Познакомьтесь с малознаемой компанией, которая предлагает почти 14% доходности и может продолжать обеспечивать ежемесячные выплаты для ищущих доход в 2026 году.

Ключевые моменты

За последние 51 год дивидендные акции более чем удвоили ежегодную доходность акций, не выплачивающих дивиденды.

Хотя акции с ультравысокими дивидендами иногда могут быть более проблемными, чем стоят, правильная проверка может выявить скрытые жемчужины с высоким потенциалом дохода.

Эта относительно неизвестная компания по развитию бизнеса генерирует двузначную средневзвешенную доходность по своему портфелю займов и в настоящее время торгуется с 16% скидкой к своей балансовой стоимости.

За последний век ни один класс активов не обеспечил более высокой средней годовой доходности, чем акции. С тысячами публично торгуемых компаний и биржевых фондов (ETF) на выбор, есть большая вероятность, что одна или несколько ценных бумаг помогут вам достичь ваших финансовых целей.

Но среди бесчисленных инвестиционных стратегий на Уолл-Стрит, покупка и удержание высококачественных дивидендных акций приносит выше среднего уровень успеха.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. См. акции »

Дивидендные акции обошли акции, не выплачивающие дивиденды, за последние полвека

Повышение стоимости дивидендных акций в течение длительных периодов не должно вызывать удивления. Большинство компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам, прибыльны на постоянной основе, проверены временем и способны предоставить прозрачный прогноз долгосрочного роста. Короче говоря, это компании, о которых инвесторы не слишком беспокоятся, когда ложатся спать.

Тем не менее, вы можете быть потрясены величиной превышения доходности акций с доходом по сравнению с акциями, не выплачивающими дивиденды, за последние полвека.

В "Силе дивидендов: прошлое, настоящее и будущее" аналитики Hartford Funds в сотрудничестве с Ned Davis Research сравнили ежегодную доходность дивидендных акций и неплательщиков за 51 год (1973-2024). Они обнаружили, что акции с доходом обеспечили среднюю годовую доходность в 9,2% и были менее волатильными, чем эталонный индекс S&P 500. В то время как неплательщики были более волатильными, чем S&P 500, и обеспечили скромную среднюю годовую доходность всего 4,31%.

В идеале, инвесторы, ищущие доход, хотят максимальную доходность при минимальном риске для своего инвестированного капитала. К сожалению, исследования показали, что риск и доходность, как правило, коррелируют. Другими словами, компании с ультравысокой доходностью часто представляют собой больше проблем, чем стоят.

Поскольку доходность является функцией выплат относительно цены акции, компания с проблемной или неудачной бизнес-моделью и падающей ценой акций может "обмануть" инвесторов, заставив их поверить, что она предлагает заманчивую доходность. Это называется ловушкой доходности, и это последнее, что хочет видеть инвестор, ищущий доход, в своем портфеле.

К счастью, не все дивидендные акции с супервысокими доходами являются плохими новостями. При правильной проверке можно выявить некоторые из самых безопасных акций с двузначной доходностью на Уолл-Стрит.

Можно утверждать, что самая безопасная дивидендная акция с двузначной доходностью на Уолл-Стрит — это компания, о существовании которой немногие инвесторы даже знают.

Поздравьте с появлением акцию, выплачивающую дивиденды ежемесячно и обеспечивающую доходность 13,6%!

Эта специальная акция с доходом, которая есть в моем портфеле и практически неизвестна большинству инвесторов, является малокапитальной компанией по развитию бизнеса (BDC) PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT).

BDC — это тип компании, которая инвестирует в капитал (обыкновенные и привилегированные акции) и/или долг средних компаний, которые, как правило, являются непроверенными микропредприятиями и малыми компаниями. По состоянию на конец сентября, ее инвестиционный портфель состоял из почти $241 миллиона в обыкновенных и привилегированных акциях и более $2,5 миллиарда в долговых ценных бумагах.

С 91% своего инвестиционного портфеля в размере $2,77 миллиарда, вложенного в кредиты, очевидно, что это компания, ориентированная на долг и доходность. Поскольку она в основном работает со средними компаниями, многие из которых не имеют доступа к традиционным финансовым услугам, PennantPark может генерировать доходность, превышающую рыночные показатели, от финансирования, которое она предоставляет. По состоянию на 30 сентября 2025 года ее средневзвешенная доходность от долговых инвестиций составила 10,2%, что более чем вдвое превышает доходность, которую получают инвесторы от 30-летних казначейских облигаций.

Однако не только высокая средневзвешенная доходность PennantPark привлечет внимание. Подавляющее большинство финансирования, составляющее примерно 99% непогашенных кредитов, имеет плавающую процентную ставку.

Когда Федеральная резервная система активно боролась с резким ростом уровня инфляции в США, повышая свою целевую процентную ставку по федеральным фондам, средневзвешенная доходность PennantPark от долговых инвестиций выросла более чем на пять процентных пунктов. Хотя теперь центральный банк страны находится в цикле снижения ставок, что снижает средневзвешенную доходность PennantPark от долговых инвестиций, компания использует все еще обильные доходы от кредитов, поскольку ФРС медленно снижает ставки.

Команда управления PennantPark Floating Rate Capital также проделала замечательную работу по защите инвестированного капитала компании, одновременно расширяя портфель. Включая позиции в обыкновенных и привилегированных акциях, портфель состоял из 164 позиций, со средней величиной инвестиций в $16,9 миллиона на конец финансового 2025 года (30 сентября 2025 года). Наличие такого разнообразного портфеля гарантирует, что ни одна инвестиция не является жизненно важной для ее успеха или способной потопить метафорический корабль.

Кроме того, 99,2% ее кредитного портфеля в $2,51 миллиарда составляют обеспеченные долговые обязательства первой очереди. В случае дефолта заемщика держатели долговых обязательств первой очереди находятся в начале очереди на возврат средств.

Более того, процесс проверки PennantPark оказался на высшем уровне. Сообщенные компанией невозвраты (т.е. просроченные заемщики) составили всего 0,4% от общего портфеля по стоимости на конец финансового 2025 года. Это совпадает с невозвратами, сообщенными в финансовом четвертом квартале 2024 года.

С этой компанией также существует ценностное предложение. Исторически цена акций большинства BDC колебалась около их отчетной балансовой стоимости. PennantPark завершила финансовый год с общепринятой бухгалтерской практикой (GAAP) чистой стоимостью активов (NAV) на акцию в $10,83. Однако она закрыла торговую сессию 22 декабря по цене всего $9,07 за акцию, что соответствует 16% скидке к ее GAAP NAV.

Но что наиболее понравится инвесторам в PennantPark Floating Rate Capital, так это ее ежемесячный дивиденд. Хотя этот платеж не увеличивается на ежегодной основе, его устойчивый ежемесячный дивиденд в $0,1025 на акцию в настоящее время составляет 13,6% годовой доходности.

Редко акции с двузначной доходностью предлагают такое сочетание ценности и операционной безопасности. PennantPark — это редкое явление среди дивидендных плательщиков, которые могут ежемесячно приносить доход искателям дохода в 2026 году.

Стоит ли покупать акции PennantPark Floating Rate Capital прямо сейчас?

Прежде чем купить акции PennantPark Floating Rate Capital, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас… и PennantPark Floating Rate Capital не была в их числе. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $504,994!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,156,218!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 986% — это превышение рынка по сравнению с 196% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 26 декабря 2025 года.

Шон Уильямс имеет позиции в PennantPark Floating Rate Capital. Motley Fool не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод