Постоянная награда: является ли Marsh & McLennan надежным активом или просто комфортным?

Marsh & McLennan Companies, Inc. MMC выглядит готовым к значительному росту, поддерживаемому динамикой в своем Консультационном сегменте, особенно Mercer и Oliver Wyman. Улучшающиеся ожидания по доходам сигнализируют о том, что бизнес продолжает развиваться с хорошей перспективой на будущее.

С базой в Нью-Йорке, Marsh & McLennan является ведущим поставщиком страховых и рискованных услуг с рыночной капитализацией в 87,7 миллиарда долларов. Учитывая стабильные фундаментальные показатели, акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) остаются разумными для инвесторов в данный момент. В этом обсуждении рассматриваются катализаторы, прогнозируемые цифры и элементы, заслуживающие внимания инвесторов.

Теперь давайте двигаться вперед.

Консенсус-прогноз Zacks указывает на доходы в 2025 и 2026 годах в размере 9,61 и 10,28 долларов на акцию соответственно, что подразумевает рост на 9,2% и 6,9% по сравнению с предыдущими периодами. Marsh & McLennan превзошел ожидания по доходам в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 3,5%.

Marsh & McLennan Companies, Inc. Цена, Консенсус и Сюрприз по EPS

Прогнозы по доходам предполагают увеличение на 10,1% в 2025 году и на 4,7% в 2026 году. Ожидается, что стабильный рост в обновлениях, новые бизнес-успехи и широкомасштабное географическое улучшение помогут повысить продажи. Повышение ставок в сфере коммерческой недвижимости и убытков должно оставаться ключевым рычагом доходов. Новые цифровые возможности, расширение продуктовой линейки и выход на новые категории услуг должны дополнительно увеличить возможности.

Стратегические приобретения остаются неотъемлемой частью долгосрочной стратегии MMC. Компания продолжает добавлять фирмы в разных бизнес-линиях, что расширило географическое присутствие, поддержало специализацию и открыло новые ниши в индустрии.

Marsh & McLennan также обеспечил стабильный операционный денежный поток на протяжении многих лет. Деятельность по выкупу акций и надежная дивидендная программа способствовали уверенности среди акционеров. В июле 2025 года совет директоров утвердил увеличение дивидендов на 10%, что стало 16-м подряд годом увеличений, а программа выкупа акций была недавно продлена до 6 миллиардов долларов.

Риски, которые стоит учитывать

Инвесторам следует следить за несколькими проблемами в будущем. Общие расходы увеличились на 9,5% в 2021 году, на 6% в 2022 году, на 6% в 2023 году, на 6,8% в 2024 году и на 12,1% за первые девять месяцев 2025 года. Постоянная инфляция затрат может оказать давление на маржинальную динамику.

Баланс также показывает значительное кредитное бремя, с 18,3 миллиарда долларов долга, зафиксированного на 30 сентября 2025 года, по сравнению с 2,5 миллиарда долларов наличных средств. Соотношение долг к капиталу на уровне 54,4% превышает средний показатель по отрасли в 49%.

Тем не менее, более широкая операционная среда остается конструктивной, с растущим спросом на консультационные услуги и повышенным вниманием к управлению рисками среди корпоративных клиентов. Инвесторское настроение к сфере профессиональных услуг также укрепилось благодаря устойчивому генерированию наличных средств и характеристикам повторяющихся доходов.

Ключевые рекомендации

Инвесторы, заинтересованные в более широкой финансовой сфере, могут обратить внимание на некоторые акции с лучшими рейтингами, такие как Primerica PRI, Assurant AIZ и SiriusPoint SPNT, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз по доходам Primerica за полный 2025 год указывает на рост на 11,7% по сравнению с предыдущим годом. Он превзошел прогнозы по доходам в каждом из прошлых четырех кварталов, со средним сюрпризом в 6,7%. Также консенсус-прогноз по доходам Primerica за 2025 год подразумевает рост на 7,2% по сравнению с предыдущим годом.

Консенсус-прогноз по доходам Assurant за 2025 год за последние семь дней испытал два повышения оценок, против отсутствия понижений. Он превзошел прогнозы по доходам в каждом из прошлых четырех кварталов, со средним сюрпризом в 22,7%. Более того, консенсус-прогноз по доходам Assurant за 2025 год подразумевает рост на 7% по сравнению с предыдущим годом.

Консенсус-прогноз по доходам SiriusPoint за 2025 год испытал одно повышение оценок за последние 30 дней, против отсутствия изменений в обратном направлении. Он указывает на рост на 130,8% по сравнению с предыдущим годом. Также консенсус-прогноз по доходам SiriusPoint за 2025 год подразумевает рост на 15,5% по сравнению с предыдущим годом.

5 акций, готовых удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер один, которая может вырасти на 100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации показали рост на 112%, 171%, 209% и 232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрита, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод