Познакомьтесь с дивидендной акцией с доходностью 2,5%, которая может вырасти в 2026 году.

Ключевые моменты

Акции UnitedHealth Group торгуются по привлекательному коэффициенту цена/прибыль в данный момент.

Руководство UnitedHealth имеет четкий план по улучшению прибыли.

Мне нравится покупать акции, которые сильно упали в цене, когда они достигают дна — особенно когда я знаю, что это всего лишь вопрос времени, прежде чем они начнут восстанавливаться. Во время пандемии COVID-19 я приобрел акции как Delta Air Lines, так и Royal Caribbean Cruises, когда они торговались за копейки, потому что знал, что они обе восстановятся, когда будут сняты ограничения на поездки и снова станет возможным отдых. Я держал обе акции два года и более чем удвоил свои инвестиции в обе.

Смотря на рынок сегодня, одно имя, которое я могу отнести к аналогичной категории, — это гигант здравоохранения UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Основное отличие, которое я вижу по сравнению с Delta и Royal Caribbean, заключается в том, что эти туристические акции стали жертвами обстоятельств, в то время как акции UnitedHealth Group пострадали в этом году из-за неудачных решений компании.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Но в любом случае, я действительно уверен, что акции UNH восстановятся в 2026 году. Учитывая, что у акций также высокая доходность дивидендов в 2,5%, я серьезно подумаю о покупке акций, когда буду ребалансировать свой портфель в конце года.

Об акциях UnitedHealth Group

UnitedHealth Group — это компания по управлению медицинским обслуживанием, базирующаяся в Миннесоте, которая генерирует доход, предлагая дополнительные планы Medicare и Medicaid, включая Medicare Advantage, а также планы медицинского страхования для физических лиц и бизнеса. Компания является крупнейшей в США в области управляемого медицинского обслуживания, обладая примерно 23% доли рынка. CVS Health (NYSE: CVS) с 19,9% и Cigna Group (NYSE: CI) с 13,5% — это единственные две компании с долей рынка более 10%.

Цены на акции упали примерно на 35% с начала года, при этом большая часть падения произошла после шокирующего первого квартального отчета о доходах UnitedHealth Group, в котором компания не оправдала ожиданий аналитиков впервые с 2008 года. Производительность акций в этом году намного хуже, чем у CVS, которая также имеет устойчивый розничный бизнес, или у Cigna.

Но в сегодняшнем мире "что ты сделал для меня недавно" я больше сосредоточен на краткосрочной производительности. За последние три месяца акции UNH фактически превзошли своих конкурентов, что предполагает, что компания достигла дна — и восстановление еще не началось всерьез.

Почему я уверен в восстановлении UnitedHealth Group

Наиболее серьезные проблемы, с которыми сталкивается UNH, решаемы; им просто нужно время. Руководство признало, что сильно ошиблось в оценке того, сколько ему будет стоить обслуживание в больницах и у врачей при установлении клиентских премий на 2025 год. Когда компания поняла свою ошибку, она скорректировала свой прогноз на полный 2025 год, отметив увеличение медицинских расходов на $6,5 миллиарда. Она также увеличила премии на 2026 год.

Тем не менее, это не особенно помогает в этом году. Как бы UNH ни старалась сократить расходы, ей не удастся достичь ожидаемой прибыли в этом году из-за этой ошибки. Руководство объявило, что планирует исправить эту проблему в 2026 и 2027 годах, скорректировав свои предложения по Medicare Advantage и работая с Medicare, чтобы ожидать целевой диапазон прибыли от 2% до 4%. Также планируется отказ от некоторых планов Medicare Advantage и рассмотрение возможности выхода из некоторых коммерческих рынков, если не удастся договориться о желаемых ставках.

Прибыль в третьем квартале показала доход в $113,2 миллиарда, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом. Однако прибыль составила $4,3 миллиарда, что резко ниже $8,7 миллиарда, которые UnitedHealth Group получила в третьем квартале 2024 года, а маржа упала до 2,1% с 6%.

Вкратце, UnitedHealth Group генерирует больше доходов, но ее завышенные расходы разрушают прибыль. Это то, что UNH нужно исправить в 2026 году.

"Мы по-прежнему сосредоточены на укреплении производительности и позиционировании для устойчивого и ускоряющегося роста в 2026 году и далее, и наши результаты в этом квартале отражают надежное выполнение этой цели", — заявил генеральный директор Стивен Хемсли в пресс-релизе.

UnitedHealth Group — это акция, которая приносит вам прибыль

Это подводит нас к одной из лучших причин иметь акции UnitedHealth Group — доходность дивидендов в 2,25% или $2,21 на акцию. Это значительно лучше средней доходности в секторе здравоохранения, которая составляет всего 1,6%.

Компании в сфере здравоохранения являются одними из лучших мест для поиска надежных дивидендов, поскольку они являются устоявшимися, стабильными компаниями, а не находятся в режиме гиперроста, как многие технологические акции. Даже с падающими маржами UnitedHealth Group, коэффициент выплаты дивидендов составляет всего 50%, поэтому мне комфортно знать, что он не исчезнет. На самом деле, UnitedHealth Group увеличивала свои дивиденды ежегодно в течение последних 16 лет.

Когда цена акций в 2026 году вырастет — как я полностью ожидаю, что это произойдет после того, как UnitedHealth Group решит свою проблему с маржами прибыли — вы можете ожидать, что доходность дивидендов снизится. Но квартальные выплаты останутся прежними, с еще одной вероятной прибавкой, что означает, что у вас будет дополнительная сумма для реинвестирования в ваш портфель или для использования в других местах.

UnitedHealth Group далеко не идеальная акция, но она представляет собой привлекательную покупку, потому что может учиться на своих ошибках и вести переговоры о лучших ценах в 2026 и 2027 годах. Текущий коэффициент цена/прибыль 17,2 указывает на то, что акции сейчас являются огромной выгодой, торгуясь ниже своего пятилетнего среднего P/E 25,2.

Рынок проявит к акциям UNH некоторую любовь, когда эти маржи улучшатся, но покупка сейчас означает вход по более низкой цене и наслаждение ростом. И это всегда увлекательное путешествие для любого инвестора.

Стоит ли инвестировать $1,000 в UnitedHealth Group прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции UnitedHealth Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и UnitedHealth Group не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $521,982!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,137,459!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 981% — это значительно превосходит 194% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 8 декабря 2025 года

Патрик Сандерс не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует CVS Health, Delta Air Lines и UnitedHealth Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод