Познакомьтесь с двумя фондами индексами Vanguard с наилучшей доходностью в 2025 году.
Ключевые моменты
Международные акции в этом году превзошли акции США из-за опасений по поводу федерального долга, тарифов и монетарной политики.
Vanguard FTSE Europe ETF вырос на 29% с начала года, предоставляя доступ более чем к 1,200 европейским акциям.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF вырос на 28% с начала года, предоставляя доступ более чем к 3,800 международным акциям.
Vanguard широко рассматривается как золотой стандарт индексных фондов, поскольку предлагает широкий ассортимент продуктов по относительно низким комиссиям. Основатель Vanguard Джон Богл однажды сказал, что лучший способ зарабатывать на акциях — это купить весь рынок. "Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите стог сена."
Исключая активно управляемые фонды и паевые инвестиционные фонды, лучшими индексными фондами Vanguard с начала года являются Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEMKT: VGK) и Vanguard FTSE Developed Markets ETF (NYSEMKT: VEA), которые добавили 29% и 28% соответственно по состоянию на 21 октября.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »
Вот что инвесторы должны знать об этих продуктах.
Vanguard FTSE Europe ETF: 29% прирост с начала года
Vanguard FTSE Europe ETF измеряет производительность более 1,200 акций на основных европейских рынках. Региональная структура портфеля ориентирована на компании из Великобритании, Франции и Германии, а секторальная структура — на финансовый сектор, промышленность и здравоохранение. Пять крупнейших активов указаны по весу ниже:
ASML Holding: 2.6%
SAP: 1.9%
HSBC: 1.7%
Novartis: 1.6%
Roche: 1.6%
Vanguard FTSE Europe ETF вырос на 29% с начала года, что на 15 процентных пунктов больше, чем S&P 500 (бенчмарк для фондового рынка США). Однако европейские акции последовательно уступали американским акциям на протяжении длительных периодов. Например, Vanguard FTSE Europe ETF добавил 53% за последние пять лет, отстав от S&P 500 на 43 процентных пункта.
Последний важный момент — это структура сборов. Vanguard FTSE Europe ETF имеет коэффициент расходов 0.06%, что означает, что акционеры будут платить $6 в год на каждые $10,000, инвестированных в фонд. Средний коэффициент расходов на аналогичные фонды составляет 0.81%, что делает этот продукт Vanguard хорошим выбором для инвесторов, желающих получить доступ к рынку акций Европы.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF: 28% прирост с начала года
Vanguard FTSE Developed Markets ETF измеряет производительность более 3,800 компаний на развитых международных рынках. Региональная структура портфеля сильно ориентирована на Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион, а секторальная структура — на финансовый сектор, промышленность и товары длительного потребления. Пять крупнейших активов указаны по весу ниже:
ASML Holding: 1.4%
Samsung: 1%
SAP: 1%
HSBC: 0.9%
Novartis: 0.8%
Vanguard FTSE Developed Markets ETF вырос на 28% с начала года, что на 14 процентных пунктов больше, чем S&P 500. Однако, как и европейские акции, международные акции последовательно уступали американским акциям на протяжении длительных периодов. Например, Vanguard FTSE Developed Markets ETF вырос на 46% за последние пять лет, отстав от S&P 500 на 50 процентных пунктов.
Наконец, Vanguard FTSE Developed Markets ETF имеет коэффициент расходов 0.03%, что означает, что акционеры будут платить $3 ежегодно на каждые $10,000, инвестированных в фонд. Коэффициент расходов на аналогичные фонды составляет 0.85%, что делает этот продукт Vanguard хорошим выбором для инвесторов, желающих получить диверсифицированный доступ к международным акциям.
Могут ли европейские и другие международные акции продолжать превышать доходность акций США?
Международные акции — включая акции из Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и развивающихся рынков — как правило, уступают акциям США на протяжении длительных периодов. Однако противоположная ситуация наблюдается в 2025 году, и есть две основные причины, почему тренд изменился.
Во-первых, валюта США потеряла в стоимости из-за опасений по поводу федерального долга и тарифов. Аналитики Morgan Stanley пишут: "Стоимость доллара США по отношению к другим валютам упала примерно на 11% в первой половине этого года, что стало самым большим падением за более чем 50 лет." Деньги, инвестированные в международные акции, выиграли бы от колебаний валют при измерении в долларах США.
Во-вторых, монетарная политика разошлась в начале этого года, когда Европейский центральный банк начал снижать свою ключевую процентную ставку в феврале, в то время как Федеральная резервная система США удерживала свою базовую ставку стабильной до сентября. Кроме того, немецкие законодатели объявили о масштабном пакете расходов, который включает 500 миллиардов евро на инвестиции в инфраструктуру.
В кратце, инвесторы в начале года избегали акций США в пользу международных акций из-за опасений по поводу долга США, тарифов и монетарной политики. Они начали интересоваться международными акциями в ожидании того, что более низкие процентные ставки и фискальные стимулы приведут к росту.
Тем не менее, эти события уже учтены на рынке, и S&P 500 более чем в два раза превысил доходность европейского бенчмарка за последние шесть месяцев. Goldman Sachs ожидает, что акции США продолжат превышать доходность. Инвестиционный банк оценивает, что S&P 500 вырастет на 7% в следующем году, в то время как бенчмарки для европейских и азиатских акций принесут 2% и 6% соответственно.
Я согласен с Goldman Sachs. Инвесторы, заинтересованные в доступе к международным рынкам, могут рассмотреть возможность покупки небольших позиций в упомянутых индексных фондах, но я был бы удивлён, если бы какой-либо из них обошёл S&P 500 в течение следующих трех-пяти лет. По этой причине я бы оставил гораздо большую долю своего портфеля в индексном фонде S&P 500 и/или индивидуальных акциях США.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Vanguard FTSE Europe ETF прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Vanguard FTSE Europe ETF, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и Vanguard FTSE Europe ETF не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $669,449!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,110,486!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,076% — это превосходство по сравнению с 191% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 20 октября 2025 года
HSBC Holdings является рекламным партнером Motley Fool Money. Тревор Дженневин не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует ASML, Goldman Sachs Group и Vanguard Tax-Managed Funds-Vanguard Ftse Developed Markets ETF. Motley Fool рекомендует HSBC Holdings и Roche Holding AG. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод