Познакомьтесь с практически неизвестной акцией с дивидендной доходностью 11%, в которой Я хочу утроить свою долю, если фондовый рынок рухнет
В период с начала 2023 года до середины 2024 года "быки" прочно контролировали ситуацию на Уолл-стрит. Развитие искусственного интеллекта (ИИ), возвращение эйфории от раскола акций и более высокие, чем ожидалось, корпоративные доходы/экономические данные помогли всем трем основным фондовым индексам достичь рекордных максимумов при закрытии торгов.
Но, как неоднократно показывала история, фондовый рынок не движется вверх по прямой. Недавно ориентированный на рост Nasdaq Composite вошел в зону коррекции: за первые три торговых дня августа индекс потерял почти 1400 пунктов, или примерно 8% от своего значения.
Предпосылки для обвала фондового рынка или снижения на медвежьем рынке действительно существуют, и исторически обвалы представляли собой прекрасную возможность для долгосрочных инвесторов открыть позиции или увеличить свои существующие доли в высококачественных компаниях.
Несмотря на то, что я планирую приобрести ряд акций на случай, если распродажа на рынке ускорится, я особенно хочу утроить свою текущую долю в практически неизвестной компании, которая приносит сокрушительную для рынка доходность в 11%.
Предпосылки для обвала фондового рынка налицо.
Позвольте мне начать эту дискуссию с того, что ни один экономический показатель, метрика или инструмент прогнозирования не могут со 100%-ной точностью предсказать краткосрочное будущее. Тем не менее, существуют определенные показатели и события, которые на протяжении всей истории сильно коррелировали со значительными колебаниями в сторону повышения или понижения на более широком рынке, а я большой поклонник исторических рифм на Уолл-стрит.
Данные по денежной массе M2 в США от YCharts.
Например, за последние два года мы стали свидетелями первого существенного снижения денежной массы М2 в США со времен Великой депрессии. Денежная масса M2 учитывает все, что есть в M1 (наличные деньги и монеты в обращении, а также депозиты до востребования на текущих счетах), и включает в себя сберегательные счета, счета на денежном рынке и депозитные сертификаты (CDS) на сумму менее 100 000 долларов.
Большинство экономистов уделяют мало внимания денежной массе, потому что она стабильно росла на протяжении 90 лет. Это означает, что растущей экономике требуется больше капитала для облегчения операций. Тем не менее, с апреля 2022 года, когда этот показатель достиг своего пика, произошло снижение более чем на 3%.
В прошлом году только в пятый раз за 153 года показатель M2 снизился как минимум на 2% в годовом исчислении. Предыдущие четыре случая, имевшие место в период с 1878 по 1933 год, совпали с периодами экономической депрессии и двузначного уровня безработицы. Хотя депрессия крайне маловероятна в период с 1878 по 1933 год.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод