PPL против Ameren: какая акция коммунальной компании по электроэнергии имеет лучшие перспективы?

Отрасль коммунальных услуг - электроэнергетика Zacks предлагает привлекательный долгосрочный инвестиционный случай, поддерживаемый капиталоемкой, ориентированной на внутренний рынок и высокорегулируемой бизнес-моделью. Эти особенности обеспечивают высокую видимость доходов, стабильную прибыль и поддерживающую среду для дальнейшего расширения инфраструктуры. Коммунальные компании постоянно модернизируют электросети, укрепляют надежность систем и осуществляют значительные инвестиции в проекты роста на основе тарифов. Поскольку регуляторы обычно разрешают компенсировать эти инвестиции через тарифы для клиентов, сектор выигрывает от стабильных и предсказуемых денежных потоков.

Отрасль коммунальных услуг ускоряет переход к более чистой энергетике, так как растет спрос на надежную, круглосуточную чистую энергию от центров обработки данных ИИ, реиндустриализации и увеличения использования электромобилей и электрического отопления. Компании закрывают угольные электростанции, расширяют использование возобновляемых источников энергии и принимают технологии с низким уровнем выбросов, одновременно поддерживая надежность электросетей. Программы возврата капитала делают коммунальные компании привлекательными для инвесторов, ориентированных на доход, позиционируя их для обеспечения устойчивой долгосрочной ценности в условиях декарбонизации энергетического ландшафта.

На фоне этого давайте сосредоточимся на PPL Corporation PPL и Ameren Corporation AEE, которые имеют значимые регулируемые электрические коммунальные услуги, работающие в Среднем Западе и Восточных регионах.

Ameren Corporation является регулируемым поставщиком электричества и природного газа, обслуживающим Миссури и Иллинойс, предлагая стабильные денежные потоки и надежную историю дивидендов. Поддерживаемая благоприятной регуляторной средой и четким долгосрочным капиталовложением, компания сосредоточена на модернизации своей сети и продвижении перехода к чистой энергии. С дисциплинированной финансовой стратегией, надежным кредитным профилем и четким планом капитальных вложений Ameren Corporation представляет собой привлекательный выбор для инвесторов, ищущих как стабильность, так и устойчивый рост.

PPL Corporation является полностью регулируемой коммунальной компанией, которая стремится модернизировать свою инфраструктуру и развивать портфель чистой энергии, обеспечивая стабильные денежные потоки и надежные дивиденды. Ее регулируемые операции обеспечивают предсказуемые источники доходов, повышая финансовую стабильность и поддерживая последовательные выплаты акционерам. С сильным балансом и поддерживающей регуляторной средой PPL Corporation продолжает инвестировать в модернизацию сетей, возобновляемую энергетику и инициативы по декарбонизации, позиционируя себя для стабильного роста прибыли и создания долгосрочной ценности.

PPL Corporation и Ameren Corporation являются надежными игроками в секторе коммунальных услуг. Подробный анализ их ключевых показателей может пролить свет на то, как они соотносятся и какая из компаний может предложить более сильный инвестиционный потенциал.

Оценки прибыли PPL и AEE

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли PPL на акцию в 2026 и 2027 годах остался неизменным за последние 60 дней. Долгосрочный (от трех до пяти лет) рост прибыли на акцию составляет 7,34%.

То же самое для прибыли AEE на акцию за 2026 год снизилось на 0,75%, а за 2027 год увеличилось на 0,35% за последние 60 дней. Долгосрочный рост прибыли на акцию составляет 9,27%.

Возврат на капитал

Возврат на капитал ("ROE") является важным финансовым показателем, который оценивает эффективность компании в генерации прибыли из капитала, вложенного ее акционерами. Он демонстрирует, насколько хорошо руководство использует предоставленный капитал для увеличения прибыли и создания ценности.

Текущий ROE PPL составляет 9,29% по сравнению с 10,69% у AEE. Текущий ROE в отрасли составляет 10,9%.

Оценка

В настоящее время PPL Corporation кажется немного дешевле по сравнению с Ameren Corporation на основе соотношения цена/прибыль на 12 месяцев вперед (P/E - F12M).

AEE в настоящее время торгуется по 19,81X, в то время как PPL торгуется по 18,65X по сравнению с 16,11X в отрасли. Обе компании торгуются с премией по сравнению с отраслью.

Программа возврата капитала PPL и AEE

Дивиденды - это регулярные выплаты, которые компании делают своим акционерам, обеспечивая прямую отдачу от инвестиций. Они часто отражают сильное финансовое состояние, характеризующееся стабильной прибылью и надежными денежными потоками. Коммунальные компании, в частности, известны своими надежными и последовательными выплатами дивидендов.

В настоящее время доходность дивидендов для PPL Corporation составляет 3,08%, в то время как для Ameren Corporation - 2,79%. Обе компании увеличили дивиденды пять раз за последние пять лет. Доходность дивидендов обеих компаний в настоящее время лучше, чем в отрасли, где она составляет 2,75%.

Долг к капиталу

Сектор коммунальных услуг Zacks является капиталоемким, и для модернизации, обслуживания и расширения операций требуются значительные инвестиции через регулярные интервалы. Использование новых развивающихся технологий также требует инвестиций. Таким образом, коммунальные компании занимают средства на рынке и добавляют их к своим внутренним денежным поступлениям для финансирования долгосрочных инвестиций. Текущая процентная ставка в диапазоне 3,5-3,75% действует в пользу этих капиталоемких компаний.

Долг к капиталу PPL в настоящее время составляет 56,53% по сравнению с 58,65% у AEE. Обе компании используют меньшие долги, чем их конкуренты, поскольку долг к капиталу в отрасли в настоящее время составляет 61,05%.

Долгосрочные планы расходов

Капитальные инвестиции имеют решающее значение для сектора коммунальных услуг, поддерживая модернизацию инфраструктуры, надежные операции и долгосрочный рост. Чтобы удовлетворить растущий спрос, увеличить интеграцию возобновляемых источников энергии и соответствовать изменяющимся регуляторным требованиям, коммунальные компании должны постоянно инвестировать в генерирующие активы, а также в свои сети передачи и распределения.

PPL Corporation планирует инвестировать почти 23 миллиарда долларов в период с 2026 по 2029 год для укрепления своей инфраструктуры и добавления новых активов по производству чистой электроэнергии. Ameren Corporation планирует инвестировать 31,8 миллиарда долларов в период с 2026 по 2030 год для укрепления своей инфраструктуры передачи, распределения и генерации электроэнергии.

За последние шесть месяцев акции AEE выросли на 7% по сравнению с ростом PPL на 2,8%.

Подводя итог,

PPL и AEE постоянно инвестируют в свою инфраструктуру, чтобы повысить надежность и поддержать потребности своей растущей клиентской базы.

Из анализа выше Ameren Corporation кажется немного более выгодной по сравнению с PPL Corporation, даже с учетом ее премиальной оценки. Позитивное движение оценок прибыли AEE за 2027 год, более высокий ROE, большая программа капитальных расходов и более сильная динамика цен на акции делают ее более привлекательной для инвестирования в данный момент.

Ameren Corporation и PPL Corporation в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию полупроводника №1

Эта компания, не находящаяся на радаре, специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то, где вы хотите находиться.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод