Позитивный сценарий предполагает возобновление роста Brent к $50

В ходе торгов прошедшей пятницы индекс ММВБ потерял 0,56% (1912 пунктов). В первой половине дня индекс протестировал 1900 пунктов, однако далее последовали покупки, которые, вероятно, свидетельствуют о сохраняющемся преобладании “быков”. Мы склонны оценивать итоги дня умеренно позитивно.

Торги в США завершились повышением котировок (S&P 500 +0,64%, 2425 пунктов). Покупки объясняют сильными данными по числу созданных рабочих мест за июнь (по факту +222 тысячи, консенсус-прогноз +179). Нефтегазовый сектор чувствовал себя хуже большинства (S&P 500 Energy -0,1%).

Фондовые индексы Азии торгуются сегодня в плюсе, сохраняя восходящий импульс, заданный итогами пятницы в США.

Фьючерс на S&P 500 вернулся к 2420-2430, что по-прежнему позволяет рассматривать текущие колебания как отработку боковика 2400-2450 в рамках восходящего тренда. Шансы на вершину возрастут, если в течение недели фьючерс выйдет ниже 2400-2410.

Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $47. Позитивный сценарий предполагает возобновление роста от $45-47 к $50, далее $53-55. В негативном варианте цены упадут к $40-45, где мы рассчитываем на новые попытки сформировать дно. В рамках текущего снижения цен на нефть мы отдаем предпочтение поиску моментов для покупок.

Фьючерс на золото упал к $1210. Около $1180-1200 ждем попытки возобновить повышение к $1250-1300. Следующий ориентир для покупок видим около $1120-1140.

К открытию торгов в России складывается позитивный внешний фон. Однако цены на нефть остаются на относительно низких уровнях, что может оказать некоторое давление на индекс ММВБ. В ходе торгов текущей недели мы не исключаем новые попытки локальной коррекции к 1870-1900 пунктам по индексу ММВБ, которые рекомендуем использовать для покупок. Текущую картину мы рассматриваем как формирование восходящего тренда, либо широкого "боковика" с верхней границей в районе 2100-2300 пунктов.

По фьючерсу на индекс РТС (RTS-9.17, RIU7) возможное снижение к 95 000 рекомендуем использовать для покупок с первым ориентиром 99 000-100 000.

По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.17, SiU7) ближайшим сопротивлением выступает 61 500. Основной поддержкой остается 59 500. Пока цены продолжают колебания выше данного уровня, мы отдаем предпочтение покупкам. Если фьючерс вернется ниже 59 000-59 500, далее ждем движение к минимумам последних месяцев.

Внешний фон позитивен. Америка закрылась умеренным повышением. Азия торгуется преимущественно в плюсе.

Итоговые рекомендации:

Инвесторам – покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ/

Спекулянтам – покупки от 1870-1880, 1800-1850; продажи от 2000, 2050 пунктов по индексу ММВБ.