Потенциально март может оказаться более благоприятным месяцем для рынка энергоносителей

Российский рынок. Российский рынок по итогу торгов показал снижение. Индекс МосБиржи просел более чем на 1%, а индекс РТС более чем на 1,5%. Снижение РТС связано с ослаблением рубля по отношению к доллару США, хотя уже и не таким серьезным.  Индекс МосБиржи сегодня не смог преодолеть важный уровень в 2290 пунктов. Пробой уровня будет означать продолжение роста в рамках среднесрочного восходящего тренда.

Снижение российских рынков связано со сдержанной тенденцией ухода от риска на фоне сигналов, предвещающих продолжение ужесточения монетарных политик ключевыми ЦБ, включая российский, в условиях усиления экономической неопределенности. 

Сегодня позитивных новостей от совета директоров ФосАгро рынки не получили, рекомендаций о выплате дивидендов опубликовано не было. Ранее компания осуществила крупную выплату в 1098 руб. на акцию за 1 полугодие и 9 месяцев 2022 года.

Среди лидеров снижения сегодня нефтехимический сектор. Индекс MOEXCH потерял более 2%. При этом ФосАгро сегодня просел на 2,6%. Также хуже рынка сегодня себя чувствовал финансовый сектор, индекс MOEXCFN потерял почти 1,5%. Стоит отметить, что сегодня председатель Банка России Эльвира Набиуллина спрогнозировала рост прибыли банковского сектора более 1 трлн рублей. 

На долговом рынке стоимость облигаций выросла. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR прибавили порядка 0,1%. Рост стоимости и снижение доходности облигаций связано с уходом неопределенности из-за десятого пакета санкций, который принял недавно ЕС.

Глобальные рынки. Индекс S&P500 начал торги на негативной ноте, продолжил снижение вчерашнего дня.  Негативным фактором для американских площадок остается перспектива усиления риторики относительно  монетарной политики ФРС США. Рынки, судя по динамике фьючерсов на изменение процентной ставки, уже пересмотрели повышение ставки по федеральным фондам с диапазона 5 - 5,5% до 5,5 - 5,75%. Кроме того, существуют опасения усиления конфликта между Китаем и США.

Негативный новостной фон оказывает давление на фондовые рынки, а также способствует росту доходностей по американским облигациям. Доходность десятилетней эталонной облигации вплотную подошла к уровню 4,1%.

Сегодняшний день отметится еженедельными данными по рынку труда, а также отчетностями ряда крупных компаний. До открытия основной торговой сессии в США уже отчитались крупные ретейлеры Best Buy, Macy's. Компании отчитались о росте выручки и росте дохода на акцию.

Нефть. Нефть Brent по итогу торгов осталась вблизи уровня $84 за баррель, показав нейтральную динамику сегодня.

Потенциально март может оказаться более благоприятным месяцем для рынка энергоносителей, в частности, для нефтяного.

Это обусловлено с одной стороны запланированным Россией сокращением добычи нефти и ускорением экономики Китая. С другой стороны, на следующей неделе могут снизиться опасения относительно ухода мировой экономики в рецессию.

В конце следующей недели будет опубликована статистика с рынка труда США. В случае если данные окажутся хорошими, спрос на рисковые активы может возрасти, в том числе на нефть.

Рубль. Рубль сегодня немного просел по отношению к доллару США, завершил торги в районе 75,5. Однако темпы снижения заметно снизились. Судя по динамике последней недели, российская валюта пытается стабилизироваться на новых достигнутых уровнях.

Давление на национальную валюту сохраняется, но оно в значительной степени ослабло. Ушла неопределенность относительно десятого пакета санкций со стороны ЕС, плюс ЦБ приступил к ужесточению денежно-кредитной политики, повысив нормативы обязательных резервов для банков.

Также приближается 6 марта –дата пересмотра объемов продажи/покупки валюты в рамках бюджетного правила Минфином РФ. Высока вероятность, что ведомство продолжит продавать юани в текущем месяце, а объемы будут близки к текущим или выше.

В краткосрочной перспективе не исключены попытки национальной валюты стабилизироваться вблизи текущих уровней, а в лучшем случае скорректироваться.