Позитив на мировых рынках сдерживается опасениями по поводу экономики

04.07.22 12:30 Новости и комментарии
Додонов Игорь
Додонов Игорь
аналитик ФГ "Финам"

В понедельник, 4 июля, на мировых фондовых площадках наблюдаются умеренно позитивные настроения, при этом сдерживающим фактором остаются опасения по поводу перспектив глобальной экономики в условиях ужесточения политики основных центробанков. Глава ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе в очередной раз подтвердил, что главным приоритетом его ведомства остается борьба с высокой инфляцией. При этом он не исключил, что действия регулятора могут привести к экономической рецессии в Штатах, хотя шансы на «мягкую посадку» все еще сохраняются. Тем временем аналитики инвестбанка Goldman Sachs после выхода на прошлой неделе ряда неблагоприятных макроотчетов понизили оценку роста ВВП США во 2-м квартале сразу на 1 п.п., до 1,9%. А модель GDPNow от ФРБ Атланты и вовсе предсказывает падение американской экономики в апреле-июне на 2,1%.

Аналогичные пессимистичные сигналы поступают и из многих других ведущих регионов мира, в частности, из Европы. Главный вопрос, на который инвесторы сейчас пытаются найти ответ, – насколько полно нарастающие макроэкономические риски уже учтены текущих в котировках акций, которые в 1-м полугодии текущего года упали максимальными темпами за многие годы и даже десятилетия.

Несмотря на пятничный отскок, американские фондовые индикаторы завершили прошлую неделю заметным снижением, при этом фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется в умеренном минусе. Между тем биржи Азии закрылись преимущественно с повышением, в зеленой зоне открылась торговая сессия в Европе.

Сегодня в США выходной день в связи с празднованием Дня независимости, поэтому активность на мировых финансовых рынках скорее всего будет пониженной. В предстоящие дни инвесторы будут ждать публикации протокола июньского заседания ФРС, который может пролить свет на дальнейшие планы регулятора по ужесточению ДКП. Помимо этого, на неделе ожидаются выступления ряда представителей Федрезерва и ЕЦБ. Из выходящей макростатистики наибольший интерес будет представлять официальный отчет по рынку труда США за июнь. Согласно прогнозам экономистов, в американской экономике в прошлом месяце было создано 270 тыс. новых рабочих мест, при сохранении безработицы на уровне 3,6%. Важных корпоративных отчетов в ближайшие дни не ожидается.

По состоянию на 11:45 МСК индекс Мосбиржи повысился на 0,35%, тогда как долларовый РТС – просел на 0,86%. Сводный европейский индикатор Stoxx 600 увеличился на 0,70%. Китайский CSI 300 вырос на 0,66%, гонконгский Hang Seng – уменьшился на 0,11%. Фьючерс на индекс S&P 500 ослаб на 0,70%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 2,88%. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,13% до $111,8 за баррель.

В США в пятницу капитализация ритейлера Kohl's рухнула на 19,6% после того, как компания подтвердила, что остановила переговоры с холдингом Franchise Group о продаже бизнеса, а также ухудшила прогноз по выручке на 2-й финквартал. Между тем цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 1,6%.

На торгах в Гонконге в лидерах снижения оказались акции производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-6,7%), девелоперов Wharf Real Estate Investment (-4,8%) и Country Garden Services Holdings (-4,3%), автоконцерна Geely Automobile (-3,7%). При этом в значительном плюсе закрылись бумаги биотехнологических компаний WuXi Biologics (+8,2%) и Sino Biopharmaceutical (+6,2%), а также интернет-компаний JD.com (+3,7%) и Meituan (+3,5%).

В Европе на фоне стабилизации цен на нефть неплохо себя чувствуют акции нефтекомпаний. Бумаги BP подорожали на 3,1%, Shell – на 2,5%, TotalEnergies – на 2,8%, Eni – на 2,4%, Repsol – на 2,6%.

Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в понедельник, при этом индекс Мосбиржи умеренно подрастает благодаря определенному улучшению конъюнктуры на мировых рынках капитала. Шок, связанный с отказом Газпрома от выплаты дивидендов, судя по всему, уже прошел, и российские инвесторы начинают постепенно подбирать подешевевшие акции. В предстоящие дни рынок будет ждать новых драйверов, обращая внимание на новости компаний и геополитики. В частности, давление на акции могут оказывать сообщения о прогрессе в разработке странами Запада механизма по ограничению доходов России от торговли энергоресурсами. Из сегодняшних внутренних корпоративных событий выделим публикацию Мосбиржей данных по объему торгов в июне.  

К середине дня среди лидеров подъема оказались расписки «TCS Group» (+3,3%), а также акции «ВТБ» (+3,2%), «Яндекса» (+3%), «Русала» (+2,1%), «Новатэка» (+2%), АФК «Система» (+1,9%), «Лукойла» (+1,7%). Среди аутсайдеров отметились бумаги «Группы ПИК» (-4,8%), «Газпрома» (-3,6%), «Полюса» (-3%), «Юнипро» (-2,5%), «Группы ЛСР» (-1,3%).

Акции «ФосАгро» подешевели на 2,7% на сообщении о том, что акционеры компании на годовом собрании не утвердили выплату финальных дивидендов за 2021 г.

Техническая картина. Индекс Мосбиржи. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи после сильного падения нашел поддержку на уровне 2180 пунктов. Ожидаем формирования отскока с целью в районе 2340 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

S&P 500. С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 ушел ниже сопротивления 3900 пунктов на минувшей неделе. Индекс остается в пределах нисходящего тренда, и шансы на дальнейший рост котировок у него появятся лишь при пробитии коридора 3900-3950 пунктов.

Euro STOXX 600. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 консолидируется недалеко от нижней границы среднесрочного нисходящего клина. Ожидаем формирования подъема с целью в районе 428 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300. С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 сохраняется стабильный восходящий тренд. Индекс получил поддержку на 4400 пунктах и после недельной консолидации выше нее может протестировать 200-дневную скользящую среднюю, проходящую в районе 4565 пунктов.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...