Похоже, что формальный дефолт России по внешнему суверенному долгу уже произошел

02.06.22 09:50 Новости и комментарии
Манжос Виталий
Манжос Виталий
старший риск-менеджер "Алго Капитал"
Мечел ао (МосБиржа акции)
ОГК-2 ао (МосБиржа акции)
Сбербанк (МосБиржа акции)

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с несущественным отклонением или же с понижением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2350-2380 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2340, 2320 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2420 п.

В первые часы торгов индекс МосБиржи способен умеренно понизиться. Этому способствует заметное утреннее ухудшение состояния внешнего фона, в основном выразившееся в падении нефтяных котировок.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать важные внешнеполитические новости. Среди многочисленной иностранной статистики максимальную практическую значимость будет иметь перенесенная на четверг публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.00 МСК).

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.80%) и РТС (+1.16%) завершили торги с достаточно сильным приростом. Курс доллара США понизился на 0.22 руб., или на 0.4%, до уровня 61.28 руб.

Вчерашний день на локальном рынке акций прошел под знаком коррекционного повышения после серьезного спада, состоявшегося днем ранее. Надо отметить, что на протяжении всего периода торгов практически не выходили значимые корпоративные сообщения. Не поступали и важные внешние новости. Поэтому инвесторы и спекулянты были вынуждены отыгрывать события предыдущих дней и технические факторы в отдельных бумагах.

Так или иначе, но по итогам дня индекс МосБиржи удержался в средней части своего полуторамесячного диапазона 2168-2506 п. Среднесрочная техническая картина в нем пока остается нейтральной.

Уже после закрытия торгов был опубликован блок важной российской экономической статистики. В частности, согласно данным Минэкономразвития падение ВВП РФ в апреле составило 3.0% год к году. Кроме того, за недельный период с 21 по 27 мая в России была зафиксирована нулевая инфляция. Впрочем, отечественные макроэкономические показатели традиционно не оказывают существенного влияния на настроения участников локальных торгов.

Стоит отметить и сообщение о том, что комитет, регулирующий кредитно-дефолтные свопы (CDS), признал "событие неуплаты" по суверенным еврооблигациям РФ с погашением в 2022 году. Речь идет о невыплате дополнительных процентов на ничтожную для государства сумму в $1.9 млн. Указанное обязательство образовалось в результате задержки планового платежа по облигациям, который должен был быть осуществлен 4 апреля 2022 года. Похоже, что формальный дефолт России по внешнему суверенному долгу уже произошел. Датой указанного события признано 19 мая.

На фоне весомого прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 4%.

Среди голубых фишек явно сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +3.10%). Вчера в них наметился технический отскок от свежего месячного минимума. В течение нескольких дней эти акции находились под давлением на фоне ожиданий ужесточения внешних санкций в отношении "Сбербанка" со стороны ЕС. Однако после официального объявления о том, что банк будет отключен от платежной системы SWIFT, все ожидаемые негативные события в отношении эмитента уже реализовались.

Бумаги Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.42%) вчера заметно отстали в своем повышении от голосующих акций "Сбербанка". Интерес к ним временно сократился, потому что российские финансовые организации не будут выплачивать дивиденды за 2021 год в связи с рекомендацией ЦБ РФ. Рекордная годовая нераспределенная прибыль "Сбербанка" может быть направлена на дивиденды позднее. Но сейчас рассчитывать на это пока еще слишком рано.

Акции ОГК-2 (OGKB RM, +3.80%) продолжили пользоваться спросом в связи с дивидендными ожиданиями. Годовая выплата акционерам по указанным бумагам рекомендована в размере 0.0965536029864 руб. Это составляет порядка 15.4% от цены их вчерашнего закрытия.
Сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, +1.34%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.12%), Алроса (ALRS RM, +1.38%), Татнефть-ао (TATN RM, +1.53%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +5.01%). В целом покупки в российских голубых фишках вчера явно носили сдержанный характер.

Бумаги Мечел-ап (MTLRP RM, -23.60%) сильно подешевели на фоне сообщения о том, что компания-эмитент не будет выплачивать годовых дивидендов. Указанная новость вышла сразу после завершения торгов во вторник. Поэтому вчера эти акции открылись с огромным гэпом вниз.

Между тем, обыкновенные акции "Мечела" (MTLRP RM, +2.21%) сумели опередить повысившийся индекс МосБиржи. Глубокая утренняя просадка в них состоялась "за компанию" с привилегированными бумагами. Однако едва ли кто-то всерьез рассчитывал на то, что совет директоров перегруженного долгами эмитента будет рекомендовать выплату дивидендов на голосующие акции. Поэтому вчера мы наблюдали частичную "перекладку" из привилегированных акций "Мечела" в обыкновенные. Утреннее падение в них было быстро выкуплено.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сдержанное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.7%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.1%. Японский Nikkei225 потерял 0.3%.

Состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или с некоторым спадом.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...