PPL против AEE: какая утилита с дивидендами выглядит более привлекательной?

Отрасль утилит - Электрическая энергия Zacks предлагает убедительный долгосрочный инвестиционный случай благодаря своей капиталоемкой, ориентированной на внутренний рынок и высоко регулируемой бизнес-модели. Эти характеристики обеспечивают стабильную видимость доходов, предсказуемую прибыль и поддерживающую основу для постоянных обновлений инфраструктуры. Утилиты продолжают модернизировать сети, повышать надежность и значительно инвестировать в проекты роста на основе тарифов, которые регуляторы обычно позволяют возмещать через тарифы для клиентов, что укрепляет стабильные денежные потоки.

Отрасль ускоряет переход к более чистым источникам энергии, поскольку спрос на чистую энергию 24/7 растет со стороны центров обработки данных на базе ИИ, возвращения производств и увеличения использования электрических автомобилей. Компании увольняют старые угольные единицы, расширяют возобновляемые источники энергии и внедряют технологии, которые снижают выбросы при поддержании надежности системы. Программы возврата капитала делают утилиты привлекательными для инвесторов, ориентированных на доход. Поскольку декарбонизация изменяет энергетический ландшафт, утилиты остаются хорошо позиционированными для предоставления прочной, долгосрочной ценности.

На таком фоне давайте сосредоточимся на PPL Corporation PPL и Ameren Corporation AEE, которые имеют значимые регулируемые электрические утилиты, работающие в Среднем Западе и Восточных регионах.

PPL Corporation является полностью регулируемой утилитой, сосредоточенной на модернизации своей инфраструктуры и расширении ресурсов чистой энергии, генерируя стабильные денежные потоки и надежные дивиденды.

Регулируемая деятельность компании обеспечивает предсказуемые доходы, укрепляющие финансовую стабильность и поддерживающие стабильные возвраты капитала для ее акционеров. Поддерживаемая здоровым балансом и благоприятными регулирующими рамками, PPL продолжает инвестировать в модернизацию сетей, возобновляемую энергию и усилия по декарбонизации. Эти стратегические инициативы позиционируют компанию для стабильного роста прибыли и прочной долгосрочной ценности.

Ameren Corporation работает как регулируемая электрическая и газовая утилита в Миссури и Иллинойсе, обеспечивая стабильные денежные потоки и надежный профиль дивидендов. Пользуясь поддерживающей регулирующей средой и комплексной стратегией долгосрочных капиталовложений, компания приоритизирует обновление сетей и продвигает переход к чистой энергии. Ее разумный финансовый подход, высокий кредитный рейтинг и четкий прогноз капиталовложений делают Ameren Corporation привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих стабильность и устойчивый рост.

PPL Corporation и Ameren Corporation обе являются сильными, надежными игроками в сфере утилит. Более детальная оценка их ключевых показателей даст представление о том, как они сравниваются и какой из них может представлять более привлекательную инвестиционную перспективу для инвесторов.

Оценки прибыли PPL и AEE

Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию PPL в 2025 и 2026 годах осталась неизменной за последние 60 дней. Долгосрочный (три-пять лет) рост прибыли на акцию составляет 7,34%.

То же самое для прибыли на акцию AEE в 2025 и 2026 годах увеличилось на 0,60% и 0,56% соответственно за последние 60 дней. Долгосрочный рост прибыли на акцию составит 8,52%.

Оценки продаж PPL и AEE

Консенсусная оценка Zacks для продаж PPL в 2025 и 2026 годах увеличилась на 2,42% и 4,37% соответственно по сравнению с предыдущим годом.

То же самое для продаж AEE в 2025 и 2026 годах увеличилось на 16,15% и 5,78% соответственно по сравнению с предыдущим годом.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) является важным финансовым показателем, который оценивает эффективность компании в генерации прибыли из капитала, вложенного ее акционерами. Он демонстрирует, насколько эффективно руководство использует предоставленный капитал для увеличения прибыли и создания ценности.

Текущий ROE PPL составляет 9,08% по сравнению с 10,92% у AEE. AEE также превосходит ROE отрасли, который составляет 9,64%.

Программа возврата капитала PPL и AEE

Дивиденды — это регулярные выплаты, которые компании делают своим акционерам, предлагая прямой источник инвестиционных доходов. Эти выплаты обычно указывают на стабильные финансовые результаты, характеризующиеся стабильной прибылью и здоровыми денежными потоками. Утилиты особенно известны своими надежными и стабильными распределениями дивидендов.

В настоящее время доходность дивидендов для PPL Corporation составляет 2,99%, а для Ameren Corporation — 2,71%. Доходность дивидендов обеих компаний в настоящее время лучше, чем доходность композитного индекса S&P 500, которая составляет 1,49%.

Оценка

В настоящее время PPL Corporation выглядит немного дешевле по сравнению с Ameren Corporation по отношению Цена/Прибыль за 12 месяцев вперед (P/E- F12M).

AEE в настоящее время торгуется по 19,78X, тогда как PPL торгуется по 18,7X по сравнению с 15,28X в отрасли.

Долг к капиталу и коэффициент TIE

Сектор утилит Zacks является капиталоемким, и огромные инвестиции требуются через равные промежутки времени для обновления, поддержания и расширения операций. Использование новых развивающихся технологий также требует инвестиций. Поэтому утилиты занимают деньги на рынке и добавляют их к своим внутренним денежным поступлениям для финансирования долгосрочных инвестиций.

Долг PPL к капиталу в настоящее время составляет 56,85% по сравнению с 59,8% у AEE.

Коэффициент покрытия процентов (TIE) PPL и AEE на конец предыдущего отчетного квартала составил 2,7 и 3 соответственно, что указывает на то, что обе компании имеют достаточную финансовую емкость для выполнения своих обязательств по процентам без каких-либо трудностей.

Планы капитальных затрат

Капитальные инвестиции необходимы для отрасли утилит, позволяя обновлять инфраструктуру, обеспечивать надежную работу и поддерживать рост. Чтобы справиться с растущим спросом, расширить интеграцию возобновляемых источников энергии и соблюдать меняющиеся регулирующие стандарты, утилиты должны постоянно инвестировать в электростанции и в свои системы передачи и распределения. Снижение процентной ставки до диапазона 3,75-4% будет полезно для капиталоемких отраслей.

PPL Corporation планирует инвестировать почти 20 миллиардов долларов в период с 2025 по 2028 год для укрепления своей инфраструктуры и добавления новых активов по производству чистой электроэнергии. Ameren Corporation планирует инвестировать 68 миллиардов долларов в период с 2025 по 2029 год для укрепления своей инфраструктуры передачи, распределения и генерации электроэнергии.

За последние шесть месяцев акции AEE выросли на 9,7%, в то время как акции PPL поднялись на 5,4%.

Динамика цен (Шесть месяцев)

PPL и AEE стабильно инвестируют для укрепления своей инфраструктуры и продолжают предоставлять надежные услуги своему растущему числу клиентов.

Основываясь на вышеизложенном, можно сделать вывод, что Ameren Corporation в настоящее время имеет незначительное преимущество перед PPL Corporation, несмотря на более высокую оценку. Растущие оценки прибыли и продаж Ameren Corporation, лучший ROE, более обширный план капитальных затрат и лучший возврат акций делают ее более привлекательной в настоящее время.

Ameren Corporation в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), в то время как PPL имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции вычислений квантовых технологий готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод