Потенциал роста индекса Мосбиржи полной доходности может составить 30% до конца года

Российские рынки завершили день в плюсе. Индекс МосБиржи прибавил 0,51%, а РТС - 0,07%.

Индекс МосБиржи в течение дня пытался развить восходящую тенденцию в сторону 3100 пунктов. Однако рост затормозился на фоне ухудшения динамики на глобальных рынках из-за снижения аппетита к риску, вызванного продолжающимся ужесточением монетарных политик ключевыми мировыми ЦБ, включая Банк России.

Однако в среднесрочной перспективе с учетом вероятного сохранения благоприятной внешней конъюнктуры - все еще слабого рубля и высоких цен на нефть - рынок акций может продолжить рост. Потенциал роста индекса Мосбиржи полной доходности (включает дивиденды) может составить 30% на горизонте до конца года.

В лидерах роста сегодня оказались транспортный и потребительский сектора. Индексы MOEXTN и MOEXCN прибавили более 2% и 1,5% соответственно. Хуже рынка завершил день - металлургический сектор. Индекс MOEXMM прибавил 0,1%.

На долговом рынке сохраняется негативная динамика. Во второй половине дня индекс гособлигаций RGBI ускорил снижение, по итогу дня потерял более 0,1%.  Долговой рынок остается под давлением из-за сохраняющегося риска повышения ключевой ставки на фоне высокой инфляции. Кроме того, давление на облигации оказывает Минфин, который планирует активно размещаться в ближайшие годы.

Сегодня завершился очередной первичный аукцион Минфина. Ведомство не смогло полностью разместить предложенные выпуски из-за отсутствия спроса. Выпуск ОФЗ 52005 признан несостоявшимся.

Глобальные рынки

Американские рынки начали день в плюсе. Индекс S&P500 пока прибавляет около 0,05%, однако постепенно переходит в красную зону. Доходность эталонной десятилетней облигации вновь превысила отметку 4,5%.

Распродажи на американском рынке сохраняются. Инвесторы продолжают оценивать риски возможного повышения ставки по федеральным фондам. При этом оптимизма не добавляет и негативная статистика, которая указывает на замедление экономики США.

Вчерашние данные оказались хуже ожиданий. Индекс доверия потребителей снизился до 103 пунктов, в то время как ожидалось снижение до 105,5 пунктов. Также хуже прогнозов оказались данные с первичного рынка недвижимости.

Сегодня были опубликованы данные по заказам товаров длительного потребления за август.  Заказы выросли на 0,4%, в то время как ожидалось 0,1%. Реакция на статистику была сдержанной из-за того, что она отражает динамику постфактум. В то время как индекс доверия потребителей является опережающим показателем, который прогнозируя траты потребителей в будущем.

На неделе в центре внимания будет статистика с первичного рынка жилья, объем заказов на товары длительного пользования, данные по ВВП США, а также выйдет ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE).

Нефть

Нефть Brent завершила день ростом более чем на 2%, достигнув отметки $94 за баррель.

На нефтяном рынке сохраняется восходящая динамика. Подспорьем для роста котировок остаются действия по добровольному ограничению добычи со стороны России и Саудовской Аравии до конца текущего года.

Кроме того, сегодня вышли благоприятные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. По данным ведомства запасы нефти в США снизились на 2,17 млн баррелей, в то время как ожидалось снижение почти в два раза меньше – 1,320 млн баррелей. Данные поддержали котировки нефти.

Рубль

Российская валюта сегодня чуть ослабла по отношению к доллару США, торгуется в районе 96,6.

В целом, последние две недели рубль остается стабильным. Поддержку национальной валюте оказывают продолжающийся налоговый период, а также новая мера поддержки в виде экспортной пошлины с привязкой к курсу рубля.