Познакомьтесь с горячей акцией в сфере искусственного интеллекта (AI) инфраструктуры, которая обогнала Oracle с ростом на 115% за год. Она по-прежнему стоит того, чтобы покупать её в большом количестве.

Ключевые моменты

Хотя у Oracle есть огромный резерв заказов, ее меньший соперник продемонстрировал больший рост для инвесторов.

Эта компания торгуется по привлекательной оценке, несмотря на сильные ожидания роста.

Oracle (NYSE: ORCL) демонстрирует взрывной рост в инфраструктуре искусственного интеллекта (ИИ) с феноменальным спросом на свои центры обработки данных от гипермасштабных и специализированных ИИ-компаний. Но внимание рынка сместилось в другую сторону — к замечательному ралли DigitalOcean (NYSE: DOCN), акции которого выросли на 115% за последний год по сравнению с скромным ростом акций Oracle на 4%.

Влияние Oracle на рынке облачной инфраструктуры ИИ очевидно из ее последних квартальных результатов. Техногигант сообщил о колоссальном увеличении остатков обязательств по исполнению (RPO) на 325% в годовом исчислении за третий квартал финансового 2026 года (который завершился 28 февраля) до огромных $553 миллиардов. Это значительно выше ожидаемых доходов Oracle в $67 миллиардов в текущем финансовом году, что говорит о том, что компания готова предоставить годы выдающегося роста.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Тем не менее, инвесторы отдают предпочтение DigitalOcean, гораздо меньшему поставщику инфраструктуры центров обработки данных.

Давайте рассмотрим факторы, способствующие выдающемуся росту DigitalOcean, и проверим, почему у нее есть потенциал для дальнейшего роста.

Ориентированность DigitalOcean на малых клиентов приносит плоды

Великолепный резерв доходов Oracle был создан благодаря крупномасштабным контрактам, которые она заключила с такими компаниями, как OpenAI, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и другими. Однако эти значительные контракты оказали давление на акции Oracle, особенно на ее отношения с OpenAI.

Инвесторы беспокоятся о том, сможет ли OpenAI найти средства для оплаты Oracle, особенно поскольку последняя берет на себя большие объемы долга для финансирования расширения своей инфраструктуры.

DigitalOcean, с другой стороны, имеет другую бизнес-модель. Ее облачная платформа по запросу обслуживает разработчиков, малые и средние предприятия и стартапы. Проще говоря, DigitalOcean является поставщиком облачных вычислений, не относящимся к гипермасштаберам, который снижает сложность и дополнительные затраты, связанные с выполнением рабочих нагрузок в среде гипермасштаберов.

В 2022 году сторонний отчет компании по исследованию рынка Forrester отметил, что DigitalOcean была на 50% дешевле, чем гипермасштаберы. Поэтому легко понять, почему она демонстрирует устойчивый рост своей клиентской базы и строит сильный будущий доход.

Доход DigitalOcean в 2025 году увеличился на 15% до $901 миллиона. Компания повысила свои оценки роста на 2026 и 2027 годы, руководствуясь сильным ростом клиентов и улучшением спроса на свои ИИ-решения. DigitalOcean ожидает роста доходов на 21% в этом году, за которым последует более сильный рост на 30% в 2027 году.

ИИ является важным катализатором

ИИ, в частности, теперь является важным катализатором для DigitalOcean. Компания предлагает платформу полной инфраструктуры ИИ, которая позволяет клиентам не только арендовать графические карты и серверные процессоры для выполнения рабочих нагрузок, но и получать доступ к большим языковым моделям, инструментам агентного ИИ и управляемым услугам для создания и масштабирования ИИ-приложений.

Более того, DigitalOcean не связывает клиентов долгосрочными контрактами и предлагает предсказуемое, прозрачное ценообразование. В результате годовой доход компании от ее ИИ-предложений (ARR) увеличился на 150% в годовом исчислении в четвертом квартале 2025 года до $120 миллионов.

Стоит отметить, что 70% ее ИИ-ориентированного ARR в предыдущем квартале приходилось на услуги вывода и общие облачные вычислительные услуги. Таким образом, стратегия DigitalOcean по покупке оборудования для центров обработки данных ИИ приносит плоды, поскольку она получает дополнительный доход от программно-ориентированных предложений.

Сильный спрос на ИИ объясняет, почему DigitalOcean собирается добавить 31 мегаватт (МВт) облачной вычислительной мощности в этом году. Компания признает, что инвестиции окажут давление на ее чистую прибыль. Тем не менее, хорошая новость заключается в том, что DigitalOcean ожидает сохранить коэффициент свободного денежного потока без учета долга (unlevered adjusted free cash flow margin) на уровне 18% до 20%, несмотря на добавление дополнительной мощности.

Хорошая новость заключается в том, что дополнительная мощность начнет нарастать со второго квартала года, что предполагает, что DigitalOcean сможет быстро получать доходы от своих инвестиций в центры обработки данных.

Инвесторы могут ожидать большего роста от этих акций

Акции DigitalOcean торгуются по цене 8.4 раза от доходов, что является небольшим премиумом по сравнению со средним коэффициентом продаж сектора технологий США, равным 8. Однако этот небольшой премиум оправдан улучшением траектории роста DigitalOcean.

Не будет удивительно увидеть, что акции будут иметь более высокий премиум со временем, поскольку новая мощность может привести к более быстрому, чем ожидалось, росту. Сильный спрос на ее программно-ориентированные ИИ-предложения также должен положительно сказаться на чистой прибыли в долгосрочной перспективе.

Если DigitalOcean продолжит торговаться по консервативному коэффициенту 8 раз от доходов через три года и достигнет $1.78 миллиарда дохода (как показано на графике выше), ее рыночная капитализация может достичь $14.2 миллиарда. Это почти вдвое больше ее текущей рыночной капитализации, что предполагает, что эти акции ИИ стоят покупки даже после выдающихся приростов, которых она достигла за последний год.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда дает совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898%* — это превышение рынка по сравнению с 183% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных при вступлении в Stock Advisor.

Harsh Chauhan не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует DigitalOcean, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Oracle. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод