Познакомьтесь с акцией с дивидендной доходностью 7%, которая может вырасти в 2026 году.

Ключевые моменты

Главным краткосрочным препятствием для этого производителя лекарств являются предстоящие истечения патентов.

Компания работает над решением этой проблемы с помощью значительного приобретения, которое продвинет её усилия в области диетических препаратов.

Руководство также сотрудничает с правительством США, чтобы лучше подготовиться к изменяющимся регуляциям.

Pfizer (NYSE: PFE) является одной из старейших и самых уважаемых фармацевтических компаний в мире. В настоящее время акции находятся не в фаворе, торгуясь на 60% ниже своего пика 2022 года. Резкое снижение цены акций привело к тому, что доходность дивидендов возросла до огромных 7%. А руководство принимает агрессивные меры в 2025 году, которые могут обеспечить очень сильный 2026 год для акций.

Что делает Pfizer?

Pfizer — это фармацевтическая компания, что является очень техническим бизнесом. Производство лекарств также дорогостоящее, интенсивно конкурентное и подвергает компанию жесткому государственному регулированию. Более того, инновации, которые движут фармацевтической отраслью, часто бывают нерегулярными, поэтому рост бизнеса может происходить скачкообразно. Тем не менее, Pfizer со временем доказала, что у нее есть все необходимое для успеха в этой отрасли, даже если бывают периоды, когда её бизнес испытывает трудности.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Гигант здравоохранения сейчас испытывает трудности. В частности, он сталкивается с значительными истечениями патентов в 2027 и 2028 годах, когда онкологический препарат Ibrance и кардиоваскулярные препараты Eliquis и Vyndaqel должны потерять патентную защиту. Производители лекарств получают временную эксклюзивность для новых препаратов, учитывая инвестиции, необходимые для их выведения на рынок, но доходы, как правило, значительно падают, когда эти патенты истекают (так называемый "падение патента").

Кроме того, вся фармацевтическая отрасль сталкивается с возобновленным давлением по поводу цен, особенно на рынке США. Увеличенная регуляторная активность создает риск вмешательства правительства в ценообразование и потенциальные изменения тарифов.

В общем, инвесторы обеспокоены краткосрочным будущим Pfizer. В то же время дивиденд также является непредсказуемым фактором, поскольку коэффициент выплат дивидендов за последние 12 месяцев составляет около 90%. Компания фактически сократила дивиденды в 2009 году, когда приобрела Wyeth примерно за $68 миллиардов, поэтому риск сокращения дивидендов нужно тщательно учитывать.

Pfizer вносит необходимые изменения

Pfizer не стала ведущей компанией в отрасли, избегая борьбы. Она давно предпринимает шаги, необходимые для обеспечения своего долгосрочного выживания и успеха. Она делает это снова сейчас, и именно поэтому приобретение Wyeth имеет такое значение.

Учитывая отсутствие успеха Pfizer с собственным портфелем препаратов, в частности в области потери веса, компания согласилась купить Metsera (NASDAQ: MTSR) за $47.50 за акцию наличными, или около $4.9 миллиарда. Тем не менее, есть еще $22.50 в виде потенциальных выплат за акцию, которые могут значительно увеличить стоимость сделки.

Приобретение Metsera укрепляет портфель препаратов Pfizer и должно помочь компании быстрее продвигаться в области препаратов для похудения. И это должно помочь справиться с проблемами истечения патентов. Другими словами, совет директоров осознает проблему и делает то, что необходимо. Сделка может привести к сокращению дивидендов, но это может и не произойти, учитывая, что размеры сделки с Mestera не сопоставимы с транзакцией по Wyeth. В любом случае, Pfizer явно решает проблемы своего портфеля и препятствия, связанные с истечением патентов, как и ожидалось.

Тем временем, на регуляторном фронте Pfizer была одной из первых фармацевтических компаний, которая заключила сделку с правительством США по вопросам ценообразования и капитальных вложений на американском рынке. Это должно хорошо позиционировать компанию для избежания тарифных проблем и дать ей ведущее положение, поскольку новые ценовые тенденции начинают формироваться на рынке. Снова, Pfizer делает то, что необходимо для обеспечения своего долгосрочного выживания.

Здесь есть возможность для восстановления

Может быть, лучше рассматривать Pfizer как историю восстановления, а не как историю дивидендов, учитывая высокий коэффициент выплат дивидендов. Однако, учитывая глубокую распродажу, в 2026 году может быть значительный потенциал для восстановления цены акций, поскольку инвесторы станут более уверенными в действиях компании, направленных на восстановление бизнеса. Закрытие сделки с Metsera, ожидаемое в четвертом квартале 2025 года, может стать триггером, который инвесторы ждут, чтобы вновь и более позитивно взглянуть на этого фармацевтического гиганта.

Стоит ли сейчас инвестировать $1,000 в Pfizer?

Прежде чем купить акции Pfizer, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Pfizer не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $603,392!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,241,236!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,072% — это значительно превышает показатели S&P 500, которые составляют 194%. Не упустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 27 октября 2025 года

Рубен Грегг Брюэр не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Pfizer и рекомендует её. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод