Повлияет ли замедление роста продаж на прибыль Salesforce В этом Сезоне?

Salesforce, Inc. CRM готовится объявить результаты за третий квартал 2025 финансового года 3 декабря, и консенсус-прогноз Zacks указывает на рост прибыли на акцию (EPS) без учета GAAP на 15,2% в годовом исчислении до 2,43 долл.

Будьте в курсе всех ежеквартальных отчетов: смотрите Календарь доходов Zacks.

Хотя на первый взгляд это вселяет некоторый оптимизм, на самом деле картина показывает серьезные проблемы. Двузначные темпы роста прибыли, хотя и внушительные, меркнут по сравнению с устойчивым ростом более чем на 35%, о котором Salesforce сообщала в шести из предыдущих семи кварталов.

Вялый рост выручки Salesforce: насущная проблема

Salesforce, которая когда-то была синонимом стабильного двузначного роста выручки, сейчас переживает спад. После нескольких лет роста более чем на 20% в течение 2022 финансового года рост выручки компании замедлился до низких двузначных показателей в первом квартале 2025 финансового года, за которыми последовали высокие однозначные показатели во втором квартале. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка за третий квартал увеличится на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составит 9,34 миллиарда долларов.

Экономическая неопределенность и геополитическая напряженность привели к тому, что компании сократили бюджеты на ИТ и отложили значительные инвестиции. Клиенты становятся все более осторожными и отдают предпочтение небольшим краткосрочным проектам, а не амбициозным многолетним инициативам по цифровой трансформации. Этот сдвиг повлиял на подразделение профессиональных услуг Salesforce, где крупные сделки откладываются или сворачиваются.

Такое изменение в поведении клиентов особенно негативно сказывается на росте выручки Salesforce. В подразделении профессиональных услуг компании также наблюдается снижение спроса на многолетние сделки по трансформации. В некоторых случаях проекты откладываются или сворачиваются, что еще больше влияет на рост выручки.

Цена и прибыль на акцию от Salesforce Inc. Стали сюрпризом

Цена и прибыль на акцию от Salesforce Inc. | Котировки от Salesforce Inc.

Стратегический сдвиг в Salesforce: Палка о двух концах

Salesforce сменила стратегию с агрессивного расширения на сосредоточение на повышении маржи. Этот сдвиг привел к существенному сокращению расходов, включая увольнения, которые временно повысили прибыльность. Однако эти сокращения были осуществлены за счет важных инвестиций в продажи и маркетинг, которые необходимы для обеспечения будущего роста.

Эта стратегия привела к заметному замедлению роста продаж Salesforce в последние кварталы. Согласно нашим расчетам, выручка Salesforce за третий квартал, как ожидается, увеличится всего на 7,1% в годовом исчислении и достигнет 9,34 миллиарда долларов. O

Источник nasdaq.com, автоматический перевод