Потенциал укрепления акций компании Arista во многом исчерпан

Квартальные результаты Arista оказались довольно сильными. Компании удалось заметно превзойти консенсус-прогнозы по выручке и прибыли, улучшить показатели рентабельности. При этом мы сохраняем позитивный взгляд на дальнейшие перспективы бизнеса Arista.

Компании по всему миру, как ожидается, продолжат активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных, и Arista, мы считаем, останется главным бенефициаром данного тренда. Дополнительные факторы роста финпоказателей – выход на перспективный рынок маршрутизации интернет-трафика, а также экспансия на развивающиеся рынки.

Мы повышаем целевую цену акций Arista до $152. Однако с учетом сильного роста в последние недели мы считаем, что потенциал укрепления бумаг компании уже во многом исчерпан, и в связи с этим понижаем рекомендацию по ним до "держать".