Потребительский сектор может опередить российский рынок
Эйфория разлилась по рынку РФ, позволив Индексу Мосбиржи прибавить 2,5% за неделю. В отсутствии негативных новостей большинство бумаг приросло в капитализации. Индекс пробил значимый уровень в 2400 п. и технически рост может продолжиться. Триггером к снижению могут быть геополитические факторы, которые появятся уже этой весной, либо техническая коррекция.
Рубль снижается на этой неделе ко всем валютам, но потенциал падения ограничен. Хоть бюджет РФ и недополучает нефтегазовых доходов, сохранение объемов продаж сырьевых компаний поддержит национальную валюту. Несмотря на словесные интервенции властей, я сохраняю настороженный взгляд, и продолжаю наращивать долю валютного хэджа.
- Нефтегазовый сектор оказался в фаворитах роста. Инвесторы продолжают впитывать позитив и разгоняют все компании сектора. “Русснефть” прибавляет 26,5% без новостей, равно как и “Сургутнефтегаз” преф +7,1%. Инвесторы вспомнили о влиянии девальвации рубля на финансовые переоценки компании. “Лукойл” добавил 3,7%, а “Татнефть” 7,3%. Считаю татаров одной из самых недооцененных компаний сектора.
В четверг президент России поставил задачу по увеличению доли отечественных лекарств на рынке, что является ключевым драйвером роста наших фармацевтов. Из публичных компаний на заявления Путина отреагировал ростом на 26,3% “Фармсинтез”. Динамика может продолжиться даже без попыток разгона в крупных Telegram-каналах.
- Еще одним сектором, который может опередить рынок, становится потребительский. За неделю фудритейлеры прибавили 1,8% (X5 Retail Group) и 2,2% ("Магнит"). Последний еще может удивить, ведь нас еще ждет рекомендация по дивидендам и отчет компании. А вот Ozon, растущий на 6,1% за неделю, намекает на попытки выйти в положительную зону рентабельности. В этом ему поможет выплата страхового возмещения за сгоревший склад. Жду отчет, который с удовольствием посмотрю.
Комментарии