Повышение акций Petropavlovsk носит спекулятивный характер

Российский фондовый рынок к 15.05 мск, после попыток роста в начале дня, находился в минусе перед объявлением о новых санкциях против РФ. Индекс Мосбиржи упал на 4,31%, до 2667,53 пункта, а долларовый РТС снизился на 4,07%, до 1008,88 пункта. Оба индикатора отступили от района ближайших сопротивлений 2850 и 1060 пунктов соответственно.

Рубль на Мосбирже ослабевал в пределах 1,5% против доллара и евро, располагаясь у 83 руб. и 92 руб. соответственно и консолидируясь недалеко от района верхних границ торговых диапазонов прошлых лет.

Эмитенты. В плюсе среди наиболее ликвидных акций к середине сессии были лишь бумаги Petropavlovsk (+3,49%). В лидерах снижения находились акции Акрона (-8,20%) и Самолета (-8,13%). Привилегированные акции Мечела потеряли 7,81% перед возможным запретом на экспорт угля из России в ЕС.

Акции Petropavlovsk с момента возобновления торгов в конце марта пытаются восстановиться с исторического минимума 7 руб. (с момента размещения на Мосбирже в 2020 году) и даже показывают динамику лучше рынка. Тем не менее никакой официальной информации, подтверждающей ралли бумаг, пока не поступало, в связи с чем можно сделать вывод о спекулятивном характере повышения, тем более что фундаментально компания сейчас сталкивается с рядом сложностей и, в частности, из-за санкций не может платить долги в, а также продавать золото Газпромбанку.

Во вторник бумаги Petropavlovsk отступили от сопротивления 15 руб., при способности преодолеть которое можно было бы рассчитывать на рост к 17 руб. (максимумы второй половины января текущего года). Среднесрочно говорить о восстановлении повышательного тренда не приходится раньше закрепления выше 18,50-20 руб. К моменту написания материала котировки, однако, опустились ниже краткосрочного сопротивления 14 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что предупреждает в том числе о возможном краткосрочном развороте вниз.

Внешний фон: умеренно негативный. Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 0,5%, колеблясь между плюсом и минусом в ожидании объявления о новых антироссийских ограничениях, которые, вероятно, не коснутся нефтегазового сектора. Окончательные данные тем временем показали небольшое ускорение деловой активности в секторах услуг Германии и еврозоны в марте, вопреки прогнозам замедления. Деловая активность в Великобритании также продолжает расти. 

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня прибавляли около 0,5%, ожидая новых экономических сигналов и приостановив рост у сопротивлений 110 долл. и 105,50 долл. соответственно. Судя по всему, энергетического эмбарго против России со стороны Европы все же удастся избежать, что несколько снимает напряжение с рынка.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ теряли около 0,1% перед насыщенным на выступления представителей ФРС днем. Скорее всего, инвесторам напомнят о перспективе повышения процентных ставок в мае на 50 базисных пунктов, что может вызвать локальную фиксацию прибыли на рынках.

События дня:

• торговый баланс США в феврале (15.30 мск)
• окончательный индекс деловой активности США за март (16.45 мск) (16.45 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США за март от ISM (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты Ozon, Окей за 4-й кв. и весь 2021 г. по МСФО
• операционные результаты Белуги за 1-й кв. 2022 г.
• Европа обсудит новые санкции против России

Рынок внутри дня. Общий настрой: Мировые фондовые площадки во вторник пребывали в умеренно пессимистичном настроении в ожидании объявления о новых ограничительных мерах против России, которые бумерангом будут бить по потребителям западных стран. Судя по всему, санкции коснутся экспортно-импортной сферы, включая запрет на поставку угля, промышленного оборудования, некоторых типов удобрений, древесины, химикатов и продуктов питания.