Потенциал роста Duke по-прежнему выглядит ограниченным

Одна из крупнейших электроэнергетических компаний США, Duke Energy, опубликовала результаты за 4-й квартал 2021 года в четверг, 10 февраля. Скорректированный EPS по итогам октября-декабря составил $ 0,94 (-9% г/г) при консенсусе $ 0,96, а выручка достигла $ 6,24 млрд (+8% г/г) при ожидаемых $ 6,52 млрд.

Годовая чистая прибыль на акцию Duke выросла с $ 5,12 в 2020 году до $ 5,24 (+2,3% г/г) за счет восстановления потребления электроэнергии, а также тарифных решений в Северной Каролине, Индиане и Флориде. В совокупности за год отпуск э/э вырос на 2% г/г, и в 2022 году менеджмент Duke ожидает увеличения объемов продаж еще на 1,5% г/г. Прогноз по прибыли на акцию на 2022 год предполагает нахождение показателя в диапазоне $ 5,30-5,60 (+4% г/г от середины). В сегменте э/э компания ожидает рост за счет инвестиций в инфраструктуру (Флорида), а также новых клиентов и продаж на оптовом рынке.

По результатам годового отчета мы сохраняем рекомендацию "держать" акции Duke с целью $ 101,59, что соответствует потенциалу 1,8% от текущих котировок.