощность для удовлетворения растущего спроса со стороны центров обработки данных и промышленной активности в Мичигане. Конструктивная регуляторная база позволяет своевременно компенсировать затраты и поддерживать стабильный рост базы тарифов, поддерживая постоянные доходы. CMS Energy расширяет свой портфель возобновляемых источников энергии с инвестициями в солнечную, ветровую энергию и хранение энергии, нацеливаясь на нулевые выбросы к 2040 году, при этом продолжая обеспечивать стабильные дивиденды и долгосрочную ценность для акционеров. Поскольку спрос на чистую энергию продолжает расти, настало время рассмотреть основы обеих компаний, чтобы оценить, какая из них предлагает более привлекательную инвестиционную возможность в 2026 году. Оценки доходов PPL и CMS Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию PPL в 2026 году улучшился на 7.6% по сравнению с предыдущим годом. Долгосрочный рост прибыли на акцию (от трех до пяти лет) составляет 7.34%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию CMS в 2026 году улучшился на 7.28% по сравнению с предыдущим годом. Долгосрочный рост прибыли на акцию составляет 7.31%. Возврат на капитал Возврат на капитал (“ROE”) является важным финансовым показателем, который оценивает эффективность компании в генерировании прибыли из капитала, вложенного ее акционерами. Он демонстрирует, насколько хорошо управление использует предоставленный капитал для увеличения доходов и создания ценности. Текущий ROE PPL составляет 9.08%, в то время как у CMS он составляет 12.1%. CMS также превосходит ROE отрасли, который составляет 10.7%. Оценка В настоящее время PPL Corporation, кажется, торгуется с небольшим премиумом по сравнению с CMS Energy на основе коэффициента цена/прибыль на 12 месяцев (P/E- F12M). CMS в настоящее время торгуется по 18.59X, в то время как PPL — по 18.67X по сравнению с отраслевым показателем 15.64X. Программа возврата капитала PPL и CMS Дивиденды — это регулярные выплаты, осуществляемые компаниями своим акционерам, предлагая прямой источник инвестиционных доходов. Эти выплаты, как правило, указывают на стабильные финансовые показатели, характеризующиеся стабильной прибылью и здоровыми денежными потоками. Коммунальные компании особенно известны своими надежными и последовательными распределениями дивидендов. В настоящее время доходность дивидендов для PPL Corporation составляет 2.99%, а для CMS Energy — 3.03%. Доходность дивидендов обеих компаний в настоящее время превышает доходность составного индекса S&P 500 в 1.35%. Соотношение долга к капиталу и коэффициент TIE Соотношение долга к капиталу является важным показателем финансового положения компании. Этот показатель показывает, сколько долга используется для ведения бизнеса. PPL и CMS имеют соотношение долга к капиталу 56.85% и 65.54% соответственно по сравнению с отраслевым показателем 61.05%. В настоящее время коэффициент покрытия процентов PPL составляет 2.7, а у CMS — 2.6. Обе компании поддерживают свой коэффициент TIE выше 1 на протяжении более десяти лет. Это указывает на то, что компании имеют достаточную финансовую гибкость для выполнения своих краткосрочных долговых обязательств. Долгосрочные планы капитальных инвестиций Индустрия Zacks Utility-Electric Power является очень капиталоемкой, и компании, работающие в этой отрасли, должны инвестировать в обслуживание, модернизацию и расширение своей инфраструктуры для эффективного обслуживания клиентов. CMS планирует осуществить капитальные расходы на сумму 20 миллиардов долларов в период с 2025 по 2029 год. Из этой суммы компания инвестирует почти 6.3 миллиарда долларов для обеспечения стабильности поставок, повышения целостности и безопасности трубопроводов и снижения выбросов метана. PPL ожидает регулируемого плана капитальных инвестиций в размере 20 миллиардов долларов в период с 2025 по 2028 год. Компания стремится еще больше сократить отключения электроэнергии благодаря продолжающимся инвестициям. Она продолжает инвестировать в укрепление сетей, распределение электроэнергии и газа, передачу электроэнергии и расширение мощностей по производству чистой энергии. Подводя итог PPL и CMS делают инвестиции для укрепления своих операций и эффективного обслуживания клиентов. Обе компании в настоящее время имеют рейтинг Zacks №3 (Покупка) и совпадают по большинству обсуждаемых выше показателей. Однако, учитывая лучший ROE CMS и более низкую оценку, в настоящее время она имеет преимущество над PPL. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом №1 (Сильная покупка) здесь. Акции квантовых вычислений готовятся к росту Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства за наше время. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете, «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности», вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам. Получите отчет бесплатно сейчас >> Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод